Merakla beklenen Eylül ayının FOMC toplantı tutanakları açıklandı. Öncelikle piyasalara olan etkisinin dengeli olduğunu ve volatilitede keskin bir artış oluşturmadığını belirterek tutanaklarda geçen ifadeleri analiz edelim:
Tutanaklarda ilk olarak Eylül ayında faiz artırımına gidilmemesi kararının kıl payı alındığı görülüyor. Bu zaten bilinen bir durumda. Eylül FOMC karar metninde zaten FED’in üç üyesi ( Esther George, Loretta Mester ve Eric Rosengren ) faiz artırımı yönünde oy kullanmışlardı. Bazı üyelerin göreceli olarak faiz artırımını yakın gördükleri de ifade edilmiş.
Tutanaklar aynı zamanda FED’in faiz artırımının zamanlamasını belirlemekte karşı karşıya olduğu bölünmeleri ortaya koymuş. Şöyle ki; bir çok yetkili özellikle Brexit risklerinin azaldığını söylese de bazı yetkililer ise yurtdışından kaynaklı aşağı yönlü riskler görmeye devam ettiklerini belirtmişler. Bunun yanında FED uzmanlarının orta ve uzun vadeli potansiyel büyüme için tahminlerini düşürdüklerini de görüyoruz. Ayrıca üyelerin çoğu enflasyona ilişkin daha fazla işaret görmek istediklerini takip ediyoruz. Tutanaklarda izlediğimiz FED uzmanlarına göre 2019 yılında da enflasyon hedefinin yakalanamayacağı beklentilerinin hakim olması dikkat çekici.
Tutanaklarda dikkat çeken en önemli nokta ise bazı üyelerin FED’in faiz oranını artırmaması durumunda kredibilitesinin aşınacağına yönelik uyarılarıydı. Bu sayede FED2in açıkça kredibilite sorunu yaşamasından endişe ettiğini gördük.
Tüm bunlara karşılık üyelerin önemli bir çoğunluğu ekonomik görünüm için riskleri aşağı yukarı dengeli gördüklerini ifade etmişler. Bu sayede faiz artırımına yönelik Aralık ayının daha yakın olduğu belirtiliyor.
Tutanaklar oldukça dengeli. Aslında sürpriz olarak tabir edilecek bir durum söz konusu değil. Dolayısıyla tutanaklar ardından fiyatlamalarda dalga boyunun gayet sakin kaldığını gözlemledik.
Eylül FOMC tutanaklarını kısaca analiz etmemizin ardından bugün hangi gelişmelere odaklanacağımızı da hatırlatalım:
Öncelikle sabahın erken saatlerinde Çin tarafında açıklanan ticaret verileri ile başlayalım. Eylül ayına yönelik ihracat %10 gerileme kaydetti. Piyasa beklentisi ihracatın %3 gerleyeceği yönündeydi. Yalşnız küresel talep adına en önemli data ithalat verisidir. Bu kalemde de %1.9 daralma yaşandığını görmekteyiz. Piyasa beklentisi ithalatta %1 oranında artış yaşanmasına yönelikti. Bu kalemler ile birlikte ticaret dengesi beklentilerinde altında kaldı.
İlk olarak Almanya tarafında eylül ayına ilişkin TÜFE verisini takip edeceğiz. Beklentiler TÜFE’de aylık bazda % 0.1 yıllık bazda %0.7 artış yaşanacağı yönünde. Kanada tarafında ise ağustos ayına ilişkin yeni konut fiyat endeksi verisinin dikkat çektiğini not edelim ve günün ABD kaynaklı gelişmelerine geçelim. ABD tarafında eylül ayına ilişkin ihracat fiyat endeksi, ithalat fiyat endeksi, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları ve ham petrol stok verilerinin yanı sıra eylül ayına ilişkin Federal bütçe dengesinin de açıklanacağını görüyoruz. Piyasa beklentisinin ihracat fiyat endeksi, ithalat fiyat endeksi verilerinin %0.1 olarak açıklanacağı yönünde olduğunu not edelim.
EUR/USD Analizi
1.1040 desteğinin de aşağı yönde geçilmesi ile birlikte 1.1000 seviyesinin hemen üzerinde işlemlerin oluştuğunu takip ediyoruz. Bu durumda 1.1000 desteğini dikkatle izleyeceğiz. Şayet bu destek seviyesi aşağı yönde geçilebilirse paritede düşüş hareketinin devam etme ihtimali yükselecektir. Bu sayede 1.0950 ve 1.0900 destekleri hedef konumuna yerleşebilir. Buna karşılık 1.1040 ve özellikle de 1.1070 dirençleri de yükseliş hareketleri için önemli olacaktır. 1.1070 üzeri fiyatlamaların 1.1100 – 1.1120 bölgesine doğru sürmesi beklenebilir.
Dirençler: 1.1040 – 1.1070 – 1.1100
Destekler: 1.1000 – 1.0950 – 1.0900
Ons Altın Analizi
1257 direncinin aşılması ile birlikte 1260 seviyesine ulaşıldığını takip etmekteyiz. Fakat yükselişin gün içerisinde devam ederek 1267 seviyesine kadar sürme ihtimali bulunuyor. Dolayısıyla 1267 direnci yukarı yönde hareketlerde önemli olacaktır. Şayet bu teknik seviye aşılabilirse 1275 ve 1287 seviyeleri yeniden hedef konumuna yerleşebilir. Bunun yanında 1257 seviyesini de kısa vadede ilk destek seviyesi olarak izlemek gerekiyor. Bu seviyenin kırılabilmesi bir kere daha 1250 desteğini ön plana çıkarabilir. 1250 desteğinin aşağısından ise 1241 – 1235 desteklerini takip edeceğimizi zaten daha önceki raporlarımızda da dile getirmekteydik.
Dirençler: 1267 – 1275 – 1287
Destekler: 1257 – 1250 – 1241
USD/TRY Analizi
3.10 direncine bir hayli yaklaşıldığını görüyoruz. Buna karşılık yaşanan gerileme hareketlerinin ise 3.0750 desteğini aşağı yönde geçemediğini de not edelim. Bu durumda önemle takip ettiğimiz teknik seviye olarak 3.10’u izlemeyi sürdürüyoruz. Şayet bu seviyenin üzerinde fiyatlamalar görebilirsek ABD doları lehine hareketlerin yaşanabileceğini düşünüyoruz. Bu sayede kısa vadeli yükselen kanal formasyonu üst bandı olarak 3.1230 ve arkasından 3.1400 dirençlerini takip edeceğiz. Bunun yanında 3.0750 desteği de gerileme hareketlerinin oluşması adına önemli olacaktır. Bu sveiyenin altında fiyatlamaların paritede 3.0570 ve ardından 3.0440 – 3.0350 bölgesine kadar geri çekilme ihtimalini kuvvetlendireceğini not edelim.
Dirençler: 3.1000 – 3.1230 – 3.1400
Destekler: 3.0750 – 3.0570 – 3.0440
GBP/USD Analizi
1.2330 direnci test edilse de 1.2300 seviyesinin üzerinde kalıcılıkların sağlanamadığını gördük. Bu sayede gevşeme hareketlerinin hızlandığını ve paritenin 1.2200 seviyesinin aşağısında fiyatlandığını izlemekteyiz. Gün içerisinde 1.2160 ve 1.2100 seviyelerini geri çekilmenin devam etmesi durumunda takip edeceğiz. Özellikle 1.2100 desteği b,r hayli önemli. Şayet bu seviye aşağı yönde geçilebilirse paritede 1.2010 ve 1.1960 destekleri takip edilecektir. Buna karşılık 1.2200 desteğinin üzerinde fiyatlamalarda ise 1.2250 ve 1.2300 dirençleri potaya girebilir.
Dirençler: 1.2200 – 1.2250 – 1.2300
Destekler: 1.2160 – 1.2100 – 1.2010
USD/JPY Analizi
Önemle takip edilmesi gerektiğini düşündüğümüz 104.30 direncinin üzerinin test edilmesine karşılık satış baskısının hızlandığını görmekteyiz. Bu sayede 104.00 desteğinin de aşağısında işlemlerin oluştuğunu takip ediyoruz. Dolayısıyla 103.40 desteğini izlemeye başladık. Bu noktada 103.40 desteğinin de aşağı yönde geçilmesine olanak sağlayacak bir düşüş hareketi paritenin kısa vadede 103.00 ve 102.70 desteklerine kadar gevşemesine neden olabilir. Bunun yanında 104.00 ve özellikle de 104.30 seviyelerini takip etmeyi sürdüreceğiz. 104.30 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluşmasının paritede 105.00 – 105.45 dirençlerinin hedef konumuna gelmesine olanak sağlayabileceğini daha önceki raporlarımızda da sıkça dile getirmekteydik.
Dirençler: 104.30 – 105.00 – 105.45
Destekler: 103.40 – 103.00 – 102.70
Vadeli Ham Petrol Analizi
50.60 desteğinin kırılması soncu emtiada satış baskısının sertleştiğini takip ediyoruz. Bu sayede 50.00 seviyesinin de altında fiyatlamaların yaşandığını ve fiyatların 49.20 desteğine yaklaştığını izlemekteyiz. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ham petrol fiyatlarında gerileme hareketlerinin süratlenmesine olanak sağlayabilir. Bu durumda 48.30 desteğine kadar hareket edebilir. Bunun yanında 50.00 direncinin üzerine yükseliş hareketlerinin görülmesi ise emtiada toparlanma hareketlerini getirebilir. Bu sayede 50.60 ve 51.20 dirençlerinin hedef konumuna gelebileceğini özellikle 50.60 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların yukarı yönde hareketleri tetikleyebileceğini düşünüyoruz.
Dirençler: 50.00 – 50.60 – 51.20
Destekler: 49.20 – 48.30 – 47.80