Emekliliğine hazırlanmak için kötü bir zaman yoktur. Faiz oranlarının sürekli düşük olduğu bu ortamdaki gerçek de, emeklilerin daha yüksek bir getiri elde etmek için portföylerinin önemli bir kısmını hisselerde tutmaları gerektiği.
Portföylerine risk eklemek istemeyen muhafazakar yatırımcıların düşüşlerin ardından toparlanmayı beceren ve düzenli bir getiri sunmaya devam eden kaliteli hisseler bulması gerekiyor.
Piyasanın temettü ödemeli segmentinde elektrik ve gaz hizmeti şirketleri, kilit altyapı sağlayıcıları, bankalar ve sigorta şirketleri gibi piyasanın inişli çıkışlı dönemlerinde temettü ödemelerine devam eden ve bazı tacirlerin sıkıcı ve eski moda olarak gördüğü şirketlere odaklanmak bazen mantıklı bir seçimdir.
1. Toronto Dominion Bank
Kanada bankaları, Kuzey Amerika'nın en iyi temettü ödemesine sahip hisselerindendir. Onları ABD'deki bankalardan ayıran şey daha az rekabet, makul bir düzenmele ortamı ve çeşitlilikleri.
Kanada merkezli bankalar rekabetin daha kısıtlı olduğu ve düzenleme ortamının büyümeyi desteklediği bir tarz oligopol içinde faaliyet gösteriyor. En büyük bankalar gelirlerinin %40-50'sini temettü ödemelerine harcayarak yatırımcılarını sürekli artan getirilerle istikrarlı bir şekilde ödüllendiriyor.
Bu grupta özellikle Kanada'nın en büyük ikinci bankası olan Toronto Dominion Bank'i (TSX:TD) beğeniyorum. Oldukça çekici bir temettü politikasına sahip olan banka aynı zamanda güçlü büyüme momentumundan ve ABD'deki ciddi bankacılık faaliyetinden destek alıyor. Maine'den Florida'ya uzanan şubeleriyle birlikte TD'nin ABD'deki şube sayısı, Kanada'daki şube sayısının üzerinde.
Genel olarak TD net gelirinin yaklaşık %39'unu ABD'deki operasyonundan elde ediyor. Banka aynı zamanda hızlı bir şekilde genişleyen kredi kartı portföyüne sahip TD Ameritrade'de de (NASDAQ:AMTD) %42 pay sahibi.
Şubat'ta temettü ödemesinde yapılan %10,4'lük artışın ardından TD hissesine sahip gelir yatırımcıları şimdi çeyreksel bazda hisse başına %0,56 Dolar'lık, yani %3,86 getirili bir kazanç elde ediyor. Bankanın önümüzdeki her yıl temettü ödemesinde %7-10 artışa gitmesi bekleniyor—10 yıllık Hazine tahvil gelirinin %1,69'un altında olduğu bir dönemde etkileyici bir büyüme oranı. Bu yıl %16 değer kazanan TD hissesi dünü 57,68 Dolar'da kapattı.
2. Dow Inc.
Yakın tarihte ana şirketi DowDuPont Inc'ten ayrılarak kurulan Dow Inc (NYSE:DOW) emekliler için çok çekici bir gelir yaratma fırsatı sunuyor.
Eski Dow Chemical (NYSE:DOW) ve DuPont (NYSE:DD) şirketlerinin 2017 yılında tarım ürünlerine ve özel bir kimyasal şirketine odaklanacak üç ayrı oluşumu hayata geçirmek amacıyla 120 milyar Dolar'lık bir birleşmeyi açıklamasının ardından Dow hisseleri 1 Nisan'da işlem görmeye başladı.
Bu birleşmenin ardından ortaya çıkan üçüncü şirket, tamamen malzeme bilimlerine, plastiğe ve silikona odaklanan Dow oldu. Dow'u ciddi bir gelir yaratma fırsatı haline getiren şey ise üreticinin gelirinin büyük bir kısmını temettü ödemesi ve hisse geri alımı yoluyla yatırımcılara geri vermeye yönelik hedefi. Şirketin yatırımcılara verdiği sunuma göre yeni Dow her yıl net gelirinin %65'ini hisse geri alımları ve üst seviyede temettü ödemeleriyle hissedarlara verecek.
Hisse başına temettü ödemesi şu an 0,7 Dolar ve yıllık yaklaşık %5,8'lik bir getiriye sahip. Şirketin net faaliyet gelirinin %45'i olarak hedeflenen ödeme oranına göre bu temettü miktarı çok muhafazakar bir seviyede.
Bununla birlikte, yatırımcılar petrolden üretilen plastiğin, arz ve talebin küresel ekonomik büyümeye ve diğer makro etkilere yakından bağlı olduğu dönemsel bir sektör olduğunu unutmamalı. ABD-Çin ticaret savaşının endüstriyel ürünlere yönelik talebe zarar vermesiyle birlikte hissenin bu yıl yaklaşık %4 değer kaybetmesinin sebebi buydu. Hisse dünü 47,91 Dolar'da kapattı.
3. Enbridge Inc.
Uzun vadeli yatırım yapmanız durumunda iyi bir gelir akışı sağlayabileceğiniz bir başka alan da kamu hizmetleri sektörü. Kuzey Amerika'nın en büyük boru hattı operatörü olan Enbridge Inc (NYSE:ENB) sağlam temelleri ve Kuzey Amerika'nın enerji arz zincirindeki kilit rolü sayesinde gelir yaratma portföyünüz için iyi bir seçenek olabilir.
Enbridge aynı zamanda ekonomik koşulların kötüleştiği dönemlerde tutmak için iyi bir korunma hissesi. Şirket çeyreksel bazda hisse başına 0,55 Dolar'lık temettü ödemesi ve yıllık %6,28'lik temettü getirisi sunuyor. Şirketin sahip olduğu birçok projesini tamamlaması ve Kanada'nın sıkışık boru hattı kapasitesinden de fayda sağlamasıyla birlikte temettü ödemesinin her yıl %10 artması bekleniyor.
Enbridge son iki yıldır varlık satımı, çekirdek gücüne odaklanma ve borçlarını kapatma yoluyla bir yeniden yapılandırma planı uyguluyor. Bu tedbirlerin de istikrarlı bir şekilde büyüyen bir gelir elde etmeyi hedefleyen uzun vadeli yatırımcılar için fayda sağlaması muhtemel.
Bu yıl %13 yükselen Enbridge hissesi dünü 35,15 Dolar'da kapattı.
Özet
Portföyünüze güçlü temettü hisseleri ekleyerek, emekliliğinizde sırtınızı yaslayabileceğiniz sürekli bir gelir akışı yaratabilirsiniz. Yatırımcılar portföylerini fiyatların çekici olduğu dönemlerde yavaş yavaş oluşturmaya başlamalı. Ödemeleri şirketten yeni hisseler almak için yeniden yatırırsanız, bileşik faiz işleminin gücünü de elde etmiş olursunuz.