Brexit endişelerinin piyasalarda negatif fiyatlamaların baş aktörü olmaya devam ettiğini görmekteyiz. Özellikle açıklanan anketlerde ayrılıkçıların AB taraftarlarına göre ağır bastığının görülmesinin global çapta satış baskısının tetiklenmesine neden oluyor. Bu sayede riskten korunma amacı ile piyasanın hareket etmesi sonucu Japon yeni, ons altın ve özellikle de devlet tahvillerinin değer kazandığını izlemekteyiz. Bu bağlamda dün ABD 10 yıllıklarının faizinin tarihinde ilk kez eksi bölgeye geçmesi bir hayli dikkat çekiciydi. Yine ABD 10 yıllık devlet tahvilinde de gerilemelerin devam ettiğini ve %1.60 seviyenin aşağınsa sarktığını izledik.
Açık bir şekilde RİSK-ON modunun devrede olduğunu ve piyasanın daha az riskli varlık sınıfına giren enstrümanlara yöneldiğini görmekteyiz. Peki, bu fiyatlamalar daha ne kadar devam edecek? Bu sorunun cevabının netleşmesi için iki önemli gelişmenin sonuçlanması gerekiyor. Birincisi bu akşam takip edeceğimiz FED’in Haziran FOMC toplantısı. Bir diğeri ise 23 Haziran’da ki BREXİT referandumu. Öncelikle bu akşam gerçekleşmesi dolayısıyla FOMC toplantısına yönelik beklentileri analiz edelim:
Piyasalarda ortak konsensüs FED’in Haziran ayında faiz artırımına gitmeyeceğine yönelik… CME Group FEDwatch ekranında da FED’in bugün faiz artırım olasılığı %1.9 olarak belirtilmiş durumda. Yani piyasada artırım olasılığı yok denecek kadar az. Bu olasılığın Mayıs ayı TDI datasın ardından fiyatların içerisine katılması dolayısıyla FED’in bu yönde bir karar alması net bir fiyatlamanın oluşmasına neden olmayacak. Dolayısıyla akşamki toplantıda iki unsurun çok daha önemli olduğunu düşünüyoruz.
- FED önümüzdeki döneme ilişkin ekonomik projeksiyonlarını sunacak. Bu sayede ekonomiye yönelik beklentileri faiz artırım sürecine yönelik sinyal üretecek. Özellikle dot-polt olarak bilinen yıl sonu faiz beklentilerine yönelik noktasal grafikleri FED’in faiz artırımı konusunda ne ölçüde istekli olduğunu göstermesi yönünden önemli olacaktır.
- FOMC karar metninin ardından FED Başkanı Yellen’in konuşması olacak. Son konuşmasında ABD ekonomisini övmüş ve 38 bin çok kötü gelen TDI verisine atıfta bulunarak tek bir data ile karar verilemeyeceğini belirtmişti. Fakat TDI datasının endişe verici boyutta olduğunu söylemesinin aynında faiz artırımının zamanlamasına yönelik sinyal üreten kelimeleri kullanmaktan kaçınması da piyasalar tarafından olumlu olarak algılandı. Dolayısıyla bu akşam ne söyleyeceği çok önemli… Yıl içerisinde iki faiz artırımını destekleyecek boyutta şahin bir tutum takınması gelişmekte olan piyasalarda ( GOP ) fon kaçışını hızlandırması beklenecektir. Bununla birlikte BREXİT – Çin ekonomisinde gelen zayıf seyir - GOÜ’lerden fon kaçışının hızlanması gibi belirsizliği bir hayli artıran etmenleri göz önünde tutacak bir konuşma ise olumlu olarak algılanacaktır. Yellen’in yılın kalan dönemlerine yönelik vereceği sinyal piyasalar için hayati önem arz ediyor.
Peki günün en önemli gelişmesi konumunda olan Haziran FOMC öncesi gün içerisinde piyasalarda hangi gelişmelere odaklanacağız?
FOMC öncesi ise piyasanın takibinde yine ABD kaynaklı olarak ÜFE - sanayi üretimi - kapasite kullanım oranı ve imalat üretimi verileri bulunacak. Ayrıca ham petrol stokları verisi de petrol fiyatlarına yönelik önem arz edecek.
İngiltere tarafında ise Nisan ayına ilişkin ortalama gelir endeksi ve Mayıs ayına ilişkin işsizlik hak başvurusu sayısındaki değişim verileri izlenecek. Gelişmiş ülkeler için gelire yönelik datalar bir hayli önemli.
Yurtiçi piyasalarda da Mart ayı işsizlik ve Mayıs ayı bütçe dengesi dataları takip edilecektir.
Görüldüğü gibi gün içerisinde ABD verilerinin bombardımanına uğrayacağız. Fakat tüm dikkatlerin FOMC toplantı kararları üzerinde olması dolayısıyla açıklanacak dataların etkisinin sınırlı olacağını beklemekteyiz.
EUR/USD Analizi
Paritede gerileme hareketinin oluşması sonucu 1.1220 desteğinin aşağı yönde geçildiğini ve bu sayede 1.1190 – 1.1220 seviyeleri arasında işlemlerin oluştuğunu izlemekteyiz. Gün içerisinde 1.1220 direncinin aşılamaması fiyatlamaların aşağı yönde hareketine devam etme ihtimalini güçlü tutacaktır. Bu sayede de 1.1190 desteğinin kırılması ile birlikte 1.1165 ve 1.1130 desteklerine kadar gevşeme sürebilir. Şayet 1.1220 direncinin aşılabilmesi durumunda ise 1.1260 seviyesinin kısa vadeli alçalan trend direnci konumunda olması dolayısıyla izlenmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Şayet 1.1260 seviyesinin aşılabilmesi durumunda ise 1.1300 direncinin potaya girebileceğini notlarımıza ekleyelim.
Ons Altın Analizi
Küresel ekonomik ve politik belirsizliklerin arttığı bu dönemde ons altına yönelik talebin yükselmesi oldukça normal… Bu sayede 1282 desteğinin üzerinde fiyatlamaların devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Şayet bu seviyenin üzerinde kalıcılığın devam etmesi ile birlikte yukarı yönde fiyatlamaların devam etme ihtimali güçlü duracak ve 1288 direncinin de kırılması sonucu 1292 – 1296 kısa vadede kritik önemde bulunan 1305 seviyesi hedef konumuna yerleşecektir. 1282 desteğinin üzerinde tutunamaması durumunda ise ons altın fiyatlarında 1275 – 1270 ve 1264 desteklerine kadar kademeli geri çekilme söz konusu olabilir.
USD/TRY Analizi
2.9340 seviyelerinin üzeri test edilse de şimdilik bu seviyelerin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını görmekteyiz. Fakat 2.9270 desteğinin üzerinde kalıcılığın devam etmesi de paritede yukarı yönde hareketlerin sürmesi ihtimalini sıcak tutmakta. Bu sayede 2.9340 seviyesinin de aşılabilmesi durumunda yukarı yönde hareketlerin ivme kazanabileceğini ve bu sayede 2.9450 ile 2.9600 dirençlerinin kısa vadede hedef konumuna yerleşebileceğini düşünmekteyiz. Paritede TL lehine bir hareketlilik görebilmemiz içinse 2.9270 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu yönde bir fiyatlamanın oluşabilmesi durumunda 2.9130 ile 2.9000 desteklerinin hedef konumuna yerleşebileceğini düşünmekteyiz.
GBP/USD Analizi
1.4090 desteğine karda gerileme hareketinin yaşandığını yalnız bu seviyenin şimdilik aşağı yönde geçilemediğini görmekteyiz. Özellikle BREXİT’e yönelik anket sonuçlarının küresel piyasaları tedirgin edecek nitelikte çıkması GBP üzerinde de baskı yaratıyor. Bu noktada 1.4090 desteğini izlemeyi sürdüreceğiz. Şayet bu destek seviyesi aşağı yönde geçilebilirse 1.4050 ve ardından kısa vadede çok daha önemli bir konumda bulunan 1.4000 seviyeleri hedef konumuna yerleşebilir. Paritenin 1.4090 seviyesinin üzerinde tutunması soncu oluşan hafif çaplı yükselişlerin ivme kazanabilmesi içinse 1.4170 direninin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu yönde bir fiyatlamanın 1.4240 ve 1.4300 dirençlerini ön plana çıkarabileceğini düşünmekteyiz.
USD/JPY Analizi
Paritede 106.20 direnini aşma çabalarını takip ediyoruz. Gün içerisinde yukarı yönde hareketlerin devam edebilmesi için bu direnç seviyesinin aşılması gerektiğini fakat kısa vadeli alçalan kanal formasyonu üst banı konumunda bulunan 106.60 direncinin yukarı yönde hareketlerin ivme kazanması için çok daha önemli olduğunu düşünmekteyiz. Bu seviyenin aşılması durumunda 107.20 ve 107.80 dirençlerinin hedef konumuna yerleşme olasılığı bulunacaktır. 106.20 direninin aşılamaması durumunda ise yeniden 105.50 desteğine kadar gevşemenin görülebileceğini not edelim. Özellikle 105.50 desteğinin kırılabilmesi JPY’de değer kazancını artırarak paritede 105.00 ve 104.60 desteklerine kadar düşüş hareketinin oluşma ihtimalini gündeme getireceğinden dolayı oldukça önemli olacaktır.
Ham Petrol Analizi
Ham petrol fiyatlarında 48.50 desteğinin altında fiyatlamaların oluştuğunu izlemekteyiz. Bu seviyenin altına kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda gün içerisinde gevşemenin sürme ihtimali bulunmakta… Şayet bu yönde bir fiyatlamanın oluşabilmesi durumunda ilk olarak 47.20 ve ardından 46.30 desteklerinin ön plana çıkabileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında 48.50 seviyesinin altında kalıcılığın sağlanamaması ve bu seviyenin üzerinde fiyatlamaların yeniden oluşmaya başlanması durumunda ise 49.50 ve kısa vadede önem verdiğimiz 50.30 dirençlerinin dikkatle takip edilmesini önermekteyiz. Gün içerisinde ABD tarafında açıklanacak olan ham petrol stokları datasının fiyatlamalar üzerinde dalga boyunu artırıcı bir etkisi söz konusu olabilir.
Twitter:@ErenCanumut