Görünüşe göre yatırımcılar bir kez daha Amazon.com (NASDAQ:AMZN) hissesinin yükseleceğini düşünüyor. Online perakende devinin hisseleri dünü %4,75'lik yükselişle, 3.442,93 dolarda kapattı. 
Yaşanan coşku büyük ihtimalle şirketin her yıl düzenlediği ve bugün başlayıp yarına kadar devam edecek olan Prime Day etkinliğiyle bağlantılı. Prime Day, şirketin en büyük satış etkinliği olarak kabul ediliyor ve Amerikalılar'ın bu süre boyunca bu yılki tatil alışverişlerini başlatmaları bekleniyor.
Daha önceki Prime Day'ler Temmuz ayları içinde gerçekleşmiş olsa da, bu yılki organizasyon korona virüs sebebiyle ertelenmek zorunda kaldı. Buna rağmen, "insanların bu hafta Amazon'da yapacakları harcamaların 10 milyar dolara kadar ulaşması" bekleniyor. Bazı analistler bunun tarihin en kârlı Prime Day'i olabileceğini bile söylüyor.
ABD'li yetkililerin Amazon da dahil olmak üzere ülkenin en büyük teknoloji şirketlerinden bazılarını tekelci faaliyetleri sebebiyle parçalamayı hedeflediğine dair haberler sonrasında şirket hisselerinin düşüşe geçmesine rağmen, yatırımcıların hisseyi daha da yukarı taşımaya istekli olmalarına şaşırmamalı.
Bir haftada neler değişiyor. Seattle merkezli e-ticaret devine yönelik hissiyat ve teknik görünümde bariz bir kayma yaşandı.
Arz-talep dengesinin rekabet karşıtı yasama haberlerini işlemesi sonrasında fiyat bir düşüş bayrağı oluşturmaya başladı. Bu keskin bir hareket sonrasında (21 Eylül ile 1 Ekim arasındaki yaklaşık %12'lik artış) yaşanan kâr satışlarında gerçekleşir ve yeni talep de arzda yaşanan ani sıçramayı absorbe eder.
Grafikte bu, tacirlerin bu fiyatlarda nasıl bir kalabalık yarattığını gösteren aşağı eğilimli ancak sıkışık aralık tarafından yansıtılıyor. Mevcut arzın tamamının tüketilmesi sonrasında alıcıların daha yüksek fiyatlardan da ek arz arayışıyla birlikte fiyat yükselmeye devam eder.
Bayrağın yukarı yönlü çıkışı sonrasında, fiyatın bir omuz baş omuz tepesinin sol omzu olan 13 Temmuz zirvesinin hemen üzerinde açılması ve yükselişine devam etmesiyle birlikte hissenin bu noktayı ortadan kaldıran bir genişleyen boşluk oluşturduğuna dikkat edilmeli.
Bu da oluşturulmakta olan omuz baş omuz tepesinin sona erdiğini işaret ederek kısa pozisyonları korumaya girmeyi zorluyor ki bu da hem arzı düşürürken, hem de talebi yükseltiyor ve boşluğu oluşturan da bu olabilir.
Bayrağın işaret ettiği hedef yeni bir rekor zirvenin önümüzde olduğunu gösteriyor. Ek olarak, bu modelleri aynı zamanda istatistikler de destekliyor. Örneğin, omuz baş omuz modellerinin tamamlanma oranı yaklaşık 2/3'tür. Bu da 1/3'ünün başarısız olduğu anlamına geliyor ve bu da başarısızlardan biri olacak gibi görünüyor.
Ancak gelecekte neler yaşanabileceğini bilmiyoruz. Sadece elimizdeki kanıtları tartıyoruz. Belki de fiyat sadece büyük organizasyon öncesinde yükseldi ve satışlar sonrasında düşüşe geçecek.
Fiyatın tepe noktasının altında kapandığına da dikkat edilmeli. Beklentilere ulaşması ya da aşması durumunda yukarı doğru sıçrayabilir, ancak hayal kırıklığı durumunda geri düşebilir ki bu da bir çift tepe oluşumunu başlatabilir. Ek olarak, tekelcilik sorunları arkaplanda gezinmeye devam ediyor.
Ancak şimdilik fiyatların yükseleceği düşüncesiyle ilerliyoruz.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler uzun bir pozisyona girmeden önce ilk olarak yeni zirveleri, sonrasında ise akümülasyonu beklemeli.
Ilımlı tacirler kısa sıkıştırma efektinin sonlanmasının ardından modelin desteğini yeniden test etmek için bir gerilemeyi bekleyebilir.
Agresif tacirler mevcut riskleri değerlendirerek buna uygun işlemler yapmayı göze alıyorlarsa, muhtemel bir geri dönüş hareketine katılmak için ters bir kısa pozisyona girebilir.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 3.500 dolar - dünkü kırpılmış zirvelerin üzerinde psikolojik yuvarlak sayı
- Zarar Durdurma Satışı: 3.550 dolar - 2 Eylül tepesinin üzerindeki psikolojik yuvarlak sayı
- Risk: 50 dolar
- Hedef: 3.300 dolar - boşluk içindeki yuvarlık sayı
- Kazanç: 200 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4