Dow Jones Teknik Analizi (28.04.2014)

Dow Jones endeksi 2009 yılında 6500 seviyesinden başlattığı mükemmel yukarı trendine devam ediyor. Tarihindeki en yüksek seviyesini iki hafta önce 16631 ile gördü ve şu an 16361 seviyesinde.

Dow endeksinin 2014 ocak ayında ulaştığı 16500 zirvesinden itibaren sert satışlara maruz kaldığını ve şubat ayında 15340'ı gördükten sonra aynı hızla yeniden 16 bin'li seviyelere yükseldiğini görüyoruz. Bu hızlı düşüş ve yükseliş akla aşağıda "ayı tuzağı" oluştuğu izlenimini vermektedir. (Daha düşük, diğer bir ihtimal, uzun zaman devam edebilecek yatay bir piyasadır)

Tuzak ihtimalini ön plana aldığımızda 16415 TD lines kırılma seviyesini baz alıp üzerine tuzak miktarı kadar (1140 puan) eklemeliyiz ki bu durumda tuzağın hedefinin yaklaşık 17560 civarı olması beklenir. Ancak önce bu hedefe ulaşmada endeksin önünde ne gibi teknik engeller bulunduğunu ve dolayısıyla hedefin gerçekleşme olasılığını incelemeliyiz.

Endekste TD sequential göstergesi, Orta (ve uzun) vade trend yönünün yukarı olmaya devam ettiğini göstermektedir. Ancak aynı göstergenin 31 Mart tarihinde 16457 seviyesinden itibaren en fazla 15625 hedefli TD Countdown sat (Sell) sinyali verdiğini görmekteyiz.

Sat sinyali, aradan geçen bir aylık zaman diliminde en düşük 16015'e kadar inebilmiştir. Bu haliyle sinyalin gücü gittikçe zayıflamakta ve bu durumda sinyalin stop kriterleri önem kazanmaktadır. Sinyalin stop tetikleme çizgisi 16637'dir. Bu seviye üstünde stop kurallarının çalışması halinde Countown sat sinyali iptal olacak ve yukarıda bahsettiğim "ayı tuzağı" hedefi olan 17560 civarına hareket ihtimali artacaktır.

Yeni bir yükselişin önündeki diğer teknik engel 16520 seviyesinden geçen TDST Direnç çizgisidir. Bahsettiğim yukarı hedef için TDST Direnç çizgisinin kırılması (yani çizginin üstünde kapanış yapan barın zirvesinin, sonraki üç bardan biri tarafından geçilmesi) gerekmektedir.

Yukarıda bahsettiğim iki kriter; TDST Direnç çizgisinin kırılması ve satış sinyali stopunun çalışması halinde "ayı tuzağı"nın onaylanmış olabileceğini ve hedefin yuvarlak hesapla 17400-17600 civarı olacağını tahmin ediyorum.

Klasik stratejide stop seviyesine (16637) yaklaşıldıkça satış pozisyonuna geçilmesi (bu, hem stop mesafesini kısaltır hem de olası hedef mesafesini artırır), stopun çalışması halinde alış pozisyonuna dönülmesi uygun görülmektedir.

Endekste orta vadeli trendin değişebilmesi için 15472 seviyesinde bulunan TDST Desteğin aşağı kırılması gerekiyor.

Kısa vadede endeks üzerinde işlem için saatlik grafikler üzerinde band stratejilerinin (3'e1 hedef-stop oranlı; üst band sat-alt band al, gibi) diğer stratejilere göre daha avantajlı sonuçlar vereceğini düşünüyorum.

Özetle; Endeks 15625 rakamlı sinyal hedefine gitmekte zorlanıyor. Yukarıda bahsettiğim Stop ve TDST çizgilerinin kırılması halinde 17560 hedefi gündeme gelecektir. Halihazırda Anatrend yönü yukarıdır. 15472 TDST Desteğinin kırılması, Anatrend yönünün değişmesi anlamına gelecektir. Kısa vade için nispeten yatay bir seyir bekliyorum.

İlyas Uzuner (Bilgeanalist)

Herkese mutlu ve kazançlı günler diliyorum.