IşıkFX Akşam Bülteni 27.03.2019
Dikkatler Avam Kamarası’nda!
Kur tarafında volatilite devam ediyor. Özellikle Londra’daki swap piyasasında TL faizlerinde görülen yükselişler kur tarafında önemli geri çekilmelere neden oldu. Dün gece saatlerinde yüzde 350’lere ulaşan swap faizleri bugün yüzde 700’leri aşmış durumda. Swap piyasasındaki faizlerin bu denli yükselişi TL’ye ulaşmayı zorlaştırıyor. Bu kur tarafında olumlu sonuçlara yol açsa da CDS, Tahvil piyasası ve borsalarda ciddi sıkıntılara yol açmakta. TL ihtiyacı olan yabancı yatırımcılar bu ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla borsa ve tahvil gibi ürünlerini satarak ihtiyaçlarını gideriyorlar. Günün geri kalanında da dikkatlerimiz tahvil ve swap piyasasında yaşanacak hareketlerde olacak. Yurtdışı tarafta ise dikkatler bu akşam saatlerinde Birleşik Krallık Avam Kamarası’nda yapılması beklenen Brexit oturumu ile yarın ABD ile Çin arasında başlayacak olan ticaret savaşları görüşmelerine çevrilmiş durumda. Brexit cephesinde, İngiliz parlamenterlerin bir dizi önerge sunacağı oturum öncesinde 2. Bir referandum ihtimalinin tekrardan su yüzüne çıkması şuanda Sterlin varlıkları üzerinde pozitiflik yaratıyor. Bir süredir piyasalarda yüksek oynaklık yaratan ABD 10 yıllık tahvil faizleri de tekrardan 2.40 seviyesinin altına inmiş durumda. Özellikle yaşanan bu düşüş sonrası uzun vadeli faizlerin kısa vadeli faizlere yaklaşması ülkede resesyon tartışmalarını beraberinde getiriyor ve Dolar varlıkları bu durumdan etkileniyor. Günün diğer gelişmelerinde ise Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları takip edildi. Draghi; ekonominin beklenen daha yavaş olması durumunda ücret artışı ve ücret büyümesinde risklerin oluşabileceğini ve risklerin aşağı yönlü kalmaya devam ettiğini söyledi. Günün geri kalanında ise ABD’den Cari Hesap verisinin yanı sıra gözlerimiz İngiltere Parlamentosu üzerinde olacak.
Gün içinde açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi'nin dış talepte daha ısrarcı bir kötüleşme ile karşı karşıya olduğunu ve Banka'nın gerektiği takdirde planlanan faiz artırımını daha da ertelemeye hazır olduğunu söyledi. Draghi ayrıca, enflasyon hedefinden sapmadıklarını ancak geciktikleri yönündeki görüşlerini koruduklarını da ekledi. Brexit konusunda anlaşmanın son haline alternatif seçenekler sunulmaması halinde May için kara bulutlar çoğalabilirken muhalif seslerin de yükselmesi bekleniyor. Bu sırada uzun süreli erteleme de değerlendirilmeye devam ediliyor. IFO Başkanı Clemens Fuest, Brexit tarihinin 2 yıl ötelenmesi çağrısı yaparken bu durumda hem Birleşik Krallık’ın Brexit'i yeniden düşünebileceği hem de İngiltere ve AB arasındaki gelecekteki siyasi ve ekonomik ilişkiler de müzakere edilebileceğini savundu. Avam Kamarası’nda bu yönüyle yapılacak oylama son derece kritik olacaktır. ABD’de Başkan Donald Trump'ın FED Yönetim Kurulu'ndaki boş üyelik için aday göstermesi beklenen Stephen Moore, FED'in bir an önce faiz oranlarını 50 baz puan indirmesi gerektiğini belirtirken San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise faiz artışı konusunda sabırlı yaklaşımı desteklediğini kaydetti. Teknik olarak, aşağı yönlü hareketlerin devamında 1.1240, 1.1215 ve 1.1190 destekleri izlenebilirken bu seviyelerin altında satışlar derinleşebilir. Tepki alımlarında da 1.1285, 1.1300 ve 1.1330 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Son iki günde Londra swap piyasasında; TL faizlerinin yüzde 350’lere kadar çıkması ile kurda sert geri çekilmeler oluşmuş ve dün itibariyle 5.30 seviyesi test edilmişti. Yeni günde de 5.30 seviyesinin test edilmesi ile tepki alımları görülen kurda gözler yine; Londra swap piyasası, CDS rakamları ve Türkiye’nin tahvil faizlerinde. Bugün gecelik Swap faizlerinde 700 seviyeleri test edilirken, CDS ve tahvil cephesindeki yükselişlerinde devam ettiği görülmekte. Yurt dışı tarafta da; başta Başkan Draghi olmak üzere ECB yetkililerinden gelen açıklamalar Dolar Endeksi’nde kısmen fiyatlamalara neden olurken, ticaret savaşları ve Brexit gibi risk unsurlarına dair gelebilecek haber akışları ile ABD verim eğrisinin durumu da yine fiyatlamalar açısından önem arz etmekte. Günün kalanında yine tüm bu konulara dair gelecek haber akışları fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Dikkatler ise son birkaç günde olduğu gibi, öncelikli olarak; Londra swap piyasasındaki TL faizlerine dair fiyatlamalarda olacak. Teknik olarak ise aşağı tarafta ilk etapta 5.3740 desteği devamında ise 5.33 - 5.30 bandı kritik olacaktır. Özellikle 5.30’un kırılması satış yönlü işlemleri derinleştirebilir. Yukarı tarafta ise 5.47’nin geçilmesi ile birlikte 5.55 direnci tekrardan test edilebilir. 5.55 üzerinde kalıcılıklar ise kur lehine atakları artırabilir.
Bugün İngiltere Avam Kamarası’nda yapılacak olan Brexit oturumu öncesinde Brexit’in iptal edilmesine yönelik verilen dilekçelerin sayısı 5 milyonu aştı ve ülkenin gündemine oturdu. Bu akşam saatlerinde İngiliz parlamenterlerin önergelerinin sunulacağı oturumda 2. Bir referandum senaryosunun da tartışılması bekleniyor. Bu durum şuanda Sterlin varlıklarına pozitiflik katıyor. Ancak Brexit tarafında belirsizliklerin devam ettiğini ve bu belirsizlik ortamı dağılmadan gelen haber akışlarına göre fiyatlamalar görebileceğimizi belirtelim. ABD tarafında ise dikkatler yarın başlayacak olan ABD Çin ticaret görüşmesine çevrilirken tekrardan 2.40’ın altına inen ABD 10 yıllıkları paritedeki alış yönlü işlemleri destekledi. Teknik olarak ise 1.3240 direncini takip etmeye devam ediyor. Öncellikli olarak yukarı yönlü ataklarına devam edebilmesi için bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması gerekebilir. Kalıcı hareketler ile birlikte yaşanacak yukarı yönlü ataklarda ise 1.3320 direnci kritik olacaktır. Bu noktanın kırılması alışları hızlandırabilir. 1.3240 altında ise 1.3190, 1.3165, 1.3135 ve 1.3100 desteklerini izleyebiliriz.
Jeopolitik riskler nedeniyle küresel büyüme endişeleri ile değer kaybına uğrayan petrol fiyatlarındaki toparlanma eğilimi devam ederken Rusya’nın OPEC+ konsorsiyumuna ilişkin anlaşılan üretim kısıntılarına uyacaklarını yenilemesi de bu hareketi güçlendirmekte. Bununla birlikte Venezuela’nın ABD ile sıkı çarpışma ortamında petrol arzında sekteye uğraması da yukarı ataklara destek vermekte. Küresel piyasada bugün yapılması beklenen Brexit oylamasında alınacak karara göre emtiaların da dolaylı yönden etkilenebileceğini belirtmekte fayda var. Veri akışında ise Amerikan Petrol Enstitüsü (API) haftalık stoklarında 1.930 milyon varil artış kaydederek son iki haftaki azalış eğiliminin son bulmasına neden oldu diyebiliriz. Günün geri kalanında da Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) haftalık ham petrol stok verisi açıklanacak. Teknik olarak baktığımızda, 67.40 desteği üzerinde tutunmaya devam eden siyah altın için 68.00, 68.40, 68.75, 69.00 ve 69.60 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 67.20, 67.00, 66.75, 66.40 ve 66.00 destek seviyeleri test edilebilir.
ONS ALTIN
Sabah saatlerinde FED ve ECB gibi majör merkez bankaları yetkililerinden gelen genişlemeci politika açıklamaları ile tahvil faizlerinde görülen geri çekilmelerden nemalanan Ons Altın, bu akşam Birleşik Krallık Parlamentosu’nun alt kanadı Avam Kamarası’nda yapılacak ola Brexit tartışmaları ve oylamalarına dair belirsizlikle baskı yemekte. Bu bağlamda akşam saatlerinde konuya dair gelişmeler oldukça kritik olacak. Diğer taraftan yarın ABD ve Çin heyetleri arasında yeniden başlayacak yüz yüze görüşmelere ve yine majör merkez bankalarının politikalarına dair gelebilecek açıklamalar da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak batığımızda aşağı tarafta 1310 yukarı tarafta ise 1323 direncini takip ediyoruz. 13010 seviyesinin kırılmasıyla birlikte ilk etapta 1305 ve 1297 desteklerini izleyeceğiz. Özellikle 1297’nin kırılması halinde satışların derinleşebileceğini düşünmekteyiz. Yukarı tarafta ise 1323 direncinin geçilmesiyle birlikte 1327, 1330 ve 1335 seviyeleri takip edilebilir.
