- Euro’nun Akıl Almaz Yükselişine Dair Üç Sebep
- USD/JPY Amerikan Verileri ve BoJ Verileriyle Yükseldi
- USD/CAD Veriler ve Petrol Fiyatlarına Rağmen Değer Kazandı
- AUD: Avustralya Merkez Bankası’nın Faiz İndirimi Spekülasyonuyla Çöktü
- NZD; RBNZ Sonrası Yaşadığı Düşüşü Toparladı
- EUR/GBP Şubat 2013’ten Bu Yana Bir Gündeki En Büyük Yükseliş
Euro’nun Akıl Almaz Yükselişine Dair Üç Sebep
Şu açık ki yatırımcılar Dolar’ın dünkü FOMC toplantısı sonrası gün içi sıçrayışını daha düşük değerden Euro almak için bir fırsat olarak kullandılar. Euro Şubat ayından bu yana üst üste altıncı gününde en yüksek seviyesine çıktı. Böyle bir yükselmeyi herhangi bir duraklama ya da düzelme olmadan en son Mart 2009’da görmüştük ve o dönemde, bu yükseliş, EUR/USD çifti ay boyunca 800 pip düşmeden önce 8 işlem günü boyunca devam etmişti. Bugünkü yükselişin üç sebebi var ancak bunlara gelmeden önce, EUR/USD çiftindeki artışı desteklemeyen tek şeyin temel analiz olduğunu belirtmemiz gerekiyor. Sabahki Amerikan ekonomik raporlarının çoğu yukarı doğru bir sürpriz hareket yaparken, son gelen Euro bölgesi verileri Euro bölgesindeki var olan zayıflığın altını çizdi. Alman perakende satışları Aralık 2013’ten bu yana en sert düşüşle %-2,3 oranında düştü. Euro bölgesi işsizlik oranlarının %11,2 seviyesine doğru ufak bir gelişme göstermesi umut ediliyorsa da %11,3 seviyesinde kaldı. Almanya’daki işsizlerin oranı da tahmin edilen 15 bin kişilik azalmanın aksine 8 bin kişilik azalmayla %6,4 seviyesinde değişmeden kaldı. Moody’s Yunanistan’ın kredi notunu düşürdü ancak EUR/USD yatırımcıları bu gelişmeyi göz ardı etti. Bunun yerine Euro’nun Amerikan doları karşısındaki akıl almaz yükselişinin arkasında üç sebep var.
1. Almanya - ABD Gelir Farkı Artışta
Amerikan gelirleri bugün artışta ancak Alman gelirleri daha da fazla arttı. Aşağıdaki tablodan EUR/USD çiftinin 1,09 sınırı aşıldıktan hemen sonra artmaya başlayan 10 yıllık Almanya - ABD gelir farkından nasıl etkilendiğini görmeniz mümkün. 
2. 50 Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerine Çıkıştan Sonra Euro Artışı Hızlandı
EUR/USD çiftindeki artış, aşağıdaki tabloda görülen 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktıktan sonra ivme kazandı. Mayıs ayından bu yana bu çiftte böyle bir hareketlenme ilk kez görüldü. Mart ayında görülen 1,1052’lik zirvenin üzerinde bir noktada durmasıyla da hareketlenme hız kazanmış oldu.
3. Pozisyon Alımları
Elbette para birimindeki uzun süreli güçlenme ve geçtiğimiz bir buçuk ay boyunca döviz çiftindeki gelirleri en üst seviyede tutmaya yol açan direnç seviyesinin geçilmesi satış pozisyonunu cazip kıldığından pozisyon alımlarının bu hareketler ile yakından ilgisi vardı.
Euro için Sırada Ne Var? 1,10 Seviyesine Geri Dönüş
Herkesin cevabını bilmek istediği soru EUR/USD çifti için ufukta ne olduğu. Temelde, EUR/USD çifti daha aşağıda işlem görmeli. Teknik olarak, döviz çifti bazı önemli direnç seviyelerine doğru yaklaşmakta. EUR/USD çifti için kaydedilen en yüksek ve en düşük kaydedilen değerlerin %61,8’lik Fibonacci düzelmesi şu anki değerlerin hemen üzerinde bir seviyede ve 100 günlük hareketli ortalamadan da çok uzakta değil. İnanıyoruz ki, aşırı gerilmiş artışla birlikte bu direnç seviyeleri 1,10 gibi bir seviyeye gerilemeye yol açmalı. 
USD/JPY Amerikan Verileri ve BoJ Verileriyle Yükseldi
Bugün Dolar’ın hareketinde çok az tutarlılık vardı. Beklenenden daha iyi gelen Amerikan verileri Dolar’ı Japon yeni, İngiliz sterlini ile Kanada ve Avustralya dolarları karşısında yüksekten işlem görmeye mümkün kılarken, Euro, İsviçre frangı ve Yeni Zelanda doları Amerikan dolarını yine saf dışı etti. Belirsiz fiyat hareketi bize dünkü Fed toplantısının piyasanın havasını uzun süre değiştiremediğini gösteriyor. Yine de Hazine gelirlerindeki var olan düzelme ve hisselerdeki düşüş farklı bir tablo sunuyor. On yıllık faiz oranları %2,07 seviyesine çıkarak Mart ayı ortasından bu yana en yüksek değerini gördü. Bu da yatırımcıların gelecek aylarda Fed’den bir faiz artırımı beklemeye devam etmesi için bir işaret olarak algılanıyor. Bu sabahki Amerikan ekonomi raporları kesinlikle bunu destekler nitelikte. İşsizlik sigortası başvuruları 15 yılın en düşük seviyesine düşerken, Chicago bölgesindeki üretim hacmi üç aydır ilk kez genişleme gösterdi. Kişi başına düşen gelir artışı sabitti ancak tüketim geçen ayki açıklamaya getirilen yukarı yönlü revizyon ile %0,4 arttı. Bu raporlar yakın gelecekte bir faiz artışına ihtiyaç olarak okunmamalıysa da, sağlıklı gelen iş gücü verileri ve tüketimdeki sıçrama Amerikan dolarına olan talebi tekrar oluşturmaya yardım edebilir. Tedarik Yönetim Enstitüsü imalat endeksi ve Michigan Üniversitesi tüketici hissiyat raporunun revize hali yarın açıklanacak. USD/JPY çiftinin 120 seviyesini geçmesi için üretim faaliyetinde bir miktar artış gerekli. Yen hakkında pek konuşmadık ancak BoJ bu yıl ve gelecek yıl için tahmini büyüme oranlarını düşürdü ve kendi zaman dilimlerini %2 enflasyona ulaşıldığı zamana doğru çektiler. Bu değişiklikler Yen’deki zayıflığa katkı sağlayan şeyler oldu.
USD/CAD Veriler ve Petrol Fiyatlarına Rağmen Değer Kazandı
Çarşamba günü 1,20 seviyesinin altına düştükten sonra USD/CAD çifti bugün güçlü veriler ve devam edecek petrol fiyatları artışına rağmen yüksekten işlem gördü. Kanada ekonomisi, Ocak ayındaki %0,2 küçülmenin ardından Şubat ayında durgunlaştı. Ocak ayı verilerinde aşağı yönde yapılan revizyon bugünkü açıklamaların yarattığı kimi iyimser havayı bozdu. Yine de, hammadde fiyatları Aralık ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldiği için, petrol fiyatlarındaki artış da Kanada dolarını desteklemiş olmalı. USD/CAD çiftindeki derin düşüşün ardından burada karşılaştığımız basitçe geç kalmış bir reaksiyon olabilir. Biz Kanada doları için hala düşükten işlem göreceği, USD/CAD çifti için de 1,20 seviyesinin altına yapacağı bir başka hareket bekliyoruz. Bu esnada esas büyük oyuncu bugün Avustralya dolarıydı. Meslektaşımız Boris Schlossberg’e göre, “Avustralya doları ilk başta düşük demir cevheri fiyatlarıyla boğuşan Asya ve sabah Avrupası’nda yoğun baskı altındaydı ancak sonrasında Sydney Morning Herald’da Avustralya Merkez Bankası’nın Mayıs ayı toplantısında faizlerde kesintiye gidebileceği şeklindeki bir haber yayınlandı. Avustralya Merkez Bankası sürekli şekilde şimdilik tarafsız kalacağını ifade ettiğinden dolayı bu haber bize biraz şüpheli göründü. Emtia ihracat rakamları düşmeye devam ediyorsa da, ekonomideki diğer sektörler görece canlı kalmaya devam ediyorlar ve Avustralya Merkez Bankası kredi masraflarını düşürerek ülkedeki emlak balonunu biraz daha körüklemekten nefret ediyor olabilir. Normalleşme karşısında hala çekingen duran Fed ile Avustralya para otoriteleri kur seviyesini 8000 noktası altında ve işlem spekülatörlerini kendi kıyılarına yakın tutacak şekilde davranmak zorunda kalıyor olabilirler.” Çin üretim PMI sayıları ve Avustralya üretici fiyatları bu akşamüzeri yayınlanacak.
EUR/GBP Şubat 2013’ten Bu Yana Bir Gündeki En Büyük Yükseliş
Bugün İngiltere’den gelen herhangi bir ekonomi raporu olmadığından, Sterlin Euro ve Amerikan doları karşısında düşük seviyeden işlem gördü. EUR/GBP çiftindeki %1,4 lük artış iki yıldan daha fazla bir süredir en büyük hareketiydi. Gerçekte EUR/GBP çiftinde bu büyüklükte bir hareket gördüğümüz tarih Şubat 2013 idi. Bu artış için gereken ana etkenlerin yokluğu bize böyle bir artışı getiren birincil sebebin önümüzdeki hafta İngiltere’de gerçekleşecek seçimler öncesinde girişilen pozisyon ayarlamaları olduğunu gösteriyor. Döviz çifti 73 sent üzerine çıkarken, gelecek majör direnç seviyesi Mart ayındaki en yüksek seviye olan 0,7370 noktası olabilir.
Kathy Lien'in ücretsiz İşlem raporu için Orijinal (İngilizce) Metin