Küresel COVID-19 salgınının getirdiği bir yıllık belirsizliğin ardından, gelir yatırımcıları artık gelir portföylerinin çizgisi konusunda çok daha berrak bir manzaraya sahip.
Kapanmaların ve aksaklıkların olumsuz mali etkisini azaltmak adına temettülerini azaltan birçok şirket, ABD'de ekonominin yeniden açılma sürecinin hız kazanmasıyla birlikte artık temettü ödemelerine yavaş yavaş devam etmeye başladı.
S&P Dow Jones Indices'dan kıdemli endeks analisti Howard Silverblatt'i kaynak gösteren bir CNBC.com haberine göre, Temmuz ayında nakit temetü ödemeri bir yıl önceye kıyasla %10,6 arttı. Haziran'da %8,3, Temmuz 2020'de ise %6,3 olan ortalama temettü artışı, Temmuz 2021'de %11,1'e yükseldi. Silverblatt:
"Bankaların FED onaylı artışları gerçekleştirmesiyle birlikte temettüler bu ay güçlüydü. 2021 üçüncü çeyrek ödemeleri potansiyel bir rekor gibi görünüyor."
Aşılamalar ve ekonominin yeniden açılma süreci devam ederse, Silverblatt temettü ödemelerinin 2021 için %5 yükselmesini bekliyor ki bu da ödemelerde yeni bir yıllık rekor olur.
Temettü gelirlerinde artış için uygun bu ortamda, her emeklilik portföyü için uygun bir seçim olabilecek üç hisseyi inceledik.
1. International Business Machines
International Business Machines (NYSE:IBM) yıllardır bir dönüşüm sürecindeydi. Geleneksel bilgi teknolojisi (IT) altyapı faaliyetleriyle alakalı belirsizlikler ve şirketin bulut bilişimine yönelik yavaş geçiş süreci, diğer teknoloji devlerine kıyasla temettü gelirini yüksek seviyede tuttu.
Ancak şimdi, 109 yıllık teknoloji devinin dönüşüm çabalarının meyve verdiğine dair açık işaretler var ve bu sebeple, hissenin %4,5'lik temettü geliri uzun vadeli yatırımcılar için daha cazip hale geliyor. Armonk, New York merkezli şirket bulut bilişimine yönelik güçlü talep sayesinde geçtiğimiz ayda son üç yılın en büyük çeyreklik gelir artışını kaydetti.
Bu figürler, IBM hissesinin bu yıl %14 değer kazanmasına yardımcı oldu. Şirketin hisseleri, diğer birçok teknoloji devinin hisselerinden daha iyi bir performans gösterdi.
Geçtiğimiz yılın Nisan ayında Ginni Rometty'nin yerine CEO'luk görevine gelen Arvind Krishna, büyümeyi yeniden canlandırmak adına yapay zeka ve bulut bilişimi alanlarına odaklanıyor. Krishna şirketin faaliyetlerini, müşterilerin verilerini özel sunucularda ve birden fazla kamuya açık bulutta saklamasına imkan sunan hibrit bir bulut stratejisi etrafında yeniden organize etti.
Bize göre IBM, özellikle de yeni yönetimin yüksek büyüme oranlı bir alan olan bulut bilişimine kesin bir şekilde kayması sonrasında güvenilir bir temettü hissesi. Mevcut yönetimin attığı adımlar cesaret verici ve temettü ödemesini 26 yıldır kesintisiz bir şekilde artıran IBM hissesinin değerini açığa çıkarabilir.
Cuma'yı 144,09 dolarda kapatan IBM hissesi, çeyreklik olarak 1,66 dolarlık bir ödeme yapıyor.
2. Lockheed Martin
Lockheed Martin (NYSE:LMT), günlük olarak manşetlerde görebileceğiniz türde bir hisse (ya da şirket) değil. Ancak şirket kesinlikle, uzun vadeli bir emeklilik portföyü için ideal isimlerden biri.
Havacılık ve savunma devi, hisse başına çeyreklik olarak 2,6 dolarlık bir ödeme yapıyor ve bu da yıllık %3'lük bir temettü gelirine denk geliyor. Bethesda, Maryland merkezli şirket bu ödemeyi güçlü nakit akışları ve resesyona karşı korumalı faaliyetleriyle destekliyor.
Lockheed salgın döneminde, ABD Savunma Bakanlığı'nın ödeme süreçlerini hızlandırmasının da yardımıyla kâr, gelir ve nakit akışlarında sürekli olarak artış kaydetti.
Lockheed hala son 12 aylık fiyat-kazanç oranının yaklaşık 14 katından işlem görüyor, yani hisse çok pahalı değil ve sabit gelir portföyleri için güçlü bir seçenek. Lockheed Martin hisseleri Cuma'yı 362,05 dolarda kapattı.
Wall Street Journal'ın son dönemde yaptığı bir analize göre:
"Tüm büyük silah üreticileri S&P 500'e kıyasla çok daha düşük değerlemelerde işlem görüyor ve bu durum, savunma bütçelerinin zirve yaptığı dönemlerde sık sık görülüyor. Ancak Lockheed bu isimler içinde, hem serbest nakit akışı, hem de kurumsal değer-kazanç oranı bazında en ucuzu."
İncelemeye göre LMT, harcamaların Çin ve Rusya'yla aynı seviyede kalmak adına artmasının neredeyse kesin olduğu uzay ve hipersonik alanlarında hala çok iyi bir pozisyonda.
3. Procter & Gamble
Temel tüketici ürünleri devi Procter & Gamble (NYSE:PG), emeklilik portföylerinde istikrarlı bir şekilde büyüyen bir gelir sağlamak için bir başka güçlü temettü hissesi. Ohio merkezli şirket, temettü ödemesini 66 yıldır kesintisiz bir şekilde artırdı.
Yıllık %2,4'lük bir temettü geliri sunan P&G, çeyreklik olarak hisse başına 0,87 dolarlık bir ödeme yapıyor. Şirket hisselerinin değeri (temettüler de dahil olmak üzere) son 10 yılda iki kat artarak, hissedarlara ciddi bir toplam getiri sundu. P&G hisseleri Cuma'yı 141,41 dolarda kapattı.
Bounty kağıt havluları, Gilette tıraş jiletleri ve Tide deterjanları gibi popüler ev ürünlerinin üreticisi şirketin büyüme momentumu, hisselerin uzun vadeli yatırımcılar için güvenli bir seçenek olduğuna işaret ediyor.
Şirketin organik satışları, Haziran'la tamamlanan çeyrekte %4 büyüyerek analistlerin %3'lük tahmininin üzerine çıktı. Kişisel bakım, sağlık, kumaş ve ev bakımı segmentlerinde büyüme beklentinin üzerinde geldi.