Son Dakika
0
Reklamsız Sürüm. Investing.com deneyiminizi geliştirin. 40% kadar indirimden yararlanın Daha Fazla Ayrıntı

EGSER - Ege Seramik - 2018 3. Çeyrek Bilanço Değerleme...

Yazar Emrah ParlanBorsa01.11.2018 13:04
tr.investing.com/analysis/egser--ege-seramik--2018-3-ceyrek-bilanco-degerleme-200220655
EGSER - Ege Seramik - 2018 3. Çeyrek Bilanço Değerleme...
Yazar Emrah Parlan   |  01.11.2018 13:04
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 

EGSER 2018 yılı üçüncü çeyrek dönemde 115 milyon TL düzeyinde satış geliri elde ederek geçen senenin aynı çeyrek dönemine göre 23% artış kaydetmiş, fakat 2018 ikinci çeyrek dönemine göre -2,5% daha zayıf bir performans ortaya koymuştur.

EGSER_1
EGSER_1

9 Aylık satış geliri toplamı ise 333 milyon TL ile yarı döneme göre 52% artış kaydetmiş, geçen yılın 9 aylık rakamlarına göre ise 16.5% daha iyi bir performans kaydedilmiştir.
EGSER_2
EGSER_2

Satışların 49,22%’sini 56 ülkeye ihraç edilerek, toplam 32 milyon Dolar döviz geliri sağlanmış, yurt dışında en büyük pazarlar ABD, İsrail, Kanada ve İngiltere olarak sıralanmıştır. Toplam ihracatın 77,83%’ü bu dört ülkeye gerçekleştirilmiştir.

EGSER_3
EGSER_3
EGSER_4
EGSER_4

Satış miktarı, 2017 yılının aynı dönemi ile karşılaştırıldığında -6,81% oranında azalış göstermesine karşın, hasılat yukarıda da belirttiğimiz gibi geçen yılın aynı dönemine kıyasla % 16,55 artış göstermiştir.

EGSER_5
EGSER_5

Satışların maliyetinin aşağı çekilmesi ve şirketin net finansman gideri olmaması olumlu olarak yorumlanırken, üçüncü çeyrek içerisinde faaliyet giderlerinde sınırlı bir artış söz konusu olmuştur.
EGSER_6
EGSER_6

Günün sonunda 3. çeyrek sonunda şirket net 26 milyon TL civarında kar elde ederken, 9 aylık toplamda net kar 58,7 milyon TL düzeyine yükselmiştir. Bu rakamlarla birlikte yıllık bazda 52% oranında net kar artışı sağlanmıştır.

EGSER_7
EGSER_7

Şirket yaptığı açıklamada, Türkiye'nin enerji üretiminde yüksek oranda dışa bağımlı olduğu için enerji piyasalarındaki dalgalanmalardan ve kur fiyatlarından etkilenmekte olduğunu vurgulamıştır. Şirket bu nedenle uluslararası diğer büyük üreticilerle kıyaslandığında Türkiye özellikle gelişmekte olan ülke üreticileriyle maliyet rekabeti açısından dezavantajlı konumda gösterildiğini belirtmektedir.2018 yılında doğal gaz fiyatlarının seyrine bakıldığında önemli bir artış eğilimi görülürken, ayrıca ithal ham madde girdisi sebebiyle döviz kurunda yaşanan artışların firmaların karlılığı üzerinde baskı yarattığına dikkat çekilmiştir. Bu nedenle şirket 2018 yılı dokuz aylık dönem itibariyle yakıt maliyetlerinden olumsuz etkilenmiş ve üretim maliyetlerinin artış göstermesine neden olduğunu belirtmiştir. Buna rağmen satış maliyetinin aşağı çekilmiş olması önem arz etmektedir.

EGSER_8
EGSER_8

Diğer taraftan açıklanan bilanço içerisinde ticari borçlardaki hızlı artış dikkat çekerken, faaliyet etkinlik analizlerinden ticari borç devir süresi sene başından bugüne 30% artış kaydederek 90 güne yükselmiştir.

EGSER_9
EGSER_9

EGSER_8
EGSER_8

Şirketin alacakların tahsilatını daha hızlı yapması ile nakit döndürme süresinin şirket lehine olarak düşüş kaydettiği görülmektedir.
EGSER_10
EGSER_10

Bunun yanında şirket 2,26 cari oran ve 1,5 likidite oranı ile hali hazırda nakit sorunu yaşamadığını bizlere göstermektedir.

EGSER_11
EGSER_11
EGSER_12
EGSER_12

Dupont analizi çerçevesinde incelediğimiz borçluluk oranında sınırlı artış, net kar marjı ve öz varlık karlılığında pozitif eğilim ise sıkıntılı ekonomik süreçte şirketin yoluna devam ettiğini ve sektör ortalamasının üzerinde performans gösterdiğini işaret etmektedir.

EGSER_13
EGSER_13
EGSER_14
EGSER_14

#EGSER Mevcut karlılık ve temel veriler değerlendirildiğinde hisse için 5,00 TL adil fiyat olarak belirlenmiştir. Sağlam mali görünümle birlikte göreceli düşük risk sunan hisse 48% oranında getiri potansiyeline sahiptir.

EGSER_15
EGSER_15



EGSER - Ege Seramik - 2018 3. Çeyrek Bilanço Değerleme...
 

İlgili Makaleler

EGSER - Ege Seramik - 2018 3. Çeyrek Bilanço Değerleme...

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Biz, yorumları kullanarak diğer kullanicilarla bağlantıya geçmeniz, perspektifinizi paylaşmanız ve  yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sormanızı amaçlıyoruz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşagıdaki kriterleri lütfen aklınızda tutunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin
  • Odaklanın ve takipte olun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Negatif görüşler bile pozitif ve diplomatik çerçevede anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanin.
  • NOT: Spam ve/veya promosyon içeren mesajlar ve  yorum içindeki bağlantılar silinecektir.
  • Küfür, iftira ya da bir yazar veya başka bir kullanıcıya yönelik kişisel saldırılardan kaçının.
  • Yalnız Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam veya suistimal edenler siteden silinecek ve yazar veya kullanıcı olarak Investing.com tarafından ileride bir kayittan men edilecektir.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
Yorumlar (2)
beyazıt akif YILMAZ
beyazıt akif YILMAZ 08.11.2018 3:19
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Borfinfaswep grafikleri sanki
Ahmet Gökhan Altıntepe
Ahmet Gökhan Altıntepe 05.11.2018 23:15
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Üstat kaleminize sağlık güzel rapor
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Feragat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.\r\n
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol