Bu yazı 03.03.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
Yıllar süren zayıflığın ardından, emtia fiyatları artık bir yıldan uzun bir süredir istikrarlı bir yükseliş trendinde. Ancak Ukrayna'daki savaş durumu daha da zorlu hale getirdi, çünkü küresel imalat ve tedarik zincirleri hem Ukrayna'dan, hem de Rusya'dan gelen ham madde ve enerjiye bağlı durumda.
Bu yazının kaleme alındığı an itibarıyla, Brent ham petrol 120 dolara yakın ve ham petrol 117 dolara doğru ilerliyor. Yatırımcılar ve tüketiciler gıda fiyatlarını da yakından takip ediyor, çünkü iki ülke de buğday ve mısır gibi önemli tarımsal emtianın en büyük ihracatçılarından.
Daha önce, tarımsal emtia sektörüne yönelik borsa yatırım fonlarını (ETF) işlemiştik. Bugün de, doğal kaynaklarda yaşanan boğa piyasasıyla ilgilenen okuyucularımız için iki fonu tanıtacağız.
1. SPDR S&P Global Natural Resources ETF
- Mevcut Fiyat: 59,70 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 48,58 - 60,27 dolar
- Temettü Verimi: %3,19
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
SPDR® S&P Global Natural Resources ETF (NYSE:GNR) tarım, enerji, malzeme, metaller ve madencilik segmentlerinde faaliyet gösteren büyük piyasa değerli (large-cap) şirketlere yatırım yapıyor. Fon Eylül 2010'da işlem görmeye başladı.
92 hisseye sahip GNR, S&P Global Natural Resources endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 2,68 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %35'ini oluşturuyor. Fonda yer alan şirketlerin üçte birinden fazlası ABD merkezli. Fonun geri kalanını ise İngiltere, Kanada, Avustralya, Brezilya, Finlandiya ve diğer ülkelerden şirketler oluşturuyor.
Fondaki alt sektörler arasında malzeme (%61,79), enerji (%32,13) ve temel tüketici ürünleri (%4,67) yer alıyor. Yani doğal kaynakların fiyatları, arz-talep dinamikleri ve endüstriyel aktivite fondaki fiyat hareketlerini etkiliyor.
Kanadalı gübre grubu Nutrien (NYSE:NTR); petrol devleri Exxon Mobil (NYSE:XOM) ve Chevron (NYSE:CVX); madencilik ve enerji devi BHP Group (NYSE:BHP) ve lider bakır ve altın madencisi Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), fonun önde gelen isimlerinden.
GNR geçtiğimiz 12 ayda %19'un üzerinde, 2022 başından bu yana ise %10,6 yükseldi. Şubat başında son yılların bir zirvesini gören fon, %3,2'ye yakın bir temettü verimine sahip.
Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 9,42 ve 1,87. Fonun çeşitliliğini beğeniyoruz ve detaylı bir incelemeyi hak ettiğine inanıyoruz.
2. VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF
- Mevcut Fiyat: 110,69 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 67,01 - 126,01 dolar
- Temettü Verimi: %5,42
- Masraf Oranı: yıllık %0,59
ETF incelememize, nadir toprak elementlerine (REE) yönelik bir odakla devam ediyoruz. İngiltere Parlamentosu Bilim ve Teknoloji Ofisi'ne göre, nadir toprak elementleri:
"[Genellikle] periyodik tablodaki on beş lantanitle birlikte skandiyum ve itriyumu içerir ve yüksek teknoloji ürünlerde ve düşük karbon teknolojilerinde kullanılır. Mevcut olarak, küresel talep artışta ve gelecekteki arza yönelik bazı endişeler mevcut."
Çin nadir toprak elementlerinde hem rezervler, hem de üretim alanında lider konumda. Bu alandaki diğer önemli ülkeler arasında Vietnam, Brezilya, Rusya, Hindistan ve Avustralya bulunuyor. ABD'de de henüz kullanılmayan ciddi miktarda rezerv mevcut ancak ülke ihtiyaçlarının çoğunu Çin'den ithal ediyor.
VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSE:REMX) stratejik ve nadir metal ve minerallerin üretimi, rafinerisi ya da geri dönüşümünde rol oynayan küresel şirketlere yatırım yapıyor. Fon Ekim 2010'da işlem görmeye başladı.
20 hisseye sahip REMX, MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals endeksini takip ediyor. Avustralyalı şirketler %42,62'yle fonda en büyük paya sahip. Onları Çin, ABD, Kanada, Hollanda ve Fransa'dan şirketler takip ediyor.
İlk 10 hisse, fonun 980 milyon doların üzerindeki net varlıklarının %60'ından fazlasını oluşturuyor. Avustralyalı Pilbara Minerals (ASX:PLS) ve aynı zamanda Malezya'da da faaliyet gösteren Lynas Rare Earths (ASX:LYC); Çinli Ganfeng Lithium (OTC:GNENF) ve Zhejiang Huayou Cobalt (SS:603799) ile titanyum ürünleri üreten Tronox (NYSE:TROX), fonun önde gelen isimlerinden.
Jeopolitik endişelerin REMX için destek sunacağına inanan uzun vadeli yatırımcılar, fonu daha detaylı bir şekilde incelemek isteyebilir. REMX geçtiğimiz 12 ayda %25,9 getiri sağladı ve Kasım 2021 sonlarında son yılların bir zirvesini gördü. ETF yıl başından bu yana ise %1,3 değer kaybetti.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.