Haftanın ilk işlem günü finansal piyasaların satış baskısı altında kaldığını gözlemledik. Bu noktada GOÜ para birimleri – emtialar ve küresel hisse senedi piyasalarında yaşanan satış baskısının iki önemli nedeni bulunuyor: Birincisi ABD dolarının küresel piyasalarda değer kazanmaya devam etmesi, bir diğeri ise petrol fiyatlarında görülen gerileme hareketleri.
Birincisi yani ABD dolarında görülen değer kazanımları özellikle GOÜ para birimleri ve emtialarda bir hayli etkili. Geçtiğimiz hafta FED’in FOMC toplantısında faiz artırımı için Haziran olasılığının dile getirilmesi ile dolarda başlayan yükseliş hareketi FED üyelerinin yapmış olduğu şahin tonda konuşmalar ile devam etmekte. Bu bağlamda dün St Louis FED Başkanı James Bullard, Boston FED Başkanı Rosenberg ve San Francisco FED Başkanı John Williams açıklamalarda bulundu ve genel itibari ile yıl içerisinde faiz artırım adımlarını destekleyen sözler sarf ettiler. Bu sayede ons altın ve petrol gibi emtialarda satış baskısı sertleşirken USD/TRY paritesinde de yukarı yönde hareketler hız kazandı.
Dün yaşanan bu fiyatlamaların ardından piyasaların takibinde bulunan dataları da hatırlatalım:
Global ölçekte PMI verilerinin ağırlığında bir gün yaşadık. İlk olarak Almanya tarafında imalat ve hizmet PMI dataları takip edildi. Her iki verinin de piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandığı yalnız Euro Bölgesi PMI verilerinin ise beklentileri karşılayamadığını gözlemledik.
Yurt içerisinde ise Mayıs ayına ilişkin tüketici güveni datası açıklandı. Nisan ayında 68.5 olarak açıklanan veri Mayıs ayında sınırlı bir yükseliş yaşayarak 68.8 olarak açıklandı. Yalnız bu datanın TL ve TL bazlı varlıklar üzerinde etkisinin yok denecek kadar az olduğunu ve fiyatlama davranışlarını pek etkilemediğini de belirtmekte fayda var.
ABD tarafında ise Mayıs ayına ilişkin öncü üretim PMI verisi açıklandı. Beklenti 51.0 yönünde olsa da data 50.5 ile beklentilerin altında açıklandı. Bunun yanında üretim sektöründe genişlemenin devam ettiğini de not edelim. Bilindiği üzere PMI verisinin 50.0 referans seviyesinin üzerinde açıklanması sektörde büyümeyi işaret ediyor.
Dün açıklanan dataları hatırlatmamızın ardından gün içerisinde yurtiçi gelişmelerin yoğunluğunda piyasanın hangi gelişmelere odaklanacağını analiz edelim:
- Günün önem derecesi yüksek ilk verisi Almanya birinci çeyrek büyüme datası olacak. Yıllık bazda %1.5 oranında büyüme beklenirken çeyreklik bazda ise %0.7 yönünde beklentiler oluşmuş durumda. Gün içerisinde Almanya tarafında takip edilecek bir diğer önemli data ise Mayıs ayına ilişkin ZEW endeksleri olacak. Özellikle ZEW ekonomik hissiyatı endeksi önemli. Beklenti 12.00 olacağı yönünde. Dataların beklenti üzeri gerçekleşmesi Euro tarafında değerlenme hareketlerini tetikleyebilir.
- Piyasaların yurt içerisinde dikkatle izleyeceği en önemli gelişmelerin başında yeni kabinenin açıklanması geliyor. Saat 10.00'da açıklanacak kabinede piyasanın tüm dikkati ekonomi kurmaylarının üzerinde olacak. TL'de volatiliteyi artıran bir unsur olarak ön plana çıkmasını bekliyoruz.
- Yeni kabinenin açıklanmasının ardından gözler TCMB Mayıs PPK toplantısı kararlarına çevrilecek. Hatırlanırsa TCMB Nisan PPK toplantısında koridorun üst banından 50 baz puanlık bir indirime gitmiş ve bu hamleyi gerileyen yurtiçi enflasyon ve küresel piyasalarda azalan belirsizlik ile açıklamıştı. Enflasyonda gerileme devam ediyor yalnız son dönemde yurtiçi siyaset kanadında yoğunlaşan belirsizlik ve FED'in faiz artırımı için Haziran olasılığını güçlü bir tonda vurgulaması sonucu TL'de kırılganlık artmış durumda. Geçtiğimiz hafta USD/TRY paritesinin 3.00 seviyesinin üzerini test ettiğini gördük. Bu gelişmelerin eşliğinde TCMB'nin Mayıs toplantısında faiz indirimine devam edeceği beklentisi bir miktar törpülenmiş durumda. Mevcut konjonktürde faiz indirimlerinin devamı TL'de artan kırılganlığı devam ettirebilir.
- ABD tarafında ise Nisan ayına ilişkin yeni konut satışları verisi açıklanıyor. Aylık bazda %2 oranında artış bekleniyor. Miktarsal bazda ise Nisan ayına göre 511K seviyesinden 523K seviyesine artış beklentisi hakim.
EUR/USD Analizi
Paritede önemle takip ettiğimiz 1.1220 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını izlemekteyiz. Bu seviyenin altında fiyatlamaların gerileme hareketlerinin setreleşmesine neden olabileceğini hatırlatalım. Bunun için ilk önce 1.1180 desteği takip edilebilir. 1.1220 seviyesinin altında fiyatlamaların 1.1180 desteğinin de kırılmasını sağlayabilirse paritede 1.1150-25 bölgesine doğru gevşemenin oluşma ihtimali artacaktır. Paritede yükseliş hareketinin oluşabilmesi için 1.1220 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluşması gerektiğini bir kere daha hatırlatalım. Bu yönde bir fiyatlamanın oluşması durumunda dört saatlik grafikler bazında 50 periyotluk üssel ortalamanın geçtiği 1.1270 ve ardından 1.1340 seviyeleri bir kere daha hedef konumuna yerleşecektir.
Ons Altın Analizi
ABD dolarında değer kazanımlarının devam etmesine paralel olarak ons altın fiyatlarında da aşağı yönde hareketlerin hız kazandığını gördük. Bu sayede yeniden 1244 desteğine ulaşıldığını görüyoruz. Kısa vadeli perspektifte 1244 desteğinin önem derecesinin bir hayli yüksek olduğunu not edelim. Şayet gün içerisinde bu seviyenin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda ons altın fiyatlarında 1236 – 1231 ve 1227 destekleri hedef konumuna yerleşebilir. 1244 desteğinin aşağı yönde geçilememesi durumunda ise bir kere daha yukarı yönde hareketlerin oluşma ihtimali bulunuyor. Bu durumda 1250 ve 1256 dirençleri hedef olarak takip edilecektir. Özellikle 1256 seviyesinin aşılabilmesi durumunda 1262-65 bölgesine kadar toparlanma meydana gelebilir.
USD/TRY Analizi
3.00 seviyelerine yakın işlemlerin oluştuğunu görmekteyiz. Gün içerisinde paritede sert hareketlere neden olabilecek gelişmelerin bulunduğunu not edelim. Öncelikle saat 10.00’da yeni kabine açılıyor. Ekonomi kurmaylarının ismi piyasa için önemli olacaktır. Bir diğer önemli gelişme ise saat 14.00’da TCMB’nin PPK toplantı kararları olacak. Bu gelişmeler eşliğinde paritede dalga boyu yükselebilir. Bu noktada 3.00 direnci kısa vadede en önemli seviye konumunda… Şayet bu direnç seviyesinin aşılabilmesi durumunda kısa vadede 3.0200 ve 3.0350 dirençleri yeni hedef seviyeler olarak izlenmeye başlanacaktır. 3.00 direncinin aşılamaması durumunda ise ilk olarak 2.9880 takip edilecektir. Şayet bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ile birlikte gerileme 2.9740 desteğine kadar sürebilir.
GBP/USD Analizi
Paritede yaşanan gerileme sonucu 1.4480 destek seviyesinin aşağısına sarkmalar meydana gelse de bu seviyelerde kalcılığın oluşamadığını görmekteyiz. dolayısıyla 1.4480 desteğinin üzerinde fiyatlamalar sürmekte. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi ile birlikte gün içerisinde 1.4530 ve 1.4580 dirençleri takip edilebilir. Şayet 1.4580 seviyesinin aşılabilmesi durumunda 1.4670 direncine doğru ataklar yeniden başlayabilir. Bununla birlikte 1.4480 seviyesinin üzerinde tutunamaması durumunda ise paritenin 1.4440 ara desteği ile birlikte 1.4400 seviyesine kadar geri çekilme gündeme gelebilir.
USD/JPY Analizi
Paritede aşağı yönde hareketlerin hız kazandığını görmekteyiz. Bu sayede 109.45 desteğinin kırılması ile birlikte 109.00 seviyesine kadar gerilemenin yaşandığını yalnız bu seviyelerden gelen tepki alımları ile paritenin 109.45 seviyesinin hemen altıda fiyatlandığını takip ediyoruz. Bu direncin aşılamaması durumunda gerilemenin devam etme ihtimalinin yükseleceğini not edelim. Bu durumda 109.00 desteğinin kırılması ile birlikte ilk olarak 108.70 ve ardından 108.30 destekleri hedef olarak takip edilebilir. Paritenin 109.45 direncini aşabilmesi durumunda ise 109.90 direnci bir hayli önemli olacaktır. Şayet bu seviyenin aşılmasını sağlayacak bir fiyatlamanın oluşması durumunda yeninde 110.50 seviyelerine kadar gevşeme devam edebilir.
Ham Petrol Analizi
49.50 direncinin aşılamaması ile birlikte gerileme hareketlerinin hız kazandığını gözlemledik. Bu sayede dün 47.20 desteğine yakın seviyelere kadar geri çekilme yaşanmasının ardından spor piyasada fiyatların yeniden 48.40 direncine doğru hareket ettiğini görmekteyiz. Gün içerisinde ilk takip edilecek direnç seviyesi olması dolayısıyla bu seviye önemli. Şayet 48.40 direnci aşılabilirse 49.50 seviyesine kadar yeniden yukarı yönde hareketler görebiliriz. 49.50 seviyesinin üzerinde is e51.00 direncine kadar hareketlerin oluşma ihtimalinin doğacağını da bir süredir raporlarımızda belirtiyoruz. Gün içerisinde gerileme hareketlerinin hızlanabilmesi içinse 47.20 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Şayet bu yönde bir fiyatlamanın oluşması durumunda ham petrol fiyatlarında gerilemenin 46.30 – 45.30 ve 44.60 desteklerine doğru devam etme ihtimali oluşacaktır.