02.04.2019 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
Ekonomik Takvimde; ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri Verisi Önemli!
Dün, global çapta imalat PMI datalarının takip edildiği bir gündü. Küresel anlamda önemli ekonomilerden birisi olan Çin’de açıklanan İmalat PMI’ı, son 6 ayın en yüksek seviyelerinde gelerek ülke ekonomisine dair endişeleri kısmen törpülerken, Asya’nın ve Dünya’nın diğer önemli ekonomisi olan Japonya’dan gelen İmalat PMI da öngörülerin üzerindeydi. Euro varlıkları açısından takip edilen İmalat PMI'larında ise; İtalya ve İspanya datalarının beklentileri karşılamasına rağmen, Fransa ve Almanya gibi daha büyük ekonomiler ve Euro Bölgesi geneli için hesaplanan dataların tahminlerin ve kritik 50 bareminin altında kalması ise bölge ekonomisi üzerindeki kara bulutların bir süre daha dolaşabileceği endişelerini canlı tuttu. İngiltere İmalat PMI’ında son 14 ayın ve Türkiye İmalat PMI'nın da son 8 ayın en yüksek gerçekleşmesi görülürken; İngiltere datasındaki sert yükselişe karşın, Türkiye verisinin halen 50 seviyesinin altında olması ise TL varlıkları açısından kritikti. Dünya’nın bir numaralı ekonomisi olmasının yanı sıra, son zamanlarda yeniden tartışmaya açılan Dünya’nın en önemli merkez bankasının (FED) politika hamleleri açısından da kritik öneme sahip olan; ABD ISM İmalat PMI’ında da öngörülerin üzerinde gerçekleşme görüldü. Dün PMI datalarının yanı sıra; Euro Bölgesi’nin TÜFE, ABD’nin Perakende Satış dataları da piyasalar açısından oldukça önemliydi. Euro Bölgesi’nde senelik manşet enflasyon(TÜFE); beklentiler ve geçtiğimiz ay datasının altında gerçekleşme gösterirken, gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği Çekirdek TÜFE’de ise senelik bazda son 11 ayın en düşük rakamları görüldü. ABD’nin Perakende Satış dataları da beklentilerin altında gerçekleşmeler gösterdi. Dün, küresel risk unsurları cephesindeki gelişmelere baktığımızda; ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakerelerinin yarın başlayacak olan Washington ayağı öncesi “Ticaret Savaşları” endişelerindeki zayıflık devam ederken, Brexit konusunda ise Birleşik Krallık tarafındaki hareketlilik devam etti ve akşam saatlerinde yine Avam Kamarası’nda yapılan tartışmalar sonucunda sürecin geleceğine yönelik 4 farklı senaryo oylandı. Yasal bağlayıcılığı olmayan oylamalar neticesinde 4 farklı senaryoda da ret oyları çoğunluk sağlarken, mevcut durumda ayrılığın olması beklenen 12 Nisan’a kadarki süreçte gerek AB, gerekse Birleşik Krallık cephesinde çetin tartışmaların olabileceğine işaret etti. Bugüne; Yeni Zelanda ve Avustralya’dan gelen ekonomik veriler ile başladık. Ayrıca, sabaha karşı açıklanan Avustralya Merkez Bankası(RBA) kararlarında; bankanı faiz oranı 2016 Ağustos ayından bu yana olduğu gibi yüzde 1.50 seviyesinde sabit kaldı. Avrupa tarafında; İsviçre TÜFE, İngiltere İnşaat PMI ve Euro Bölgesi ÜFE datalarının izleneceği günde, Amerika seansında önemli ekonomik veri olarak ise; Dayanıklı Mal Siparişleri takip edilecek. Yurt dışı tarafta ayrıca gündemin üst sıralarında yine; Brexit ve Ticaret Savaşları meseleleri olacak ve bu konulara dair gelebilecek haber akışları ile küresel çapta oynaklık oluşabilir. Yurt içi tarafta ise; hafta sonundaki yerel seçimlere ve jeopolitik risklere dair gelişmeler, CDS-Tahvil ve Swap fiyatlamaları ile birlikte TL varlıkları açısından yine kritik olacak.
Dün veri akışı bakımından yoğun bir gün geçirdik. Öncelikli olarak Avrupa’dan gelen verilere bakacak olursak Euro Bölgesi ve Avrupa’nın en büyük iki ekonomisinden (Almanya ve Fransa) gelen kötü İmalat PMI rakamları ile beklentilerin altında kalan Euro Bölgesi öncü manşet enflasyon rakamları, küresel riskler tarafındaki iyimserliğe rağmen sabah saatlerinde Euro varlıkları üzerinde kısmen baskı oluşturdu. ABD tarafında ise akşamüzeri takip ettiğimiz verilerde; Perakende Satışlar’da yaşanan daralma dikkat çekse de, ISM İmalat PMI’ı rakamlarındaki olumlu tablo Dolar varlıklarını güçlendirerek paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. Gün bitimine doğru ise; Brexit konusunda Birleşik Krallık Parlamentosu’nda yapılan oylamalardan çıkan sonuçlar ve AB-Çin ticaret müzakerelerinde çok fazla yol katedilemediği yönünde gelen haberler ile yeni güne de paritede satıcılı başlangıç yaptık. Bugün yine; küresel sistematik risk unsurları ve majör merkez bankalarının ileriye dönük politika adımlarına yönelik gelecek haber akışları parite açısından önemli olacak. Ayrıca; bölgelerden gelecek ekonomik veriler ile pay ve tahvil piyasası hareketleri de fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1215, 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300
Destekler: 1.1190, 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100
Dün, Pazar günü yurtiçinde yapılan yerel seçimlerin İstanbul sonuçlarındaki karmaşanın yanı sıra; uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ‘in Türkiye ekonomisi ve TCMB rezervlerine dair uyarıları ile kurda sabah saatlerinde 5.70 seviyeleri test edildi. İlerleyen saatlerde ise; seçim sonuçları konusundaki karmaşanın kısmen azalması, Türkiye CDS ve tahvil faizlerindeki geri çekilmenin devamı ve Londra swap piyasasında TL faizlerinde görülen yükselişler(Cuma günü yüzde 20 civarında stabilite sağlanmıştı, dün ise yüzde 300’lere doğru yeniden hareket oluştu)ile TL lehine işlemler ağırlık kazandı. Dün, yurt dışı tarafta ise birçok bölgeden gelen kritik ekonomik verilerin yanı sıra yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi küresel risk unsurlarına dair gelişmeler takip edildi. Kurda yeni güne; F35 konusundaki haber akışları ile TL aleyhine fiyatlamalar ile başladık. Gün boyunca yine yurt içi tarafta; jeopolitik ve siyasi gelişmelerin öncelikli olarak takip edilecek. Ayrıca; CDS, tahvil ve swap faizleri cephesinde oluşacak fiyatlamalar da son zamanlarda olduğu gibi kritik olacak. Bugün, yurt dışı tarafta ise; sistematik risklere dair gelişmeler yine gündemin üst sırasında yer alacak. ABD’de açıklanacak olan Dayanıklı Mal Siparişleri verisi başta olmak üzere küresel ekonomik görünüme ışık tutabilecek datalar ve majör merkez bankalarının politikalarına yönelik haber akışları da Dolar Endeksi ve tahvil piyasaları üzerinden global anlamda Dolar varlıkları üzerinde etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.5440, 5.5700, 5.5960, 5.6260, 5.6650
Destekler: 5.5200, 5.5000, 5.4820, 5.4500, 5.4270
Brexit konusuna dair gelişmeleri parite fiyatlamaları açısından öncelikli olarak takibimiz devam ediyor. Hatırlayacağımız gibi Cuma günü İngiltere Başbakanı Theresa May’in, ‘’Brexit Anlaşması Taslağı’’ 3. Kez Parlamento üyelerine sunulmuş ve parlamenterler anlaşmayı bir kez daha reddetmişti. Taslağın veto edilmesiyle birlikte AB ile anlaşılan şartlı önerge ve daha önce Parlamento’da kabul edilen önerge gereği Brexit’in gerçekleşme tarihi 12 Nisan’a ertelenmiş ve ‘’Anlaşmasız Brexit’’ ihtimali piyasada tarafında artış göstererek Sterlin varlıkları üzerinde baskı oluşturmuştu. Dün ise, akşam saatlerinde Avam Kamarası’na sunulacak yeni senaryolara dair iyimserlikle Avrupa seansında “Sterlin” değer kazandı. Gün sonunda doğru yapılan oylamalarda ise; “İngiltere’nin Gümrük Birliği’nde kalması”, “İngiltere’nin; Gümrük Birliği, Tek Pazar ve Avrupa Serbest Ticaret Alanı üyeliğinin sürmesi”, “Brexit Anlaşması’nın referandumla halkın onayına sunulması” ve “Brexit Anlaşması olmaması durumunda 50.maddenin tek taraflı durdurulması ve Brexit’in iptal edilmesi” senaryolarının hepsi Parlamento tarafından veto edildi ve ABD’den gelen pozitif ISM İmalat verisi ile kısmen baskı yiyen paritedeki satıcılı işlemler derinleşti. Bu bağlamda; güne negatif başlayan paritede, gün boyunca yine Brexit meselesine dair gelişmeler öncelikli olarak takip edilecek. İngiltere’den İnşaat PMI’ı, ABD’den ise Dayanıklı Mal Siparişleri verilerinin açıklanacağı günde ayrıca; Ticaret Savaşları ve merkez bankaları cephelerinden gelebilecek haber akışları da parite üzerinde etkili olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3080, 1.3135, 1.3165, 1.3190, 1.3225
Destekler: 1.3050, 1.3020, 1.2990, 1.2960, 1.2940
Dün, BofA(Bank of America) tarafından açıklanan Brent Petrol projeksiyonlara göre; 2019 ortası için varil başına fiyat öngörüsü 74 Dolar olarak açıklanırken, sene sonu beklentisi ise 70 Dolar/varil olarak duyuruldu. Öte taraftan, dünkü fiyatlamalarda; Çin’de açıklanan pozitif İmalat PMI’nın yanı sıra, ABD’nin İran petrolünün satın alınmasına yönelik 8 ülkeye uygulamış olduğu muafiyetlerin sonuna gelinmesi ve ABD-Çin ticaret müzakerelerine yönelik iyimserlik yine etkiliydi ve son 5 ayın en yüksek seviyeleri test edildi. İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh ise Rus mevkidaşı Alexandr Novak ile yaptığı görüşme sonunda: Arz ve talep arasındaki dengenin kırılgan olduğunu söylerken, arz kısıntısı anlaşmasının kolayca uzatılabileceği yönündeki ifadeleri ile emtiadaki alıcılı işlemler hızlandı ve 2018 Kasım ayından bu yana ilk kez 69 Dolar seviyesinin üzerine çıkıldı. Bugün yine; İran ve Venezuela yaptırımları ve arz kısıntısı konuları başta olmak üzere önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamalar kritik olacak. Ayrıca, Ticaret Savaşları ve Brexit gibi risk unsularının yanı sıra; seans kapanışı öncesi gelecek olan API ham petrol stok verisi ve küresel ekonomik görünüme(buna paralel olarak emtialar üzerindeki arz-talep dengesinin geleceğine) ışık tutabilecek diğer önemli dataların sonuçları da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 69.25, 69.60, 69.90, 70.20, 70.50
Destekler: 69.00, 68.75, 68.40, 68.25, 67.85
ONS ALTIN
Dün, Asya seansında; Japonya ve Çin’den gelen PMI datalarındaki beklentilerden iyi gerçekleşmeler ile güne pozitif başlayan emtia, ilerleyen saatlerde ise başta; 2012 Temmuz ayından bu yana en kötü gerçekleşmesini gösteren Almanya İmalat PMI’ı olmak üzer Euro Bölgesi’nde açıklanan datalar ile baskı yedi. Öğleden sonra ise ABD’den gelen Perakende Satışlar ve ISM İmalat PMI dataları takip edilirken, özellikle ABD ISM imalat PMI’nda görülen pozitif gerçekleşme sonrası Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizlerinde görülen yükselişler Değerli Metal’i yeniden baskı altına aldı. Bugün, küresel tarafta dikkatler yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsularının durumunda olacak. Ayrıca, ABD’de açıklanacak olan Dayanıklı Mal Siparişleri verisinin yanı sıra; FED politikaları başta olmak üzere majör merkez bankalarının sonraki adımlarına yönelik gelebilecek sinyaller ve bu kapsamda tahvil piyasalarında oluşacak fiyatlamalar da oynaklığa neden olabilir. Yine, borsalardaki potansiyel oynaklıkları da “küresel risk alma iştahı ve güvenli liman” ikilemindeki fiyatlamalar(küresel risk alma iştahındaki artış borsalara talep getirip; ABD tahvilleri, Japon Yeni ve Ons Altın gibi güvenli limanlara satış getirirken, borsalarda görülen sell-off’lar ise tam tersi etkiye neden olabilmekte) açısından dikkatle takip etmek de faydalı olacaktır.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1289, 1294, 1297, 1300, 1305
Destekler: 1286, 1283, 1280, 1277, 1273
