IşıkFX Akşam Bülteni 19.12.2018
Dikkatler FED’in Üzerinde!
Büyük gün geldi çattı. Türkiye saati ile 22:00’da açıklanacak olan ve piyasalarda merakla beklenen FED/FOMC kararları öncesinde, FED’in güvercin bir tutum sergileyeceğine yönelik beklentiler küresel bazda Dolar varlıklarını zayıflatıyor. Ayrıca bu süreçte başta ABD Başkanı Donald Trump olmak üzere bazı ülke yöneticilerinden FED’in faiz politikalarına yönelik gelen eleştirilerde bu zayıflığa öncülük ediyor. FED’in ise tüm bu eleştirilere rağmen yüzde 70 olasılıkla bu toplantıda faiz artırması bekleniyor. Ancak biz öncelikli olarak 2019 ve 2020 projeksiyonları ve ‘’dot plot ‘’ olarak adlandırılan ve faiz artırım sayılarına ışık tutan noktasal grafiklere bakacağız. FED’in bu tarafta olası bir aşağı yönlü revizeler gerçekleştirmesi Dolar varlıklarını küresel olarak zayıflatmaya devam edebilir. Ancak bu soruların cevabını akşam saatlerinde hep birlikte göreceğiz. Toplantı öncesi piyasanın durumuna bakacak olursak Avrupa’nın lokal sorunları arasında yer alan İtalya bütçe konusunda olumlu gelişmeler yaşanıyor. Avrupa Komisyonu ile İtalyan hükümetinin, yüzde 2.04’lük bütçe açığı konusunda anlaşmaya varmasıyla birlikte Avrupa tarafı disiplin prosedürünün yapılmayacağını açıkladı. Yapılan bu uzlaşma sonrası gözler İtalyan senatosunda, revize bütçe tasarısına yönelik yapılacak oylamaya çevrildi. Brexit konusunda ise İngiliz hükümetinin, anlaşmasız bir Brexit üzerine çalışmalarını hızlandırdığını görmekteyiz. Buda piyasaları özellikle Sterlin varlıklarını rahatsız ediyor. Günün geri kalanında ise yine Brexit, İtaya ve ticaret savaşları gibi küresel konuları takip edeceğiz. Ayrıca ABD’den gelecek verilerde göz ucuyla takibimizde olacak. Ancak gözümüz kulağımız akşam saatlerinde yayınlanacak FED/FOMC kararları ve FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısında olacak.
İtalya Ekonomi Bakanlığı, AB Komisyonu ile 2019 yılı bütçesi üzerinde anlaşma sağlandığını duyururken İtalya'nın sunduğu revize 2019 bütçesinin AB Komisyonu'nun bugünkü toplantısında ele alınacak. Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi Makuch, gelecekteki faiz büyümesinin zamanlamasının ekonomiye bağlı olduğunu, ekonominin yavaşlaması durumunda ileriye dönük yönlendirmeyi yeniden formüle etmeleri gerekebileceğini ve jeopolitik gelişmelerin, korumacılık politikalarının, gelişmekte olan piyasalardaki kırılganlığın ve piyasa oynaklığının hala risk faktörlerini oluşturduğunu iletti. ABD kanadında ise merakla beklenen FED faiz kararları bu akşam sonuçlanacak. Aralık ayı için 25 baz puan faiz artışı beklenirken fiyatlamalara etki edecek olan ise 2019 ve sonrası için noktasal grafiklerdeki belirsizliğin ne şekilde ortadan kalkacağı olacak. Faiz kararı öncesi eleştirilerine devam eden ABD Başkanı Donald Trump, FED’in yeni bir hata yapmayacağını umduğunu, piyasada daha az likit olmasına izin verilmemesi gerektiği ve bu yüzden 50 baz puanda durulması gerektiğini kaydetmişti. Bunun dışında ABD-Çin ticaret gerginliğinde ABD Hazine Bakan Steven Mnuchin, Çin ile "bir anlaşmanın yazımı" için görüşmelerin, toplantıların Ocak ayında yapılmasının planlandığını bildirdi. Teknik olarak FED belirsizliğinden olumsuz etkilenen Dolar endeksi nedeniyle döviz çiftinde hafta başından bu yana yukarı yönlü hareketler görüldü. Akşam saatlerinde volatil hareketlere gebe olabilecek parite için bu atakların devamında 1.1425, 1.1445, 1.1485, 1.1510 ve 1.1530 dirençleri test edilebilirken Dolar varlıklarını güçlendirici bir sonuç durumunda ise 1.1370, 1.1345, 1.1330 ve 1.1285 destek seviyeleri sırasıyla gündeme gelebilir. Özellikle 1.1285’in kırılması USD lehine işlemleri hızlandırabilir.
Yurt içi tarafta risk unsurlarının stabil hal almasının yanı sıra, son iki günde; başta ABD Başkanı Trump olmak üzere ABD Yönetimi’nden gelen FED’e yönelik eleştiriler; bugün açıklanacak FED/FOMC kararlarında FED’in güvercin hamleler yapabileceği beklentilerini artırırken, Dolar Endeksi’ni baskılamakta ve haliyle TL’de buradan nasiplenmekteydi. Bugüne de bu iyimserliğin yanı sıra Euro Bölgesi’nde İtalya bütçe meselesinde olumlu adımların atıldığı spekülasyonları ile başladık ve Dolar Endeksi’ndeki geri çekilmeler kurda da sabah saatlerinde kendisini gösterdi. Özellikle bu akşam saatlerinde yayınlanacak olan FED/FOMC kararlarında ileriye dönük faiz stratejilerinde olası bir değişiklik TL başta olmak üzere gelişmekte olan ülkeler için önem arz ediyor. Teknik olarak ise 5.30 seviyesini önemli görmekteyiz. Bu seviye üzerinde kalıcılıklar alış yönlü işlemleri iştahlandırıyor. Akşam saatlerinde daha güvercin bir FED ile birlikte 5.30 seviyesi kırılabilir. Bu durumda ise ilk etapta 5.2750, 5.2515 ve 5.2340 desteklerini takip ediyor olacağız. 5.2340 altında kapanışlar ise bizi 200 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 5.1460 seviyesine götürebilir. FED’in beklentilerin aksine bir karar alması durumunda ise yukarı tarafta 5.40 direncini önemli görmekteyiz. Buranın geçilmesi halinde ise 100 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 5.4600 ana direnci kritik olup özellikle bu direncin geçilmesi TL aleyhine seri ataklar yaratabilir. 5.40 öncesinde ise 5.3520 ve 5.3840 ara dirençlerini takip edeceğiz.
Şüphesiz ki parite tarafı Brexit konusunda yaşanan haber akışlarına paralel bir çizgi çiziyor. Son günlerde küresel olarak zayıflayan Dolar varlıklarına rağmen yukarı gitmeye zorlanan paritenin, Brexit belirsizlikleri yüzünden baskılandığını düşünmekteyiz. Özellikle şu birkaç günde anlaşmasız Brexit senaryolarının tekrardan ayyuka çıkması, yukarı yönlü atakların önünü kesen en önemli etmenler arasında yer aldığını söyleyebiliriz. ABD tarafında ise son zamanlarda kötü gelen veriler sonrası FED’in bu akşam yayınlayacağı FOMC kararlarında güvercin olacağına yönelik beklentiler Dolar varlıklarını baskılıyor. Bu kapsamda baktığımızda bu akşam saatlerinde yayınlanacak olan FOMC kararları ve FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısı yüksek volatilite yaratabilir. Teknik olarak 1.2680- 1.2720 altında kalıcılıklar Sterlin varlıkları üzerinde satış baskısı yaratıyor. Tam olarak Sterlin lehine ataklar görebilmemiz için bu seviye üzerinde kapanışlar görmemiz gerekiyor. Aşağı tarafta ise 1.2590 desteğini takip etmekteyiz. Buranın kırılması halinde ilk etapta 1.2555, 1.2525 ve 1.2500 destek seviyeleri izlenebilir. 1.2500 altında yaşanacak kalıcılıklarda ise satış yönlü hareketler hız kazanabilir.
Petrol fiyatının 13 Ekim 2017'den bu yana görülen en düşük seviyeye inmesinde ABD ve Rusya'nın Aralık ayında rekor seviyelerde petrol üretimine devam etmeleri, sektördeki arz fazlası ve jeopolitik risklerin dikkatle izlenmesine karşın talepte yataylaşmaya başladığına dair işaretler etkili oldu. Bunun dışında Batı Teksas petrolü (WTI) dün yüzde 7,3 gerileyerek son 15 ayın en düşük seviyesine geriledi. Öte yandan Libya Ulusal Petrol Kurumu, silahlı gruplar tarafından işgal edilen ülkenin güneyindeki en büyük petrol sahası Şerare'de "mevcut güvenlik şartları altında üretimin devam edemeyeceğini" duyurdu. Ülkenin güneyindeki Murzuk bölgesindeki Şerare Petrol Sahası'nda günlük yaklaşık 340 bin varil petrol üretiliyordu. Veri akışında, dün gece açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stoklarında, geçtiğimiz haftaki 10 milyon varillik azalışın ardından 3.45 milyon artış kaydettiği görülürken günün geri kalanında Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) haftalık ham petrol stokları ve üretim verileri takip edilecek. Teknik anlamda, güne yukarı yönlü gap ile açan ancak tekrar yönünü aşağıya çeviren emtia için 55.90 seviyesi kritik olabilir. Bu seviyenin altında kalıcılık durumunda 55.60, 55.30 ve 55.00 destekleri karşımıza çıkarken 55.90 üzerinde tutunması halinde de 56.60, 56.95, 57.30 ve 57.70 direnç seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Zayıflayan Dolar endeksiyle birlikte 1250 seviyelerini zorlayan Değerli Metal’in burayı aşarken zorlandığını görmekteyiz. Özellikle bu akşam saatlerinde yayınlanacak olan FED/FOMC kararları bir yön tayini yapmamız açısından kritik olacaktır. Şuanda piyasada güvercin bir FED beklentisi görmekteyiz. Beklentilerin aksine bir FED görebilirsek bugün yaşanan kısmi toparlanma hareketlerinin daha fazlasını görebiliriz. Ancak FED, 2019 - 2020 enflasyon ve büyüme gibi 2 önemli projeksiyonlarında yada faiz stratejilerinde aşağı yönlü revizeler gerçekleştirirse bu sefer 1250 seviyenin daha rahat aşılabileceğini düşünmekteyiz. Bu seviye eğer ki aşılırsa ilk etapta 1258 direnci ana hedef haline gelebilir. Devamında ise 1260, 1265 ve 1268 seviyeleri izlenebilir. 1250 altı kalıcılıklarda ise 1244, 1240, 1237 ve 1232 destekleri izlenebilir.
