Dünya Altın Konseyi 2021 yılı 4. çeyrek raporunu açıkladı.
- Altın arzı 2021 yılında 4.666 ton ile %1 düşüş gösterirken 2017’den beri en düşük seviyeye indi.
- Altın talebi 4. çeyrekte %10 artış yaşandı. 4.021 ton ile (Altın arzı düşerken talepteki artış ons altın fiyatlarının ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki artışa rağmen neden yüksek kaldığını anlıyoruz).
- Küresel altın rezervi 30 yılın en yüksek seviyesine çıkmış durumda. 2020’de Merkez Bankaları 225 ton altın alırken 2021’de 463 ton altın almışlar (%82 artış var) .IMF verilerine göre MB toplam rezervleri art arda 12 yıl artarak 35.600 tona ulaşmış.
- Dünya Altın Konseyi, 2022’de Merkez Bankalarının altın alımlarına devam edeceğini ancak 2021’deki hızından daha yavaş olabileceğini belirtti.
- Enflasyondaki artışın ve altın fiyatlarındaki düşüşün ve hisse senetlerindeki geri çekilmenin yatırımcı talebini artıracağı beklentisi mevcut.
- Altın fiyatları ortalama olarak 2021 yılında %4’lük düşüşle 1.799 seviyesinde oluştu.
- Mücevher talebindeki güçlü toparlanmanın 2021 yılında altın fiyatlarını yukarı yönlü desteklediğini söyledi.
- 2021’de Tayland 90 ton, Hindistan 77 ton, Macaristan 63 ton, Brezilya 62 ton, Özbekistan 30 ton, Kazakistan 15 ton ile en çok altın satın alan Merkez Bankaları oldu.
- 2021’de Filipinler 31 ton, Kırgız Cumhuriyeti 7 ton, Sri Lanka 4 ton, Almanya 3 ton, Birleşik Arap Emirlikleri 2 ton satış yapan Merkez Bankaları oldu.
Türkiye'de Altın Rezervlerinin Durumu Nedir?
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 2021 yılında Aralık ayı hariç bu yıl 10,5 ton altın satışı yapmış durumda. Merkez Bankasının Kasım sonunda 384,1 ton altın rezervi olduğu görülmekte.
Buna diğer unsurlar eklendiğinden Hazine, altın swapları, ROM (Bankaların merkez bankasında tutmak zorunda olduğu altınlar, Hazine, depositler ve teminatlar) 700 ton civarında altın rakamına ulaşıyoruz.
Bu noktada şunu da hatırlatalım: Bu aradaki fark TCMB’nin 5 Temmuz 2021’de yaptığı metodoloji yönetimi değişikliğinden kaynaklanmakta. Bu yönteme göre Aralık ayı hariç 2021 yılında 35,4 ton altın satışı yapmış.
İlk kısım sadece TCMB’de bulunan altın rezervlerini verirken 2. kısım TCMB + diğer unsur rezervlerini bize vermekte.
Ons altın fiyatlarında görüşlerimiz değişmedi. Uzun vadeli beklentimi 1454 seviyesi olarak koruyorum. Fed'in faiz artışına gideceği bir ortamda dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş altın fiyatlarını aşağıya çekmeye devam edecektir. Yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Teknik olarak baktığımızda ise yukarıda 1834 direnci önemliyken aşağıda sırasıyla 1784-1762-1722 desteklerini takip ediyor olacağız.
Bir önceki analizimde gram altın fiyatının kaderinin dolar/TL'ye bağlı olduğunu söylemiştim. Gram altın ile dolar arasında çok ciddi bir korelasyon vardır. Her ne kadar ons altında düşüş beklesem de gram altın fiyatlarına sınırlı yansıyabilir. Burada önemli olan doların fiyatının tekrar yükselip yükselmeyeceği olacaktır.
Teknik olarak baktığımızda ise 806 TL seviyesi önemli bir direnç görevinde. Gram altının yükselebilmesi için bu seviyenin kırılması gerekmektedir.