Bu yazı 13.01.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
11 Ocak'ta Senato'da yeni görev döneminin onaylanması için gerçekleştirilen duruşmada, FED Başkanı Jerome Powell daha yüksek faiz oranlarının enflasyonu kontrol altına almak için gerekli olduğunu söyledi:
"Elimizdeki araçları ekonomiyi ve güçlü bir istihdam piyasasını desteklemek ve yüksek enflasyonun kalıcı hale gelmesini önlemek için kullanacağız."
Bugünkü yazımızda da, önümüzdeki aylarda FED'in uygulayacağı daha sıkı bir para politikasından fayda sağlayabilecek üç borsa yatırım fonunu (ETF) inceleyeceğiz.
1. iShares U.S. Regional Banks ETF
- Mevcut Fiyat: 68,78 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 45,90 - 68,84 dolar
- Temettü Verimi: %1,71
- Masraf Oranı: yıllık %0,41
Finans hisseleri, özellikle de banka hisseleri faiz oranlarındaki artıştan fayda sağlamak için iyi bir pozisyonda. Ticari bankalar kârlarının büyük bir kısmını, kredi kullanan müşterilerin yaptığı faiz ödemelerinden elde ediyor çünkü bu faizler, bankaların mevduat hesabı sahiplerine ödediği faizlerden daha yüksek.
İlk fonumuz olan iShares U.S. Regional Banks ETF (NYSE:IAT), ABD'deki küçük ve orta boyutlu bölgesel bankaların hisselerine yatırım yapıyor. Mayıs 2006'da işlem görmeye başlayan ETF, mevcut olarak 1,54 milyar dolarlık bir net varlığa sahip.
39 hisseye sahip IAT, Dow Jones US Select Regional Banks endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, fonun %65'inden fazlasını oluşturuyor.
PNC Financial Services (NYSE:PNC), Truist Financial Corp (NYSE:TFC), U.S. Bancorp (NYSE:USB), SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB) ve Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB), fonun önde gelen isimlerinden.
Yükselen enflasyon korkuları ve faiz oranlarında artış beklentileri, IAT'yi tarihi zirve bölgesine doğru taşımaya devam ediyor. Fon 2022 başından bu yana %10,6 yükseldi ve yakın zamanda rekor bir seviyeyi gördü. IAT son 12 ayda %37,5 getiri sağladı.
Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 23,25 ve 1,75. Fiyatta son dönemde yaşanan yükseliş sebebiyle, potansiyel yatırımcılar fona giriş yapmadan önce kısa vadeli kâr satışlarını bekleyebilir.
2. VanEck Inflation Allocation ETF
- Mevcut Fiyat: 25,39 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 22,46 - 28,02 dolar
- Temettü Verimi: %5,4
- Masraf Oranı: yıllık %0,78
Enflasyonun yükseldiği dönemlerde, deneyimli yatırımcılar portföylerine fiziki varlıklar ekler. Enflasyona karşı koruma sağlamak için tercih edilen bu tarz varlıklar arasında emtia, doğal kaynak hisseleri, finans hisseleri, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT), MLP'ler (master limited partnership) ve altyapı hisseleri bulunur. Ek olarak, bazı yatırımcılar şimdi Bitcoin gibi kripto paraların da yükselen fiyatlara karşı bir koruma sunup sunmayacağını merak ediyor.
İkinci fonumuz olan VanEck Inflation Allocation (NYSE:RAAX), enflasyona karşı koruma sunan reel varlıklara erişim sunan fonlardan oluşan bir fon. RAAX Nisan 2018'de işlem görmeye başladı.
23 hisseye sahip fondaki ilk 10 hisse, 32,7 milyon dolarlık net varlıkların %78'inden fazlasını oluşturuyor.
Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy ETF (NASDAQ:PDBC), Vanguard Real Estate ETF (NYSE:VNQ), VanEck Merk Gold Shares (NYSE:OUNZ), Global X US Infrastructure Development ETF (NYSE:PAVE) ve VanEck Energy Income ETF (NYSE:EINC), fonda önde gelen isimlerden.
RAAX son 12 ayda %9,7 değer kazandı ve mevcut fiyatlarda %5,4'lük cazip bir temettü verimi sunuyor.
ETF Kasım ortasında rekor bir zirveyi gördü ancak bu tarihten itibaren %11 civarında geriledi. İlgilenen okuyucularımız son dönemdeki düşüşü bir yatırım fırsatı olarak görebilir.
3. ALPS REIT Dividend Dogs ETF
- Mevcut Fiyat: 52,10 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 39,96 - 54,44 dolar
- Temettü Verimi: %3,03
- Masraf Oranı: yıllık %0,38
Bugünkü son fonumuz olan ALPS REIT Dividend Dogs ETF (NYSE:RDOG), REIT alanındaki en yüksek verimli segmentlere odaklanarak yüksek temettü geliri sunuyor. Yakın zamanda "Dogs of the Dow" stratejisini ve çeşitli sektörlerden yüksek temettülü hisseleri satın almayı incelemiştik.
Pasif olarak yönetilen bir fon olan RDOG, 39 hisseye sahip. Fonun net varlıkları, işlem görmeye başladığı Mayıs 2008'den bu yana 28,8 milyon doları aştı. İlk 10 hisse, fonun %27'sinden biraz daha fazlasını oluşturuyor. RDOG eşit ağırlıklı bir fon olduğu için, fondaki tek bir hissenin hareketi fonun fiyatını çok ciddi olarak etkilemiyor.
National Health Investors (NYSE:NHI), Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI), Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ:ILPT), SL Green Realty (NYSE:SLG), Vornado Realty Trust (NYSE:VNO) ve Medical Properties Trust (NYSE:MPW), fonun önde gelen isimlerinden.
Finans REIT'leri %17,34'le fonda en büyük ağırlığa sahip sektör. Onu Sağlık REIT'leri (%13,58) ve Konut REIT'leri (%12,50) takip ediyor. Fonda aynı zamanda giderek büyüyen dijitalleşme trendlerine erişim sunmak için Teknoloji REIT segmenti de (%7,28) yer alıyor. Diğer yandan, RDOG faiz oranlarındaki değişimlere daha hassas olabileceği için Mortgage REIT segmentini içermiyor.
ETF geçtiğimiz yılda %30,6 civarında değer kazandı ve 2021'in son haftasında rekor bir zirveye ulaştı. Aynı zamanda, RDOG şu an %3,0'lük bir temettü verimi sunuyor. Gelir yatırımcıları RDOG'u takip etmeyi ve yaşanacak bir sonraki gerilemede fona giriş yapmayı düşünebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.