Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde açıklanan imalat güveni bir önceki aya göre gerileyerek 108,4 puan olarak açıklanırken kapasite kullanım oranı ise %78,1 seviyesinde gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan sektörel güven endeksleri Kasım ayında Ekim ayına göre; hizmet sektöründe %0,7 azalırken, perakende ticaret sektöründe %0,6 ve inşaat sektöründe %1,0 artış kaydetti. Dün peşi sıra haberler birbirini izledi. Kur tarafında oynaklığın yüksek olduğu günde dolarda geri çekilme ve dengelenme izlendi. Birleşik Arap Emirlik’lerinin Türkiye’de yatırım yapmak üzere 10 milyar dolarlık bir fon ayırıp ve tahsis ettiğini açıklaması kısa vadeli döviz girişine sebep olabileceği beklentisi ile kurda yavaşlama görülürken Bloomberg’in haberine göre dün kamu bankları tarafından yüksel döviz satışları kurun asıl yükselişini engelleyen unsur oldu. Ancak kur tarafında yükseliş beklentimizi koruyoruz. Gelen zamların enflasyonist gelişmeleri hızlandıracağı bir ortamda reel faizlerin gerilemesi kurdaki yükselişleri kaçınılmaz kılacaktır. BİST100 endeksi dünü %1.55 değer kazancıyla 1.812,30 puandan tamamlayarak rekor kırmaya devam ederken toplam işlem hacmi 47,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %4,63 ile orman, kağıt,basım olurken, en çok gerileyen ise %2,02 ile spor oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu, bugün Türkiye Bankalar Birliği (TBB) üyeleriyle bir araya gelecek. Tarafların ekonomideki son gelişmeleri değerlendirmek üzere bir araya geleceği belirtildi. Kur tarafında yükseliş beklentimiz devam ederken dün gördüğümüz 11.37 seviyesinin üzerinde kısa vadede halen alıcılı yapısı devam ediyor. BİST100 endeksi ise rekor kırmaya devam ediyor. BİST100’de belirleyici seviyemiz 1759. Bu seviyenin üzerinde bugün alıcılı yapısını koruyabilir. Bu seviyenin kırılması halinde düşüşler ön plana çıkabilir.
ABD
Dün ABD’de verilerin oldukça yoğun olduğu bir gün geçirdik. Haftalık İşsizlik Başvuruları 199K olarak gerçekleşirken, beklentiler 259K seviyesindeydi. ABD'de pandemi sonrası Haftalık İşsizlik Başvuruları en düşük seviyesine inmesi istihdamda toparlanmanın devam edeceğini gösterirken bu Fed’in enflasyona karşı alacağı önlemlerde elini güçlendiren bir gelişme oldu. 3. çeyreğe ilişkin açıklanan büyüme verisi beklentilerin altında %2,1 açıklanmasına karşı, bir önceki veriye göre artış kaydetti. Bazı malların arz tedarikinde yaşanan sorunlar ve enflasyonist baskı ABD’de büyümeyi olumsuz etkilerken bu olumsuzluğun beklenildiği kadar kötü olmadığı görüldü. Son dönemde tüketici harcamalarının da enflasyon bazında oldukça önemli olduğunu izliyoruz. Bu bağlamda açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri aylık bazda beklentilerin altında %-0,5 açıklanırken, Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri beklentiler dahilinde %0,5 artış gösterdi. ABD’li vatandaşlar harcama eğilimini sürdürürken enflasyonun artan ücretlerle birlikte kısa vadede düşmeyeceği görülmekte. ABD’de kalıcı enflasyon beklediğimizi ve 2022’de Fed’in tahkiminin ötesinde yaklaşık %3 civarında çıpalanacak bir enflasyon oluşumu içerisinde bulunduğunun altını tekrardan çiziyoruz. Tabii ki bu durumda Fed Aralık ayında gaza basacaktır. ABD’de kişisel gelirler aylık bazda beklentilerin üzerinde %0.5 artarken yine aylık bazda kişisel harcamalarda benzer şekilde beklentilerin üzerinde %1.3 artış kaydetti. Yeni konut satışları ise beklentilerin altında 745 bin adete gerilerken son 3 aylık yükselişini sonlandırdı. Dün verilerin ardından dolar endeksi yükselişine devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizleri ufak bir gerileme ile %1.64 seviyesine çekildi. Ancak tahvil faizinde genel eğilimin yukarı yönlü olduğunu izliyoruz. Bu bağlamda ons altındaki düşüş devam ederken bugün bir miktar tepki alımı görülmekte. Ons altında gün içerisinde 1794 üzerinde tepki alımları 1812’ye doğru devam edebilir. Ancak bu yükselişler satış fırsatı oluşturmakta. Dün akşam Fed tarafından Kasım ayına ilişkin yapılan faiz toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda bazı üyelerinin enflasyon baskılarının genele yayılmakta olduğu ve faiz oranlarını artırmak konusunda daha büyük aciliyet hissetmeleri durumunda varlık alımlarının daha kısa zamanda sona erdirilebileceğini ifade ettiler. Bu bize Fed’in gaza basacağını yani faiz artırımlarını daha öne çekebileceğini gösterirken aynı zamanda dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişi destekleyen bir unsur olacaktır. ABD borsaları dünü karışık bir seyirle kapatırken gelen verilerin iyimserliği karşısında Fed’in tapering sürecini hızlandırması endişesi etkili oldu.
Bugün ABD piyasaları Şükran Günü nedeniyle kapalı olacak.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Almanya IFO güven endeksi eklentilerin altında 96.5 puan olarak açıklanırken veri Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Son 5 aydır art arda veride düşüş görülmekte. IFO ekonomisti Klaus Wohlrabe yaptığı değerlendirmede tedarik zincirinde yaşanan sıkıntıların şirketlerin ham madeye ulaşmada ciddi sorunlar oluşturduğunu ve hizmet sektörünün güveninde ciddi kötüleşme olduğunu, özellikle konaklama ve ağırlama sektörlerinin 2-3 aydır zorluklarla karşıya bulunduklarını da vurguladı. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Fabio Panetta, koronavirüs salgınının devam ettiği ve enflasyonun kontrolden çıktığına dair işaretin bulunmadığı ortamda, faizleri düşük tutulmaya devam edilmesini, varlık alımlarının sürdürülmesini istedi. Dün Eur/Usd paritesindeki satış eğiliminin devam ettiği izlenirken bu baskının devam da etmesini bekliyoruz. EUR/Usd paritesinde yükselişleri satış fırsatı olarak görmeyi sürdürüyoruz. Eur/Try dün yurt içindeki haber akışına paralel gerilerken kurda yükseliş eğilimi devam ediyor. Avrupa borsaları dünü karışık bir seyirle kapatırken Avrupa'da enerji fiyatlarındaki artış, koruna virüs vakalarındaki yükseliş ve enflasyon endişeleri borsalar üzerindeki etkisini sürdürdü.
Bugün Euro Bölgesi’nde Almanya’dan açıklanacak büyüme verisinin %1.8 gelmesi beklenirken GFK tüketici güveninin de -1,6 açıklanması bekleniyor. Ayrıca bugün Avrupa Merkez Bankası’nın daha önce gerçekleştirdiği faiz toplantısının tutanakları açıklanacak. Tutanaklarda enflasyon, büyüme, istihdam tarafında verilecek mesajlar piyasada fiyatlamalarda belirleyici olabilir. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’nin de bir konuşma yapması bekleniyor.
BİST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1800 seviyesinin altında önce 1786 ve arkasından 1759 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1835 direncinin kırılması halinde önce 1845 ve arkasından 1862 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2017 seviyesinin kırılması halinde önce 2031 ve arkasından 2050 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1986 desteğinin altında önce 1959 ve arkasından 1943 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 11.87 seviyesinin kırılması halinde önce 11.59 ve arkasından 11.32 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 12.28 direncinin üzerinde önce 12.42 ve arkasından 12.67 direncine doğru yükseliş görülebilir.
ALTIN
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1782 seviyesinin altında önce 1776 ve arkasından 1758 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1794 direncinin kırılması halinde önce 1802 ve arkasından 1812 direnci test edilebilir.