Belirsizliklerin yüksek olduğu ve volatatilitenin de artacağı bir haftaya başladık. Dolar cephesinde bu hafta hayli önemli gelişmeler var.
- Fed toplantısından faiz artışı beklenmiyor ve komite bilanço küçültmeye bu ay başlayacak. Ancak Aralık beklentileri her ne kadar çok yüksek olsa da son enflasyon rakamlarının ardından gelen açıklamalar piyasalarda endişe yaratmıştı, yetkililerden gelecek şahin mesajlar beklentileri netleştirebilir. Bu dolar için olumlu, ancak açıklamaların dolar üzerinde yüksek volatilite yaratması beklenmiyor.
- ABD Başkanı Trump’ın Fed başkan adayını Perşembe günü açıklaması bekleniyor ve piyasalarda Taylor ile Powell isimleri fiyatlanıyor. Şahin Taylor ile dolarda sert yükseliş, güvercin Powell ile de dolarda gevşeme bekleniyor. Düşük dolar isteyen Trump’ın Powell’ı seçeceği beklentileri artmış durumda, ancak her şekilde açıklanacak ismin dolarda volatilitesinin yüksek olması bekleniyor.
- Piyasalarda öncelik her ne kadar Fed başkanında olsa da bu hafta açıklanacak veriler de son derece önemli, özellikle ISM imalat, tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlarda görülecek artış dolara destek sağlayabilir.
Yurt içinde ise enflasyon rakamlarını takip edeceğiz, beklenti enflasyonun Ekim’de de artması yönünde ve bu durum elbette lira için olumsuz olacak. Devam eden baskıların yanına enflasyonun da eklenmesi ile TL tarafındaki kırılganlık artabilir.
Euro cephesinde, Katalonya belirsizliği var, Avrupa ve ABD, İspanya Hükümeti’nde destek verdiklerini açıkladı, İskoçya ise, benzer bir geçmişe sahip olduğu için Katalonya’yı destekliyor.
Birleşik Krallık’ta merkez bankasının bu ayki toplantıda %0,25 bp faiz artırması bekleniyor, ancak asıl önemli nokta, bu faiz artışının bir süreç olup olmayacağı, eğer bu yönde bir mesaj gelirse sterlinde sert ataklar görülebilir.
Japonya Merkez Bankası’nın bu ayki toplantıda faiz ve varlık alımlarında değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
Bu hafta paritelerde görülebilecek teknik seviyeler:
Eğer, Taylor seçilirse ve veriler de pozitif gelirse dolar bu hafta sert yükseliş gösterebilir, bu senaryoda:
EUR/USD paritesinde 1,1480-1,1450 aralığına doğru gerileme yaşanabilir.
USD/TRY kurunda 3,85’e doğru yükselişler görülebilir.
Fed başkanlığına Powell’in gelmesi durumunda dolarda yaşanacak düşüşlerde:
EUR/USD paritesinde 1,1750-1,18 aralığına yükseliş yaşanabilir.
USD/TRY kurunda 3,70 tabanına geri çekilme görülebilir.
TL tarafında mevcut riskler devam ettiği için dolardan kaynaklanan geri çekilmeler kısa süreli olabilir. 3,82 üzeri rekor zirveler için kritik seviye ve 3,77 üzerinde 3,82 olasılığını koruyor. Düşüşlerde ilk olarak 3,74 ve ardından 3,70 seviyelerini takip edeceğiz.