EUR/USD ve ONS İÇİN KRİTİK GÜNLER

Avrupa’da uzun zamandır süren ekonomik çıkmazları seyrederken, “Burdan dönecektir artık” , “Drahmi’ye geçecektir artık Yunanistan” şeklindeki argümanları sürekli duyar olduk. Fakat nedense bir türlü bu argümanlar gerçekleşmiyor. Ve Euro, Dolar karşısında bir yılı geçik süredir, 1,4820’den 1,2400’ lere kadar düştü. Hiçbir ekonomik verinin bu düşüşü durduramadığını, “jawboning” dediğimiz merkez bankası başkanlarının istikrar ve ekonomik düzelmeye yönelik konuşmalarının etkisinin sınırlı kaldığını gördük. Bu da bende “Ortada somut bir gerçek var” düşüncesini kuvvetlendiriyor. Bu somut gerçek “avrupa’nın resesyona giriş aşamasında olduğudur”. Piyasa  bir yıldan uzun bir zamandır bunu fiyatlıyor aslında. Korku kartopu gibi bir etki yaratıyor. Peki gerçekten dip nerede ? Ne zaman gerçekten geri dönüş yaşanır? Benim görüşüm bu konuda ortadaki somut gerçeğin aşıldığını gösteren somut gerçekler geleceği zamandır. Bu da çok değerli bir hocamın sözü ile “Yunanistan tahvilleri ne zaman alıcı bulmaya başlar o zaman Avrupa krizi bitiyor demektir” .  Bu düşüncenin yeterince somut bir gerçek olduğu düşüncesindeyim. Buna İspanya ve İtalya tavillerindeki faizlerin düşüşünü de eklerseniz ortaya çok daha güçlü bir “sinyal” çıkacaktır diyebiliriz. Bu nedenle piyasa takipçilerine bu ülkelerin tahvil ihraçlarını dikkatle izlemelerini tavsiye ederim. Bilmeyenler için Tahvil: “devletlerin uzun vadeli fon ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla ihraç ettiği borçlanma senetleridir”. Bu açıklamaya göre, eğer tahvil faizleri yükeliyorsa “ülkeye olan güven azalıyor” demektir. Çünkü devletler borçlanmayı cazip hale getirmek durumundadırlar. Tahvil faizlerinde düşüş gerçekleşir, ülkelerden gelen makro ekonomik verilerde İSTİKRARLI BİR DÜZELİŞ olursa eğer bu durumda euro/dolar  paritesi 1,3000 direncini kırmayı deneyebilir  ve eğer kırarsa uzun vadeli bir yükseliş trendine girilebilir. Bu arada 3 ay kadar önce parite 1.3500 seviyelerinde yapmış olduğum uzun vadeli analize aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz

http://maksimumrisk.blogspot.com/2012/03/eurusd-paritesi-3-aylik-senaryolar.htm

Piyasa piskolojisine genel bir bakıştan sonra önümüzdeki birkaç gün için gerçekleşebilecek bazı senaryolara göz atalım.
ÖNEMLİ VERİLER  (bu cumaya kadar) -13/06/2012 SAAT -15:30  ABD  üretici fiyat endeksi -13/06/2012 SAAT-15:30   ABD  perakende satışlar -14/06/2012 SAAT -12:00  AVRO bölgesi tüketici fiyat endeksi -15/06/2012 SAAT-16:15  ABD  sanayi üretimi

EUR/USD

EUR/USD" title="EUR/USD" width="320" height="242">
-Parite yukarıdaki günlük grafikten de görebileceğiniz üzere 1 yıldır geniş bir düşüş kanalı içerisinde. Fark edeceğiniz üzere oluşan tüm yeni tepeler, bir önceki tepenin altında bir seviyede gerçekleşmiş. Bu düşüş trendi olgusunun baş özelliğidir. A-B-C olarak işaretlediğim noktalar var. Bu noktaların anlamı şu. Teknik analizde bu ABC hareketine ABC formasyonu adı verilir. A ve C noktaları arasındaki farklar anlamlıdır. Sırada ise C noktası olduğunu varsayıyorum. Bu teknik formasyonu sağlamaya yönelik makro ekonomik gösterge AVRO bölgesinden gelecek olan TÜFE verisi olabilir. TÜFE de bir önceki  +%0.5 lik artıştan sonra -%0.2 lik bir azalış beklenmekte. Bu önemli bir durum fakat her şeyin düzeldiğinin göstergesi olacak kadar güçlü değil. Tabiki ondan önce bugün gelecek olan ABD verileri de çok önemli.  ABD’de ise aynı şekilde bir düşüş beklentisi ÜFE bazında beklenmekte. Fakat buna karşın aynı anda gelecek olan Perakende Satışlar’da ise düşüş beklentisi mevcut. Bugün ABD verileri bekleneni karşılayamaz ise Dolar’ın Euro karşısında değer kaybetmesi ihtimali söz konusu. Bir gün sonra gelecek olan AVRO bölgesi TÜFE verisi beklenen kadar iyi gelirse ya da beklenenden iyi gelirse bu durum bir nevi perçinlenir ve EUR/USD ‘da 1.3000 seviyelerine yolculuk başlar. Bu da bahsetmiş olduğumuz ABC formasyonu’nu doğrular bir sonuç olabilir. Ayrıca mor kesik çizgiler şeklinde gördüğünüz “fibonacci düzeltme seviyeleri” de 1.3000 ün yeni direnç noktası olabileceğini kanıtlar şekilde. “Fibonaccı” hakkında bilgisi olmayanlar için kısaca diyebileceğim “altın oran” konusunu araştırmalarıdır. Piyasa bu araca çok önem verir. Dolayısıyla kendi etkisini kendi yaratan bir finansal analiz aracı olmuştur. Destek ve direnç seviyelerini göstermekte oldukça başarılı bir araçtır. -Eğer ABD verileri beklenenden iyi ve AVRO bölgesi haberleri beklenenden kötü gelir ise, EURO/USD ilk olarak 1.2400 destek seviyesine kadar düşüş gözlemlenebilir. Orası kırıldığı takdirde düşüş yeniden ivme kazanır. -Tüm verilerin beklenenden kötü ya da beklenenden iyi gelmesi durumunda parite 1,2550 ve 1,2450 arası bant hareketine devam edecektir diye düşünüyorum.

Yukarıda gördüğünüz onsun günlük grafiğidir. Her mum bir günü ifade eder.  Dikkati ilk çeken şey uzun vadede ONS un destek noktasının neredeyse sabit kalmış olması fakat tepelerin düşüş halinde olması. Bu teknik analizde “daralan üçgen formasyonu” nu ifade eder. Daralan üçgen formasyonu üçgenin en daraldığı noktadan sonraki ilk bariz aşağı ya da yukarı hareketinin çok güçlü bir şekilde kendini göstereceğini ifade eder.  Ayrıca bu formasyonun içinde 3 tane “İKİLİ DİP FORMASYONU” bulunmaktadır . Bu formasyonların 2 si gerçekleştikten sonra 3. Sü hakkında tahminde bulunmuştuk. İkili dibe yönelik ayrıntılı yoruma aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz. Yaklaşık bir ay önce yazılmıştır:

ONS


ONS  şu an 1610 seviyelerinde bulunuyor. Teknik olarak 1630 seviyesi önemli bir direnç noktası. Burası yukarı yönlü kırıldığı takdirde 1660 lara kadar olan mesafe çok kısa sürede katedilecektir. Peki bu hareketi başlatan ne olabilir. CEVAP=DOLAR ENDEKSİ




Yukarıdaki grafikte mor ve paralel olmayan çizgi ONS u göstermektedir. Sarı çizgi ise EUR/USD dir. Baz alınan kırmızı ve yeşil mumlardan oluşan grafik ise DOLAR ENDEKSİDİR. Dolar endeksi içerisinde bir çok gelişmekte olan ülkenin para birimleri bulunan bir sepetin DOLAR karşısındaki değer artışını veya azalışını ifade eder.  Çok bariz şekilde diyebilriiz ki “DOLAR ENDEKSİ  VE ONS TERS ORANTILI SEYREDER”. Yani dünyada doların değer kazanmaya başlaması genelde ONS’un değerinin düşmesi anlamına gelmektedir. Tabiki EUR/USD de DOLAR endeksi değer kazandıkça değer kaybetmektedir. FAKAT , ONS grafiği gördüğünüz üzere daha hareketli bir tepki vermektedir.  Fakat EUR/USD ile hemen hemen benzer trend hareketleri göstermektedir. Bu durumdan yapabileceğimiz çıkarım ise şu:
-bugün gelecek abd verileri beklenenden iyi gelirse ons düşecektir. -beklenenden kötü haberler gelirse ons bahsetmiş olduğumuz 1660 direncine doğru hareketine hızlı bir şekilde başlayacaktır.
Başlıkta kritik günler dememin sebebi de işte budur. Gelecek olan veriler önemlidir ve önemli hareketlere sebebiyet verebilir.
Yatırımcılara haberlerin seyrine göre işlem yapmalarını ve haberleri saniyesi saniyesine takip etmelerini öneririm. Haberler öncesinde işlem yapmak büyük bir kumar olabilir.
Bol Kazançlar

ÇAĞRI EKEBİL