Haftanın en önemli gelişmelerinin yaşanacağı güne başlıyoruz. Bu noktada TCMB ve ECB PPK toplantı sonuçları çok dikkatli bir şekilde izlenecek. İsterseniz öncelikle yurtiçi piyasaları yakından ilgilendiren TCMB ile başlayalım.
Bilindiği üzere TCMB Şubat ayından bu yana başladığı faiz indirimlerinin ardında koridorun üst bandında 250 baz puan indirime gitti ve bu sayede %10.75 marjinal fonlama faizini %8.25 seviyesine çekti. Son dönemde TL’de yaşanan değer kaybına yönelik TCMB’nin faiz indirme olasılığının biraz zayıfladığı analizlerini görüyoruz. Peki, TCMB’ye yönelik hangi senaryolar yaşanabilir? Bu soruyu iç maddede cevap verebiliriz:
1. TCMB 25 baz puanlık faiz indirimlerine devam edebilir. Bu senaryoda TL’nin negatif etkilenme ihtimali kuvvetli olacaktır.
2. TCMB faiz indirimlerine ara verebilir. Bu durumda TL’de pozitif fiyatlamaların yaşanma ihtimalini güçlendirir.
3. TCMB 25 baz puanlık faiz indirimine gider fakat yaptığı açıklamada faiz indirimlerine artık son verdiğini de ilan edebilir. Bu senaryonun da TL’de pozitif fiyatlanma olasılığı belirecektir.
Dolayısıyla TL ve TL bazlı varlıklar üzerinde TCMB kararını dikkatle takip ediyor olacağız.
Piyasanın gözlediği bir diğer gelişme ise ECB… Geçtiğimiz haftalarda ECB’nin varlık alım programında azaltıma gideceğine yönelik ciddi bir spekülasyon yaşanmış ve bu durumda finansal piyasalarda negatif fiyatlanmaya başlanmıştı. Yalnız yapılan açıklamalarda son gerçekleştirilen PPK toplantısında böyle bir gündem maddesinin olmadığı açıklamalarını izlemiştik. Perşembe günü gerçekleştirilecek toplantıda varlık alım programına yönelik yorumlar ön plana çıkacaktır. ECB’nin faiz oranlarında değişime gitmeyeceğine yönelik piyasa beklentilerinin ise daha güçlü olduğunu söylemek gerekiyor.
İzleyeceğimiz diğer veriler ise Almanya’da ÜFE ve İngiltere’de ise perakende satışlar olacaktır. Almanya ÜFE verisinde beklenti %0.1 artış olacağına yönelik. İngiltere perakende satışlar verisinde ise Eylül ayına ilişkin aylık %0.3 ve yıllık bazda ise %4.8 oranında yükseliş ön görülüyor.
EUR/USD Analizi
1.1000 seviyesinin üzerinde tutunmaması paritede yeniden 1.0950 desteğine kadar gerilemenin yaşanmasını sağladı. Bu noktada dünkü raporumuzda da önemle belirttiğimiz gibi 1.0950 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerilemenin hızlanmasına olanak sağlayabilir. Bu durumda kısa vadede 1.0900 ve 1.0850 desteklerini takip edeceğimizin altını bir kere daha çizelim. Bunun yanında 1.1000 seviyesinin aşılması durumunda ise 1.1040 – 1.1070 ve 1.1100 dirençlerini izleyeceğiz. Bugün açıklanacak olan ECB kararları ve ardından gerçekleştirilecek Başkan Draghi’nin konuşması Euro üzerinde hareketlilik yaratabilir.
Dirençler: 1.1000 – 1.1040 – 1.1070
Destekler: 1.0950 – 1.0900 – 1.0850
Ons Altın Analizi
Bir süredir önemle belirttiğimiz 1265 – 1250 bölgesinin yukarı yönde aşıldığını görüyoruz. Bu bandın kırılması ile birlikte 1275 direncine yakın işlemlerin oluştuğunu takip ediyoruz. Gün içerisinde 1275 direnci aşılabilirse 1280 ve 1287 seviyelerinin potaya girebileceğini düşünüyoruz. Buna karşılık 1265 desteğinin yeniden aşağı yönde geçilmesi durumunda ise 1257 ve 1250 desteklerinin bir kere daha hedef konumuna yerleşme riski oluşacaktır.
Dirençler: 1275 – 1280 – 1287
Destekler: 1265 – 1257 – 1250
USD/TRY Analizi
Paritede özellikle 3.0750 desteğinin de aşağı yönde geçilmesi sonucu gerileme hareketlerinin hız kazandığını görmekteyiz. Bu sayede beklentimiz doğrultusunda 3.0570 desteğinin test edildiğini izledik. Bu seviyenin görülmesi soncu bir miktar yukarı yönde hareketlerin oluştuğunu görmekteyiz. Bu hareketin 3.0750 direncine kadar sürme ihtimali bulunsa da bu direnç seviyesinin aşılabilmesi soncu yeniden 3.0900 ve çok daha önemli olarak gördüğümüz 3.1000 seviyesi hedef konumuna yerleşebilir. Bunun yanında 3.0570 desteğinin kırılması soncu TL’de değerlenme hareketlerinin devam etmesi durumunda ise 3.0450 desteği ile 3.0350 – 3.0270 bölgesi takip edilecektir.
Dirençler: 3.0750 – 3.0900 – 3.1000
Destekler: 3.0570 – 3.0450 – 3.0350
GBP/USD Analizi
1.2325 – 1.2260 yatay kanalında hareketlerin devam ettiğini gözlemliyoruz. Bu noktada yeni güne başlarken hafif bir gevşeme olduğunu görmemizden dolayı ilk olarak1.2260 desteğini takip edeceğiz. Şayet bu destek seviyesi kırılabilirse sterlin aleyhine hareketlerin hız kazanabileceğini ve paritede 1.2220 ile 1.2170 desteklerinin hedef konumuna yerleşme ihtimalinin yükseleceğini düşünmekteyiz. Paritede yukarı yönde hareketlerin oluşması için de 1.2325 direnci ilk aşılması gereken seviye konumunda bulunuyor. Kırılabilirse 1.2370 ve 1.2400 desteklerini takip edeceğiz.
Dirençler: 1.2325 - 1.2370 - 1.2400
Destekler: 1.2260 - 1.2220 - 1.2170
USD/JPY Analizi
103.55 desteğinin aşağısın sarkmalar yaşansa da bu seviyelerde tutunamadığını ve yeniden bu seviyenin üzerinde fiyatlamaların olutluğunu takip ediyoruz. Yalnız yukarı yönde hareketlerin devam edebilmesi 104.00 direncini önemli görmekteyiz. Bu seviyenin aşılabilmesi durumunda 104.30 ve 104.60 dirençlerini izleyeceğiz. Özellikle 104.60 üzeri fiyatlamaların 105.00 seviyesinin önünü açabileceğini düşünmekteyiz. Buna karşılık 103.55 seviyesinin altında fiyatlamaların oluşması durumunda ise 103.20 ve 102.90 desteklerini izleyeceğiz. 102.90 desteğinin kırılması 102.30 seviyesine kadar gevşemenin sürmesine olanak sağlayabilir.
Dirençler: 104.00 - 104.30 - 104.60
Destekler: 103.55 - 103.20 - 102.90
Vadeli Ham Petrol Analizi
51.60 seviyesinin üzerine çıkılması soncu 52.00 seviyesine bir hayli yaklaşıldığını gördük ham petrol fiyatlarının. Yalnız bir miktar kar satışlarının gelmesi sonucu yeni güne 51.60 seviyesinin hemen üzerinde başladığımızı da not edelim. Şayet 51.60 desteği kırılabilirse 51.10 ve 50.50 desteklerini takip edeceğiz. Yalnız 51.60 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanması durumunda ise 52.50 ve 53.50 dirençleri kısa vadede ön plana çıkabilir.
Dirençler: 52.00 – 52.50 – 53.50
Destekler: 51.60 – 51.10 – 50.50