BK Asset Management Forex Stratejisi Genel Müdürü Kathy Lien
ABD tarihindeki en dramatik seçimlerden birine 7 gün kala ekonominin politikanın gölgesinde kaldığını görüyoruz. ABC News/Washington Post tarafından yayınlanan son ankete göre Hillary Clinton ve Donald Trump başa baş bir mücadele sergiliyor hatta Trump, 6 aydan beri ilk defa Clinton’ın bir puan önüne geçti. Trump’ın başkanlığının ihtimali yatırımcıların huzursuz olmasına sebep oluyor ve yatırımcılar bu duygularını dolar ve hisse satışı yaparak açığa çıkarıyor. Bu aşamada olumlu görüşe sahip Fed bile doları kurtarmaya yetmeyebilir. Tek umut, anketlerin Clinton’ın yararına olacak şekilde ilerlemesi çünkü diğer türlü piyasalarda büyük bir volatilite bizi bekliyor.
Döviz yatırımcıları için iyi performans sergileyen dövizleri tanımak önemli. FBI’ın Clinton’ın e-postalarına inceleme başlatmasının ardından bazı dövizlerde artış gerçekleşti. İsviçre frangı, Euro ve Japon yeni en çok değer kazanan dövizlerdendi. Dövizlerdeki artışın temel sebebi, Trump’ın 8 Kasım’da ABD başkanı seçileceğine yönelik kaygılar olarak yorumlandı. Kanada doları hafif yükseldi ancak Meksika pesosu yaklaşık 2% değer kaybetti. Clinton başkan olursa bugün yükselen dövizler 8 Kasım’da değer kaybedecektir.
Amerikan doları bugün beklenenden olumlu imalat verilerine rağmen satış baskısı altına girdi. Ulusal Tedarik Yönetim Enstitüsü imalat endeksi 51,5 puandan 51,9 puana yükseldi. Hazine verimleri Kuzey Amerika seansının olumlu kısımlarından biriydi. Aşağıdaki tabloya göre ABD ekonomisinde Eylül ayı FOMC toplantısından beri ortalama bir iyileşme gerçekleşmiş. Perakende satışlar, imalat faaliyeti, kazançlar ve enflasyon yükselirken tüketici güveni, istihdam büyümesi yavaşladı. Merkez Bankası’nın etkili konuşması ve genel olarak faiz artışına açık bir tutum sergilemeleri ile birlikte ABD ekonomisinin gelişmesi de faiz artışını olası kıldı. FOMC duyurusu olumlu bir şekilde ABD’deki gelişmelere dikkat çekecektir. 3 Fed Başkanı da faiz artış gönünde oy kullanacaktır ancak bu tersine dönerse, dikkatler ABD’deki ekonomik temellere dönecektir.
USD/JPY 104 seviyesinin altına gerileyerek büyük direnç seviyesi olan 103 seviyesine yaklaştı. Japonya Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmedi ve enflasyon hedefini 2017’den 2018’ mali yılına erteledi. Banka, kötümser bir tonda konuşma yaparak enflasyon ve büyüme risklerinin, olumlu imalat satın alma müdürleri endeksine rağmen sürdüğünü belirtti.
Bugünün en iyi performans sergileyen dövizleri İsviçre frangı ve Euro oldu. USD/JPY 1 ayın en düşük seviyesine gerilerken EUR/CHF Kuzey Amerika seansı sırasında 1,08 seviyesini gördü. Bu seviye, İngiltere’nin AB’den ayrılma kararı vermesinin ardından görülmüştü. Sert bir aşağı yönlü hareket, EUR/CHF’nin Aralık 2015’ten beri en düşük seviyesi olan 1,08’in altına gerilemesini sağlayabilir. Bu önemli çünkü Frank, İsviçre Merkez Bankası’nı müdahaleye çağırıyor. Güçlü döviz ihracata bağlı bir ülke için problem oluşturuyor. İsviçre Merkez Bankası Başkanı Thomas Jordan, Frangın aşırı değerli olduğunu ancak taban noktanın kırıldığını belirtti. Bu sırada Euro Bölgesinden önemli bir ekonomik rapor gelmedi bu sebeple Euro’nun hareketi genel olarak dolar bazlı oldu. Direnç seviyesi 1,1080’de, ancak çift bu seviyenin üstüne çıkarsa 1,1150 seviyesinde kalacağını öngörüyoruz.
Avustralya Merkez Bankası faiz oranlarını sabit tutarak Avustralya dolarının artışını tetikledi. Artış momentumu Amerikan dolarının satılmaya başlanmasıyla kayboldu. İşgücü piyasalarındaki toparlanmalara rağmen Avustralya Merkez Bankası göreceli olarak olumlu tonunu korudu. Olumlu duruşunda imalat satın alma müdürleri endeksindeki artışın da etkisi oldu. Çin’den gelen imalat verileri yukarı yönlü sürpriz yaparak Asya’nın en büyük ekonomisinde gerileme olmadığı umutlarını güçlendirdi. Bu gelişmeler, Avustralya dolarını önümüzdeki haftalarda diğer dövizler karşısında güçlendirecektir. Yeni Zelanda ve Kanada doları, bugün Amerikan doları karşısında değer kazandı. Yeni Zelanda doları, mandıra fiyatlarındaki 11,4%’lük artışın etkisiyle destek buldu. Kanada doları ise Kanada’dan gelen veriler sebebiyle petrolden ayrı hareket etti. GSYİH 0,2%’lik artışla beklentileri karşıladı ancak Temmuz ayındaki 0,4%’lük artışın gerisinde kaldı. Yeni Zelanda doları, istihdam verileri sebebiyle dikkatleri üzerine çekti.
Son olarak, Amerikan dolarından daha kötü performans sergileyen tek döviz İngiliz sterlini oldu. Sterlin, olumsuz verilerin etkisiyle Amerikan dolarının düşüşünden faydalanamadı. İngiltere’de Markit imalat satın alma müdürleri endeksi 54,4 beklenirken 54,3 puan oldu. Rapor, zayıflayan dövizin ekonomik faaliyette toparlanma göstermesini bekliyor. Döviz çifti geri çekilmeden önce 1,2280 seviyesi ile 12 günün en yüksek seviyesini vurmuştu. İngiltere’den Çarşamba günü bir veri beklenmiyor ancak Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası para politikası duyurusu ve çeyreklik enflasyon raporu sebebiyle büyük bir gün olacak.
Kathy Lien'in ücretsiz İşlem raporu için Orijinal (İngilizce) Metin