IşıkFX Akşam Bülteni 30.10.2019
Dikkatler FED/FOMC Toplantısında! -
Küresel tarafta Ticaret Anlaşmasına dair iyimserlik devam ederken piyasaların odak noktasında bu akşam saatlerinde düzenlenecek FED/FOMC toplantısı yer alacaktır. Ticaret Anlaşması konusunda; ABD Başkanı Donald Trump’ın, Kasım ayının ortalarında yapılacak APEC Zirvesi’nde Çin ile bir anlaşmaya varabileceğine dair söylemlerine dair söylemleri iyimserliği destekledi. Bu gelişmelere karşın Çin tarafı ise; ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in Şili’deki zirve kapsamında bir araya gelerek geçici bir anlaşmanın imzalanacağına dair söylemleri dikkatleri çeken unsur olarak karşımıza çıkmakta. Bununla beraber piyasaların en önemli gündem maddesi bu akşam saatlerinde açıklanacak olan FED/FOMC kararları ve sonrasında FED Başkanı Jerome Powell’ın düzenleyeceği basın toplantısındaki söylemlerinde olacak. Son dönemde açıklanan ekonomi verilerindeki daralma ve buna paralel küresel ekonomide resesyon ihtimallerinin artması; FED’in faiz indirim ihtimallerini güçlendirmekte. Piyasalar bu toplantıda alınacak kararların ardından sonraki toplantılara dair ön görüler piyasalarda hareketliliğin artmasına neden olabilir. Geçtiğimiz toplantılarda ‘’Dönem Ortası Ayarlama’’ adıyla faiz indirimlerine giden FED; bu söylemini devam ettirecek yoksa artık farklı bir politika ayarlamasıyla devam mı edecek bu soruların cevapları toplantı sonrasında gelecek açıklamalarda piyasa monitörlerinin yakın takibinde olacaktır. Diğer önemli bir konu ise özellikle toplantı sonrasında açıklamalarda bulunacak FED Başkanı Jerome Powell’ın, sonraki toplantı ve yıllara dair beklentileri piyasalardaki fiyatlamaların seyri açısından önemli olacaktır.
Diğer taraftan Avrupa cephesinde ise Brexit meselesine dair gelişmeler ön planda olmaya devam ediyor. Brexit’in, AB tarafından 31 Ekim’e ertelenmesi sonrasında İngiltere Başbakanı Boris Johnson’un erken seçim talebinin reddedilmesi siyasi tartışmaların artış göstermesine neden oldu. Ana Muhalefet Partisi’nin oylamaya katılmaması dikkatleri çekerken, Parti adına açıklamalarda bulunan İşçi Partisi Başkanı Jeremy Corbyn’in; Aralık ayında erken seçimi desteklemeye karar verdiklerine yönelik açıklamaları Pound ve Euro varlıkları üzerinde etkisini gösterdi. Keza Avam Kamarası’nda akşam saatlerinde yapılan oylamada ise; 9 Aralık tarihi reddedildi ve Birleşik Krallık’ta 12 Aralık 2019’da erken seçim için oy birliği sağlandı. Şimdi ise dikkatler bu tasarının Lordlar Kamarası’nda yapılacak oylama sonuçlarında olacaktır. Bu süre zarfında iç tarafta erken seçim ve Brexit konusuna dair siyasi tartışmalar hız kazanabileceği gibi başta Pound varlıkları olmak üzere Euro varlıklarında da hareketliliğin artmasına neden olabilir. Bunların dışında gün içinde takip ettiğimi veri akışında ise; Almanya İşsizlik Oranı yüzde 5, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda 0.1 yıllık bazda ise yüzde 1.1 seviyesinde açıklanırken 2016 Kasım ayından bu yana en düşük seviyelerde gerçekleşti. Öte yandan ABD’de açıklanan ADP Tarım Dışı İstihdam 125 Bin artış gösterdi, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla 3. Çeyrekte yüzde 1.6 beklentilere karşın yüzde 1.9 seviyesinde gerçekleşti. ABD’ Çekirdek PCE Fiyat Endeksi ise 2018 yılının 1. Çeyreğinden bu yana en yüksek seviyelerde açıklandı. Şimdi ise dikkatlerimi bu akşam saatlerinde düzenlenecek FED/FOMC Toplantısı ve sonrasında FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarında olacaktır. Nitekim FED/FOMC toplantı kararları ve FED Başkanı Powell’ın açıklamaları piyasalarda volatil hareketlere neden olabilir.
Parite tarafında Avrupa siyaset arenasında yaşanan Brexit merkezli gelişmeler zaman zaman etkisini göstermeye devam ediyor. Bununla birlikte gün için Euro Bölgesi veri akışında takip ettiğimiz; Almanya İşsizlik rakamları piyasa beklentilerine paralel açıklanırken Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) de piyasa beklentilerin altında gerçekleşti. Son dönemde gerek siyasi cephede yaşanan gelişmeler gerek ekonomik görünümde devam eden olumsuz tablonun etkisiyle birlikte Euro varlıkları üzerinde olumlu ve olumsuz fiyatlamaları beraberinde getirse de genel anlamda siyasi cephede özellikle Anlaşmalı Brexit ihtimallerinin artmasıyla Euro varlıklarının pozitif etkilendiğini söylemek mümkün. Diğer taraftan ABD cephesinde ise; Ticaret Anlaşmasına dair ılımlı açıklamalar gelmeye devam ediyor. Bununla birlikte gün içinde takip ettiğimiz ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 3. Çeyrek rakamları 1.9 ile ADP Tarım Dışı İstihdam rakamları ise 125 Bin ile piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandı. Öte yandan piyasaların en önemli konusu bu akşam saatlerinde düzenlenecek FED/FOMC toplantısında alınacak kararlar ve sonrasında FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarında olacaktır. Keza akşam FOMC toplantısında alınacak faiz kararı ve sonrasında FED Başkanı Powell’ın; diğer toplantılara dair yapabileceği öngörüler parite fiyatlamalarında hareketliliğin artmasına neden olabilir.
Dirençler: 1.1140, 1.1190, 1.1220, 1.1280, 1.1330
Destekler: 1.1085, 1.1040, 1.1010, 1.0985, 1.0950
Kur tarafında geçtiğimiz süre zarfında gerek jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına dair gelişmeler gerek geçtiğimiz hafta TCMB’nin piyasa beklentilerinin üzerinde faiz indirim hamlesi hareketliliğin artmasına neden oldu. Bu gelişmeler ışığında özellikle jeopolitik ve siyasi cephede yaşanan gelişmelerin etkisiyle birlikte TL varlıklarında değer artışları görüldü. TCMB’nin yapmış olduğu hamle enflasyon özelinde vurgu yapılarak atılan indirim adımı sonrası gelecek ekonomi verileri kur tarafındaki fiyatlamalarda etkisini artırabilir. Bununla birlikte gün içinde takip ettiğimiz ekonomi verilerinde ise; yurt içi tarafta Tüketici Güveni 89.80 seviyesinde açıklanırken ABD’de açıklanan ADP Tarım Dışı İstihdam rakamları 125 Bin ile piyasa beklentilerin üzerinde açıklandı. Bununla birlikte ABD 3. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) datası da yüzde 1.9 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gelmesine rağmen 2017 yılının birinci çeyreğinden bu yana en zayıf seviyelerinde açıklandı. Şimdi ise piyasaların odak noktasında akşam saatlerinde düzenlenecek FED/FOMC toplantısında alınacak kararlar ve sonrasında FED Başkanı Powell’ın açıklamalarında olacaktır. Toplantıda alınacak kararların yanı sıra FED Başkanı Powell’ın sonraki toplantılara dair öngörü ve beklentileri kur tarafında hareketliliğin artmasına neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7500, 5.7750, 5.8225, 5.8500, 5.9200
Destekler: 5.7000, 5.6775, 5.6220, 5.5750, 5.5500
Britanya’da Brexit merkezli gelişmeler ön planda olmaya devam ediyor. Brexit’in 31 Ekim’e Avrupa Birliği (AB) tarafından ertelenmesi ve bunun sonucunda İngiltere Başbakanı Boris Johnsonn’un erken seçim çağrısının ilk etapta reddedilmesi büyük yankı buldu. Gelişmelerin devamında ise açıklamalarda bulunan İşçi Partisi Başkanı Jeremy Corbyn’in; Aralık ayında erken seçimi desteklemeye karar verdiklerine yönelik açıklamaları hareketliliğin artmasına neden oldu. Keza Avam Kamarası’nda akşam saatlerinde yapılan oylamada ise; 9 Aralık tarihi reddedildi ve Birleşik Krallık’ta 12 Aralık 2019’da erken seçim için oy birliği sağlandı. Şimdi ise dikkatler bu tasarının Lordlar Kamarası’nda yapılacak oylama sonrası ortaya çıkacak tablo kritik önem taşımaktadır. Diğer taraftan ABD’de cephesine bakıldığında ise, Ticaret Anlaşmasına dair ABD ve Çinli yetkililerden gelen açıklamalar pozitifliği korumakta. Bununla birlikte gün içinde ABD’de açıklanan ADP Tarım Dışı İstihdam ve Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 3. Çeyrek rakamlarının da piyasa beklentilerinin üzerinde açıklanması dikkatleri çekti. Bunlarında devamında piyasaların en önemli gündem maddesi akşam saatlerinde düzenlenecek FED/FOMC Toplantısı ve sonrasında FED Başkanı Powell’ın açıklamaları olacaktır. Para politikasında atılacak adımlar ve FED Başkanı Powell’ın sonraki toplantılara yönelik beklentileri parite fiyatlamaları üzerinde kritik olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.2910, 1.2965, 1.2990, 1.3030, 1.3050
Destekler: 1.2840, 1.2820, 1.2785, 1.2750, 1.2725
Günü sınırlı hareketlerle geçiren emtiada haber akışında Suudi Arabistan merkezli petrol şirketi Suudi Aramco'nun uzun süredir beklenen halka arzını gelecek hafta 3 Kasım’da gerçekleştirileceği duyurulması önemliydi. Şirket, bir süre önce uzun süredir beklenen halka arzını bir kez daha ertelemiş ve söz konusu halka arzın zamanlamasının piyasa koşullarına bağlı olacağını açıklamıştı. Bunun dışında ABD, İran’a yaptırımların artıracağını belirtirken konuyla ilgili net bir karar alınmış değil. Ülkede benzin ihracatı ve petrokimya sanayindeki üretimi yaptırımlar döneminde ayakta kalmaya devam ederken İran Petrol Bakanı geçtiğimiz hafta İran'ın yaptırımlara maruz kalmasına rağmen petrokimya firmalarının sattıkları ürünlerin gelirlerini elde edebildiklerini kaydetti. Bu arada gün içinde açıklanan ABD 3.çeyrek büyüme rakamı yüzde 2’nin de altına inerek yüzde 1.9 olarak açıklanırken beklentilerin üzerinde görüldü. Günün kalanı için Enerji Bilgi İdaresi (EIA), ABD haftalık ham petrol stokları ve üretim dataları izlenirken küresel risklere ilişkin gelişmeler, OPEC+ üyelerinden yapılacak açıklamalar ve petrol talebine ilişkin küresel büyümeye nazaran FED vurguları da önemli olabilir. Ayrıca yarın gece saatlerinde Çin Ekim ayı İmalat PMI rakamları da kritik olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 61.50, 61.80, 62.25, 62.75, 63.30
Dirençler: 61.00, 60.50, 60.10, 59.90, 59.50
ONS ALTIN
ABD Federal İletişim Komisyonu (FCC), Çinli şirketler Huawei ve ZTE’den ürün alacak yerli telekomünikasyon tedarikçilerine sermaye verilmesini yasaklayan tasarıyı onaylaması ile güne bir miktar tedirginlikle başlandı diyebiliriz. Çin Dışişleri Bakanlığı’ndan konuyla ilgili yapılan açıklamada, ABD’nin devlet gücünü kullanarak belirli Çinli şirketleri baskı altına almayı durdurması gerektiği vurgulandı. Bakanlığın ayrıca ABD ile müzakereleri yakın zamanda yeniden konuşacaklarını ve hızlı bir şekilde devam edeceğini yenilemesi, iyimserlik açısından önemliydi. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ise Çin’in büyümeyi sürdürmek için mali tarafta daha fazla şey yapması gerektiğini vurgularken global büyümenin yavaşlamakta olduğuna kuşku olmadığını ve ABD ekonomisinin düşük işsizlik ve enflasyon ile güçlü olmaya devam ettiğini de dile getirdi. Bununla birlikte gün içinde açıklanan ABD 3.çeyrek büyüme datası yüzde 1.9 olarak gerçekleşerek yüzde 2 altına düşse de beklentilerin üzerinde açıklandı. Ekim ayı ADP verisi ise 125 bin olarak açıklandı ve beklentilere paralel gerçekleşti. Diğer bir küresel gelişme olan Brexit’te ise İngiliz parlamentosunun alt kanadı Avam Kamarası, 12 Aralık’ta erken genel seçime gitme kararı aldı. Tasarı Lordlar Kamarasının ve Kraliçe 2. Elizabeth’in onayıyla yasalaşacak. İlerleyen saatlerde ticaret görüşmelerine ilişkin gelebilecek açıklamalar dışında kuşkusuz FED/FOMC faiz kararları ve ardından FED Başkanı Jerome Powell’in açıklamaları son derece kritik olacaktır. Özellikle FED açıklamaları ve Powell’in söylemleriyle birlikte volatilitenin artabileceğini belirtmekte fayda var. Gece saatlerinde de Çin’de Ekim ayı için açıklanacak İmalat PMI rakamları da Çin büyümesi açısından ipucu barındırabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1495, 1502, 1507, 1512, 1515
Destekler: 1488, 1482, 1475, 1472, 1468
