IşıkFX Akşam Bülteni 25.09.2018
Cumhurbaşkanı Erdoğan BMGK’da Konuşma Yapacak!
Sabah saatlerinde Japonya Merkez Bankası(BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda’nın açıklamaları takip edildi. Kuroda’nın: “Enflasyon hala hedefin yarı yolundayken para politikası değişmez” söylemi dikkat çekerken, döviz hareketlerini izlemeye devam edeceklerini ve para politikalarını normalleştiren diğer Merkez Bankalarının etkilerine de dikkat edilmesi gerektiğini vurguladı. Kuroda ayrıca: Diğer koşulların eşit olması durumunda ABD ve Japonya arasındaki faiz oranı farkının muhtemelen genişleyeceğini, bunun da ABD Doları’nın Japon Yeni karşısında daha da değerlenmesine sebep olabileceğini söyledi. ABD’de bugün birkaç ekonomik veri takip edilecekken, ülkede gözler ise; bugün başlayıp yarın sona erecek olan FED/FOMC toplantılarına çevrilmiş durumda. ABD tahvillerindeki yükselişler bugün de devam ederken, diğer yandan ise Başkan Trump eksenli; jeopolitik ve ekonomik riskler takip ediliyor. Çin ile ABD arasında süre gelen ticaret savaşları, yine diğer ülkeler ile yaşanan ticari sürtüşmeler, İran Nükleer Anlaşması’nın durumu ve Kuzey Kore ile ilişkiler gibi konular gündemin üst sıralarında. Euro Bölgesi’nde de İtalya’nın bütçe problemi ve Brexit konusu bugün de takip edilirken, bir yandan da ECB(Avrupa Merkez Bankası)’nin politikaları tartışmaya açılmış durumda. Dün, Başkan Mario Draghi’nin konuşması sonrası bugün de Banka Yönetim Kurulu üyelerinden Peter Praet’in açıklamaları takip edildi. Praet, Draghi’nin dünkü konuşmasında yeni bir şey olmadığına vurgu yaptığı konuşmasında: Gelen verilerin parasal genişlemenin bu yıl sona ereceği senaryolarını teyit ettiğini belirtti. Almanya Başbakanı Angela Merkel ise gündemdeki sıcak konulara değinirken: Brexit anlaşmasının Ekim ayında tamamlanması gerektiğini, ABD ve Çin arasındaki ticari anlaşmazlıkların ise ikincil etkilerinin mevcut olduğunu söyledi. Diğer yandan yarın Birleşmiş Milletler’de tartışılacak olan İran Nükleer Anlaşması’nın durumu öncesinde her iki ülke arasında temaslar sürerken, İran’dan gelen açıklamalar: ABD’nin teklifinin kabul edilemez nitelikte olduğu ve ABD’nin; öncelikle 2015 yılında yapılan anlaşmaya geri dönmesi gerektiği yönündeydi. ABD Başkanı Donald Trump ise yaptığı sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada: Israrlara rağmen, Ruhani ile şuan görüşmeyi düşünmediğini belirtti. İngiltere’de de yine Brexit konusu gündemin üst sıralarında yer alırken, bugün BOE(İngiltere Merkez Bankası) harici üyesi Gertjan Vlieghe’in açıklamaları takip edildi. Vlieghe: Brexit’in sorunsuz olacağına yönelik belirsizliğin korunduğunu ancak bir yıl içerisinde 1-2 faiz artırımı beklentisini koruduğunu söyledi. Yurt içi tarafta ise bir yandan TCMB ve Hazine’nin yapmış olduğu ihaleler takip edilirken, diğer yandan ise New York’ta bulunan hükümet yetkililerinden gelen açıklamalar izleniyor. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ABD’li iş adamlarına yaptığı konuşmasında: “Türkiye; kamu, hane halkı veya özel sektör borçları noktasında spesifik hiçbir sorunla karşı karşıya değildir” derken, dün Fitch’in yapmış olduğu açıklamalara atıfta bulunarak “Bankalara gereken desteği vermeye hazır olduklarını” belirtti. Bugün yapılan 5 yıl vadeli ve 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesinde basit reel faiz yüzde 3,55 olurken, ROT satışı ile birlikte istenilen düzeyde satış yapıldığı görüldü. Günün kalanında yurt içi tarafta; Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu’nda yapacağı konuşma diğer haber akışlarıyla birlikte önemli olacak. Yurt dışı tarafta ise yine lokal ve küresel haber akışları dikkatle takip edilecek. Ekonomik veri olarak ise CB Tüketici Güveni açıklanacakken, bugün başlayıp yarın kararları açıklanacak olan FED/FOMC toplantılarına dair beklentiler ile oluşacak tahvil piyasası hareketleri de izlenmeli.
ABD tahvil getirilerinde yaşanan yükseliş sonrası geri çekimeler gördüğümüz paritenin bugün Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Peter Praet’i açıklamaları sonrası toparlandı. Praet’in; ‘’Bu zamana kadar gelen verilerin, bu yıl parasal gevşemeyi sonlandırma temel senaryomuzu teyit ediyor’’ şeklindeki açıklamalar dikkat çekti. Diğer taraftan Brexit anlaşması konusunda şuan için oluşan iyimserlik ve Beyaz Saray tarafından AB ile ticaret müzakerelerinin G-20 zirvesinde yapılacağına ilişkin haber akışları da gün içi alış yönlü işlemleri destekledi. ABD tarafında ise gözler tamamıyla bugün başlayan ve yarın son bulacak olan FED/FOMC toplantısına odaklanmış durumda. Günün geri kalanında ise tahvil piyasası hareketleri ve küresel gelişmelerin yanı sıra ABD’den Conference Board Tüketici Güveni takip edilecek. Teknik olarak 1.1730- 1.1750 üzerinde yaşanacak kapanışların önemli olduğunu düşünmekteyiz. Bu seviye üzerinde kapanışlar ile birlikte yaşanacak yukarı yönlü ataklarda ilk etapta 1.1805 direnci önemli olacaktır. Buranın geçilmesi halinde ise 1.1850 noktası hedef haline gelebilir. 1.1730’un altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak satış yönlü işlemlerde ise 1.1710, 1.1685 ve 1.1655 destek noktaları takip edilebilir.
ABD ile Türkiye arasındaki risklerin azalacağı beklentisinin yanı sıra bankaların sendikasyon kredilerine yönelik pozitif açıklamalar ile Türkiye’nin tahvil faizleri ve CDS rakamlarında görülen düşüşler sabah saatlerinde de devam ederken, kur tarafında 6,0690 seviyesinin altına sarkma görüldü. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın New York’ta gün içerisinde yaptığı açıklamaların yanı sıra, gün içerisinde TCMB ve Hazine tarafından yapılan ihaleler de takip edildi. Yarınki 2 Milyar 801 Milyon TL’lik itfa için 2 Milyar 395 Milyon TL’lik borçlanma yapılırken, yeterli miktarda talep geldiği görüldü. Tahvil faizlerinde yataya yakın fiyatlama görülürken, 5 Yıllık CDS’de ise dünkü sert düşüşün kısmen geri alındığı görüldü. Günün kalanında Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu’nda yapacağı konuşma ve ABD Yönetimi ile olası temasları önemli olacak. ABD tarafından ise yarın açıklanacak olan FED/FOMC kararlarına yönelik beklentiler nedeniyle tahvil faizleri ve Dolar Endeksi’nde oluşacak fiyatlamalar kur açısından takip edilecek. Teknik olarak kur tarafına bakıldığında; şuan için 6.1560 destek seviyesi üzerinde fiyatlama görülmekte. Dünkü geri çekilmelerin devamı halinde daha aşağıda takip edilebilecek destek seviyelerimiz 6.1200, 6.1030, 6.0690, 6.0425, 6.0140 ve 5.9660’da bulunmakta. Kurda ilk direnç seviyemiz olan 6.1800’in üzerine çıkılması halinde ise; izlenebilecek direnç seviyelerimiz 6.2000, 6.2240, 6.2760, 6.3300, 6.3630, 6.3740 ve 6.3975 ’de bulunuyor.
Dün İngiltere Brexit Bakanı Dominic Raab ile Brexit anlaşması yapılabileceğine yönelik başlayan iyimserliğin bugün Almanya Başbakanı Angela Merkel’den, anlaşmanın Ekim ayına kadar yapılması gerektiğine yönelik açıklamaları ile birlikte devam ettiğini görmekteyiz. Ancak iki ülke arasında hala daha anlaşmazlıklar özellikle İrlanda sınır konusunda tam bir konsensüs sağlanamaması piyasa tarafında tedirginlik yaratan unsurlar arasında yer alıyor. Anlaşmanın son tarihi olan Kasım ayına kadar gelecek olumlu yada olumsuz açıklamalar parite üzerinde volatilite yaratabilir. Ancak tam olarak sağlıklı bir Sterlin hareketi için somut adımların atılması gerekmektedir. ABD tarafında ise bugün gelen S&P/CS Konut Fiyat Endeksi beklentilerin altında gelirken gözler yarın akşam açıklanacak olan FOMC kararları ve sonrasında basının karşına geçecek FED Başkanı Jerome Powell’ın konuşmasında olacak. Günün geri kalanında ise ABD’den Conference Board Tüketici Güveni verisi açıklanacak. Ayrıca Brexit ve ticaret savaşları gibi global öneme sahip gelişmelerde gündemimizde olmaya devam edecek. Teknik olarak yukarı tarafta 1.3190’ın geçilmesi, tekrardan 1.3280 direncini hedef haline getirebilir. Alış yönlü işlemlerin hızlanabilmesi içinse 1.3280 üzerinde kalıcılıkların önemli olduğunu belirtelim. Aşağı tarafta ise 1.3050 destek noktası önemini koruyor. Bu seviye öncesinde ise 1.3120, 1.3100 ve 1.3075 ara destekleri izlenebilir.
İran Devlet Başkanı Hasan Ruhani, ABD yönetimini Tahran'a karşı izlediği düşmanca politikalar konusunda uyardı ve Tahran'ın petrol ihracatını engellemenin "çok tehlikeli" olacağını vurgularken ‘’ Eğer ABD Başkanı Trump, İran ile görüşmek istiyor ise, öncelikle 2015 nükleer anlaşmasına geri dönmeli" dedi. Öte yandan, ABD'nin İran nükleer anlaşmasından çekilmesi sonrasında anlaşmaya taraf olan ve İran ile iş yapan diğer ülkeler, İran ile Avrupa Birliği (AB) kapsamında kurulacak finansal bir mekanizma üzerinden petrol satışı gelirleri dahil ithalat ve ihracat yapmak için anlaşmaya vardı. Bunun dışında Çin'in önde gelen petrol şirketlerinden CNOOC'un verilerine göre, Çin'in petrol işleme, rafine etme kapasitesi 2020 yılına kadar, 2017 yılına göre yüzde 14 artarak 17,6 milyon varil/gün, yıllık 880 milyon ton seviyesine ulaşacak. Son olarak British Petrolium (BP)'nin Asya'daki petrol ticareti CEO'su Janet Kong, ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlarının bu yılın sonuna kadar global petrol arzında keskin daralmaya yol açacağını, ancak global petrol piyasası için asıl tehdidin Çin ile ABD arasındaki ticaret savaşı olduğunu söyledi. Kong ayrıca İran'ın petrol ihracatının yaptırımlar nedeniyle azalmaya başladığı, Venezuela'nın petrol üretiminde düşüşün sürdüğü ve Rusya ile Suudi Arabistan'ın üretimlerinde ciddi artış sağlamadıkları ortamda petrol piyasasında bir arz sıkışıklığı yaşanabileceğini belirtti. Teknik olarak hafta sonu yapılan toplantı sonrası sert yükselişlerini sürdüren siyah altında Kasım 2014’ten bu yana en yüksek seviyelerini test etmekte. Özellikle 81.50 üzerinde kalıcılıklar alış yönlü işlemlerin devamını getirebilir. 81.50’nin altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 80.90, 80.50 ve 80.20 destek noktaları takip edilebilir.
ONS ALTIN
Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Wang Shouwen, ABD ile Çin arasında yapılacak ticaret müzakerelerinin her iki tarafından samimiyet göstermeleri ve eşit muamele görmeleri halinde çözüm olabileceğini, ancak Çin'in "boğazına bir bıçak dayalıyken" ABD ile müzakere yapamayacağını söyledi. ABD Savunma Bakanı Mattis ise Trump yönetiminin Rusya'dan silah alımı nedeniyle Çin'e yaptırım uygulama kararı sonrasında Pekin ile askeri ilişkileri devam ettirmenin yolunu arıyor. Bu arada FED'in bu haftaki toplantısında gösterge faizi bu yıl üçüncü kez artırmasının beklenmesi ile birlikte sarı metalde iki günlük düşüşün ardından kaybını korudu. Piyasadaki genel algı FED’in faiz artışının fiyatlandığı yönündeyken FED’in geleceğe ilişkin niyetini açıklaması durumunda ons altın fiyatlamalarında hareketlilik söz konusu olabilir. Bu arada ABD Başkanı Donald Trump, dünyanın ABD ekonomisini kıskandığını dile getirdiğini de belirtelim. Teknik olarak, ABD 10 yıllık tahvil faizleri Mayıs ayından bu yana ilk kez yüzde 3.10’u aşarken 5 yıllık tahvil faizlerinin de Ekim 2008 itibariyle en yüksek seviyelere ulaşmış durumda. 1200 seviyelerinde seyreden sarı madende bu seviyede 100 ve 200 saatlik hareketli ortalamanın çakıştığını görmekteyiz. Olası ataklar halinde 1205, 1209 ve 1212 direnç seviyeleri test edilebilirken aşağı yönlü hareketler durumunda ise 1196, 1192 ve 1188 destek seviyeleri gündeme gelebilir. Tam olarak yön tayini yapabilmemiz içinse yukarı tarafta 1212, aşağı tarafta ise 1188 noktalarının kalıcılıkla geçilmesi gerektiğini düşünmekteyiz.
