ECB’nin kritik Mart ayı toplantı kararı açıklandı. Sürpriz sayılabilecek kararların olduğunu gördük:
· Öncelikle Mevduat faiz oranı -%0.30 seviyesinden -%0.40 seviyesine çekildi. Yani piyasa beklentisi doğrultusunda 10 baz puanlık bir revizyon gerçekleştirildi.
· Sürpriz olarak nitelendirilecek bir hamle… Banka faiz oranını %0.05 seviyesinden %0 seviyesine çekti. Ekonomiye çok ciddi bir etkide bulunmasını beklemesek de verilen mesaj bakımından önemli bir sinyale değerinde.
· Piyasaları etkileyen en önemli karar ise aylık 60 milyar euro değerindeki varlık alım programının 20 Milyar euro artırılarak 80 Milyar euroya yükseltilmesi. Bu yönde bir karar geçtiğimiz yılın Aralık ayında alınmamış ve piyasalar hayal kırıklığına uğramıştı. ECB’nin bu sefer çok daha kararlı bir hamle gerçekleştirdiğini görüyoruz.
· Bir süredir konuşulan ECB’nin olası hamleleri arasında geçen varlık alım listesine yatırım yapılabilir nota sahip banka dışı şirketlerin tahvillerinin de dahil edildiğini görüyoruz.
· Bir diğer dikkat çeken nokta bankanın 4 yeni ve 4 yıl vadeli TLTRO ( uzun vadeli finansman ) başlatacak olması…
EUR/USD paritesinde 1.10 seviyelerinden 1.0830 seviyelerine sert gerileme hareketlerini göz önünde bulundurursak ECB’nin almış olduğu kararların piyasaları tatmin ettiğini söyleyebiliriz. Alının kararların ardından gözler Başkan Mario Draghi’ye çevrildi. Draghi farklı enstrümanlar arasındaki sinerjiyi artırmayı hedeflediklerini belirtmesi ile konuşmasına başladı ve para politikasına yönelik oldukça önemli açıklamalarda bulundu. Yeni uygulayacakları TLTRO serisinin 4 yıl süre ile planlandığını ve Haziran ayında başlayacağını vurguladı. Uygulanan düşük faiz politikasının devam edeceğini ve varlık alım programı sonlansa bile düşük faiz politikasının devam edeceğini belirtti. Şirket tahvillerinin alımına ikinci çeyrek sonunda başlanacağını da beyan etti.
Draghi’nin en önemli açıklamaları ise faiz politikasına yönelik olanlardır. Koşulların değişebileceğini fakat buna rağmen faizleri daha fazla indirmeyi gerekli görmediklerini açıklaması önemliydi. Faizde gidebilecekleri kadar negatif faize gittiklerini ve bunun ötesinin olmayacağı algısını yaratması da bir başka dikkat çeken noktaydı. Bir süredir bankacılık sektörüne zarar verdiğine yönelik tartışmaların şiddetlendiği negatif faiz politikasına yönelik de yapmış olduğu açıklamada negatif faiz politikasının bankacılık sektör karlılığına zarar vermediğini vurguladığını da not edelim.
Draghi’nin konuşması sırasında EUR/USD paritesinin dün 1.0830 seviyelerini test etmesinin ardından 1.1100 seviyesine kadar sert bir yükseliş hareketinde bulunması çok dikkat çekiciydi.
Dün takip edilen bir diğer veri ise ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları datasıydı. Piyasa beklentisi 275 bin iken veri 259 bin olarak gerçekleşti. Yalnız açıklanan bu datanın ECB kararlarının gölgesinde kaldığını belirtelim.
Gün içerisinde ise veri akışının çok yoğun olmadığını görüyoruz. İlk olarak Almanya TÜFE datalarını takip edeceğiz. ABD tarafında ise ihracat ve ithalat fiyat endeksleri verisini izleyeceğiz. Kanada’da ise istihdam piyasasına yönelik verilerin piyasanın takibinde olacağını düşünüyoruz.
EUR/USD Analizi
Dün ECB kararları sonrası 1.10 seviyelerinden 1.0830 desteğine kadar sert gerilemenin yaşanmasının ardından Draghi’nin bundan sonra daha fazla faiz indiriminin olmayacağına yönelik açıklamalarının ardından paritede oldukça sert bir yükseliş hareketinin yaşandığını gözlemledik. Bu sayede 1.12 seviyelerinin üzerinin test edildiğini izledik. Bu sabah itibari ile 1.1170 desteğine yakın fiyatlamaların devam ettiğini görmekteyiz. Şayet 1.1170 üzerinde kalıcılık sağlanabilirse paritede 1.1220 ve 1.1260 seviyelerine doğru yukarı yönde hareketlerin devam edebileceğini düşünmekteyiz. Özellikle 1.1260 direnci aşılabilirse 1.1300 seviyesi hedef konumuna gelebilir. Bununla birlikte 1.1170 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması durumunda ise 1.1130 ve 1.1100 destekleri kısa vade takip edilmelidir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 1.1220 – 1.1260 – 1.1300
Gün İçi Destek Seviyeleri: 1.1170 – 1.1130 – 1.1100
Ons Altın Analizi
ECB’den önde piyasaları tatmin edecek düzeyde genişleyici para yanlısı politikalar gözlemlenmenin sonucu EUR/USD paritesinin etkisi ile doların değer kazanması ons altın fiyatlarını aşağı yönde baskılamış ardından ise yüne paritede sert yükseliş hareketlerine paralel olarak ons altın fiyatlarında da yukarı yönde hareketler keskinleşmişti. Bu sayede 1284 direncine fiyatlarında oldukça yaklaştığını görmüştük. Yükselişin devamı açısından bu seviye önemli… Şayet 1284 direncinin de aşılması ile beraber 1295 ve 1300 seviyeleri hedef halini alacaktır. Fakat şimdilik 1284 direncini aşamayan ons altın fiyatlarında hafif bir gerileme gözleniyor. Bu noktada 1274 desteğinin altında işlemlerin oluştuğunu izliyoruz. Kar satışlarının etkisini artırması sonucu 1269 ve 1264 seviyeleri kısa vadede takip edilmelidir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 1274 – 1280 – 1284
Gün İçi Destek Seviyeleri: 1269 – 1264 – 1258
USD/TRY Analizi
TL’de değerlenme devam ediyor. Bu değerlenmenin devamı açısından 2.8900 seviyesinin altında kalıcılığın sağlanması önemli. Dün bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ile birlikte gerileme hareketinin hızlandığını ve bu sayede 2.8760 seviyesine kadar gerilemenin yaşandığını izlemiştik. Güne başlarken bir kere daha 2.8900 seviyesinin altında bulunmamız ilk olarak 2.8760 desteğini gündeme getiriyor. Şayet gerileme hızlanır ve bu destek seviyesi aşağı yönde geçilebilirse 2.8590 ve 2.8460 destekleri hedef konumuna yerleşecektir. Gün içerisinde yükselişin görülmesi durumunda ise 2.8900 direnci önemli. Bu seviyenin üzerinde kapanışların gerçekleşmesi durumunda 2.9040 ve ardından 2.9100 ile 2.9200 seviyeleri hedeflenebilir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 2.8760 – 2.8590 – 2.8460
Gün İçi Destek Seviyeleri: 2.8900 – 2.9040 – 2.9100
GBP/USD Analizi
1.4290 direncinin üzeri test edilse şimdilik aşılamadığını görüyoruz. Yalnız 1.4240 desteğinin de üzerinde olması şimdilik gerilemenin hızlanma ihtimalini azaltıyor. Bu sayede 1.4290 direncini önemle izlemeyi sürdüreceğiz. Şayet bu direnç seviyesi aşılabilirse paritede yukarı yönde hareketlerin ivme kazanma ihtimali yükselecek ve kısa vade içerisinde 1.4350 ile 1.4400 seviyeleri hedef konumuna yerleşecektir. 1.4240 desteğinin aşağı yönde geçilmesi durumunda ise paritede 1.4200 ile 1.4150 desteklerinin test edilme ihtimalinin yükseleceğini not edelim.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 1.4290 – 1.4350 – 1.4400
Gün İçi Destek Seviyeleri: 1.4240 – 1.4200 – 1.4150
USD/JPY Analizi
114.40 direncinin test edilmesinin ardından yaşanan sert gerileme hareketinin etkisi ile 112.70 desteğine kadar gevşemenin sürdüğünü gördük. Bu seviyenin test edilmesinin ardından 113.40 seviyesinin üzerini test edecek bir yükseliş denemesi görsek de şimdilik 113.40 direncinin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını görüyoruz. Bu sayede ilk olarak 113.00 ve ardından 112.70 desteklerinin izlenmesini önermekteyiz. Gerileme hareketlerinin devam etmesi sonucu dün test edilen 112.30 desteği de bir başka teknik seviye konumunda bulunmaktadır. Yükseliş hareketinin devam edebilmesi için paritenin 113.40 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayıp 113.75 direncini de aşması gerekiyor. Bu durumda 114.00 ve 114.40 dirençleri yeniden hedef haline gelecektir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 113.75 – 114.00 – 114.40
Gün İçi Destek Seviyeleri: 113.00 – 112.70 – 112.30
Ham Petrol Analizi
Spot piyasada 39.80 direncinin aşıldığını görüyoruz. Dolayısıyla yukarı yönde ivmenin tempo kazandığını izlemekteyiz. Bu durumda ilk olarak 40.70 direncini takip edeceğiz. Şayet bu seviyenin aşılması ile birlikte yukarı yönde hareketlerin devam etmesi durumun 41.50 ve 42.80 bir diğer hedef konumuna yerleşmesi muhtemel seviyeler olarak ön plana çıkabilir. 39.80 seviyesinin üzerinde hareketler gözlemlesek de bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması durumunda 39.00 desteği ilk takip edilecek seviye konumunda bulunacaktır. Şayet gerileme hareketi devam eder ve bu destek seviyesinin de aşağı yönde geçildiği görülebilirse 37.80 ve 36.90 desteklerine doğru düşüş hareketinin sürme ihtimali belirecektir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 40.70 – 41.50 – 42.80
Gün İçi Destek Seviyeleri: 39.00 – 37.80 – 36.90