EUR/USD, dün Avrupa Merkez Bankası’nın faizi 25 baz puan artırmasının ardından %0,8 oranında düşüş kaydederek 1,063 seviyesine geriledi ve zayıf görünümünü devam ettirdi.
EUR/USD paritesindeki zayıf seyir, Eylül ayına girilirken yılbaşından bu yana devam daha yüksek zirve ve dip görünümün bozulmasıyla oluşan ivme kaybı gibi teknik gerekçelerin yanında ECB ile Fed arasındaki politika faizindeki makas ve ABD’de ekonominin canlı kalmaya devam ettiğine yönelik gelen veriler tarafından da destekleniyor.
ABD’de TÜFE’nin ardından ÜFE verisi de aylık bazda beklentilerin üzerinde geldi. Bununla birlikte perakende satışlar da ekonomideki canlılığı destekler nitelikte beklentileri aşan diğer önemli bir veri oldu. ABD iş gücü piyasasında ise yeni işe alımlar zayıflıyor, fakat işten çıkışların artmaması, ekonomik aktiviteyi destekleyen faktörler arasında yer alıyor.
Sıkılaşma politikası kapsamında ECB’nin Fed’in arkasında kalması, bu süreçte bankanın 10. artırımla faizi %4,5’e çekmesine rağmen euro’nun değer kaybını ve Euro Bölgesi’nde tahvil getirilerinin düşmesini tetikledi. Ayrıca Euro Bölgesi’nin enflasyonla mücadele konusundaki tavrı piyasa tarafından fiyatlandığı için sabit tutulması beklenen faizlerde artırım kararına önemli bir tepki gelmedi. Bunun yanında artan enerji fiyatlarının, jeopolitik sorunların ve Çin ekonomisine yönelik endişelerin Euro Bölgesi’ni daha olumsuz etkileyebileceğine yönelik görüşler bulunuyor.
Diğer yandan grafikler uzun yılllardır Eylül döneminde genellikle doların euro karşısında değer kazancını ifade ediyor. Bundan dolayı euro’nun zayıf seyrine mevsimselliğin de katkıda bulunduğundan bahsedilebilir.
Teknik açıdan bakıldığında EUR/USD, Ağustos ayı sonunda 1,08 bölgesindeki önemli bir desteğini kaybettikten sonra düşüş serisini bu hafta ile birlikte 9. haftaya taşıdı. Bu hafta parite, 1,063’a kadar gerileyerek Mayıs ayında görülen dip seviyelerde destek bulmaya çalışıyor.
Mevcut fiyat seviyesi, bir yıllık fiyat hareketi baz alınarak bakıldığında Fib 0,382 değerine de (1,0633) denk gelerek önemli bir destek noktasının test edildiğini gösteriyor. Buna göre EUR/USD’nin haftayı 1,063’ün altında kapatması durumunda düşüş ivmesinin 1,05 dolar seviyesinin altına doğru devam edebileceğini görebiliriz.
Bununla birlikte günlük grafikte daha belirgin olmak üzere haftalık görünümde de kısa ve orta vadeli EMA değerlerinin negatif yönlü geçiş sergilemesi satıcı ağırlık görünümü destekler nitelikte. Ancak teknik göstergelerin aşırı satım koşullarını yansıtması, diğer yandan da Fib 0,382 desteğinin korunabileceği yönünde beklenti oluşturuyor.
Sonuç olarak EUR/USD için 1,063 desteği önemli hale gelirken bu seviyenin üzerinde haftalık kapanış gelmesi durumunda euro lehine tepki alımlarının gelebileceğini görebiliriz. Bu durumda kısa vadede takip edilecek seviyeler; 1,071 - 1,077 - 1,086 olacak.
Öte yandan EUR/USD’nin olası tepki alımlarına karşılık 1,08 sınırının altında kaldığı sürece yılın geri kalanında daha fazla geri çekilebilmesi olasılık dahilinde. Zira euro’nun değer kaybının devamı durumunda bir sonraki durak olan 1,05 desteğinin altında 1 - 1,02 dolar aralığı 3. destek bölgesi olarak gündeme gelebilir.
Teknik olarak uzun vadeli görünümde dikkat çeken diğer bir detay ise EUR/USD’nin bu yıl 1,12 dolara kadar yükseldikten sonra bu noktada sert dirençle karşılaşması. Bakıldığında 2023 yılı yükselişi, önceki 2 yıllık periyottadaki düşüşün ideal bir toparlanmasını oluşturan bir döngü olarak görülüyor. Bu, Fibonacci seviyelerine göre Fib 0,618 bölgesindeki ideal düzeltme seviyesinin geçilememesiyle teyit edilebilir.
Özetle uzun vadeli görünüm ve genel ekonomik manzara EUR/USD’deki zayıflığın 3. destek alanına kadar devam edebileceğine dair sinyallere sahip.