Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurtiçinde gözler enflasyon verisindeydi. Türkiye’de Nisan ayına ait açıklanan TÜFE aylık bazda %0.89 artarken yıllık bazda da %16.59 seviyesine yükselişmiş oldu. Aylık bazda en yüksek artış ulaştırma kaleminde görülürken hemen hemen tüm kalemlerde aylık bazda artış yaşandı (eğlence ve kültür ile alkollü içecekler ve tütün grubunda düşüş görüldü). Yıllık bazda ise en düşük artışın yaşandığı kalem alkollü içecekler ve tütün grubu olurken yıllık bazda en fazla artış ise ulaştırma kaleminde görüldü. ÜFE ise aylık bazda %3.92 artarken yıllık bazda %38.33’e yükseldi. Nisan ayındaki enflasyondaki düşüşte baz etkisinin ön plana çıktığını izledik. Ulaştırma, konut ve giyim ve ayakkabı grubunun bu düşüşte ciddi bir etkisi olduğunu izledik. Bize en çok endişe veren gelişme ise TÜFE ve ÜFE arasındaki makas olmakta. Geçen ay 18.03 puan olan makas farkının bu ay 22.33’e çıkması önümüzdeki dönemde kısa vadede enflasyonun düşmeyeceğini göstermekte. Özellikle ÜFE fiyatlarındaki artışın maliyetleri üreticinin sırtına yüklendiğini bize gösterirken bu durumun sürdürülemez olduğu bir gerçektir. ÜFE grubunda ara malı fiyatlarındaki artışın devam etmesi ve yıllıkta nihai tüketici fiyatlarındaki artışın üç katı yükselmesi TCMB’nin enflasyon hesaplamasını yeniden değiştirebilir. Kısa zaman içerisinde bu durumda üretici enflasyonunun talep enflasyonunu yukarı itmesi beklenebilir. Dün kurlarda gelen olumlu enflasyon verisine rağmen yükseliş devam ederken borsada ise alıcılı başladığımız günü satıcılı kapattık. Akşam saatlerine doğru Beyaz Saray’dan gelen açıklamalarda ABD Başkanı Biden’ın Cumhurbaşkanı Erdoğan ile 14 Haziran’da NATO zirvesinde görüşeceğine dair resmi açıklamanın yapılması piyasalarda pozitif hava estirdi ve borsa gün içi yaşadığı kayıpların bir kısmını telafi etti. BİST100 endeksi dünü %0.18 puan düşüşle 1.428,13 puandan kapatırken toplam işlem hacmi 18., milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY, ÜFE’de görülen artış nedeniyle enflasyonda kısa vadede düşüşlerin kalıcı olamayacağı ve dolar endeksindeki yükseliş nedeniyle günü alıcılı tamamladı.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Ancak ABD’den gelecek veriler küresel piyasalara yön verecektir.
ABD
Dün ABD’de yoğun bir veri akışı izledik. ABD'de bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin öncüsü kabul edilen özel sektöre ait gelen ADP Tarım Dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde 978K olarak gerçekleşirken haftalık işsizlik başvuruları 385K olarak açıklandı. Beklentiler 400K idi. Pandemi sonrası haftalık işsizlik başvurularının en düşük seviyeye gelmesi ABD'de istihdamda toparlanmanın devam ettiğini göstermekte. Büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi beklentilerin üzerinde 70.4 olarak gelirken 1997’den bu yana gelen en yüksek veri olarak kayıtlara geçti. Büyümenin diğer öncü göstergelerinden ISM hizmetler PMI verisi de benzer şekilde beklentilerin üzerinde 64.0 puana yükselirken Mayıs 2004’ten bu yana en yüksek veri olarak kaydedildi. Gelen verilerin ardından ABD 10 yıllık tahvil faizi ve dolar endeksinde artış görüldü. ABD Başkanı Joe Biden, altyapı paketine destek bulabilmek için önemli bir tavizde bulunarak Cumhuriyetçilere asgari kurumlar vergisi oranında yeni teklif sunarak %15 uygulamayı teklif ederken daha önce kurumlar vergisinin %28’e çıkartmak istediğini belirtiyordu. Şu anda kurumlar vergisi %21 olarak uygulanmakta. Biden’ın bu kararı dün satışlarını hızlandıran ABD borsalarında pozitif etki yaparak kayıpların bir kısmının telafi ettiği görüldü. ABD’de özellikle istihdam verilerinin oldukça pozitif gelmesi tahvil alım programının azaltılması tartışmalarının ön plana çıkaracağı düşüncesiyle dün ABD borsaları günü satıcılı kapattı.
Bugün Fed faiz kararı öncesi kritik istihdam verilerini takip etmeye devam ediyor olacağız. Tarım dışı istihdamın 645K açıklanması beklenirken işsizlik oranının da %6.1’den %5.9’a düşmesi tahmin ediliyor Ortalama saatlik kazançlarda ise aylık %0.2’lik bir beklenti mevcutken yıllık bazda artışın %1.6 olacağı öngörülmekte. Verilerin iyimser gelmesini beklediğimizden bugün ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ve dolar endeksinde yukarı yönlü hareket eğilimi hızlanabilir. Bu durum tahvil alım programının azaltılması tartışmasına yol açacağından borsalarda da düşüş devam edebilir. ABD Başkanı Joe Biden'ın tarım dışı istihdam verisi sonrasında TSİ 17.15'te değerlendirme yapacağı duyuruldu. Geçen ay da ABD Başkanı veri sonrasında açıklama yapmıştı. Geçen ayın verisi tahminlerin çok altında kalmıştı.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi beklentiler dahilinde 55.2 puan olarak açıklanırken Temmuz 2018’den bu yana gelen en yüksek veri olarak kaydedildi. Avrupa’da da korona virüs salgınında aşılama oranı ve vaka sayılarındaki düşüş ile korona virüs kısıtlamaları kalkarken bunun ekonomiye hizmetler sektöründe pozitif yansımasını izliyoruz. Fransa ve Almanya’da hizmetler PMI verisi beklentiler dahilinde açıklanırken İspanya ve İtalya’da beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Avrupa borsaları verilerin büyüme üzerine yapacağı iyimserliğin yanında enflasyonist baskıya sebebp olacağı noktasından günü karışık kapattı. Eur/Usd paritesi dolar endeksinin güçlenmesi ile değer kaybederken Eur/Try paritesinde yükseliş devam etti.
Bugün Euro Bölgesi’nde aylık bazda perakende satışların %1.4 azalması bekleniyor. ABD’den gelecek veriler küresel piyasalarda bugün fiyatlamalarda belirleyici olacaktır.
BİST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1423 seviyesinin altında önce 1414 ve arkasından 1397 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1430 direncinin kırılması halinde önce 1443 ve arkasından 1460 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1550 seviyesinin kırılması halinde önce 1560 ve arkasından 1580 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1535 desteğinin altında önce 1520 ve arkasından 1498 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8.7000 seviyesinin kırılması halinde önce 8.6520 ve arkasından 8.6180 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8.7700 direncinin üzerinde önce 8.8500 ve arkasından 8.9450 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1865 seviyesinin altında önce 1855 ve arkasından 1837 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1873 direncinin kırılması halinde önce 1882 ve arkasından 1888 direnci test edilebilir.