Gün içerisinde tüm gözler ECB’nin Eylül ayı para politikası kurulu kararları üzerinde olacak. Öncelikle piyasasının ECB’den faizlere yönelik herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceğine yönelik beklentisi bulunuyor. Yani politika faizinin %0 ve daha önemli bir konumda bulunan mevduat faizinin de -%0.4 oranında sabit bırakılması büyük olasılık. Peki, ECB’den hiç mi hamle beklenmiyor? Bu noktada birkaç hamle yapması pek şaşırtıcı olmayabilir. Bu hamlelerden:
- Banka, makroekonomik projeksiyonlarda aşağı yönlü revizyona gidebilir. Özellikle enflasyon ve büyüme beklentileri düşürülebilir.
- Mevcut 80 milyar euroluk aylık varlık alım programının süresinde uzatmaya gidilebilir. Varlık alım programının süresi en son Mart 2017 olarak belirlenmişti. Bu tarihin Eylül veya ötesine ertelenme ihtimali bulunuyor. Tabii bu hamle daha fazla tahvil alımı demek oluyor. Bunun en önemli nedeni ise henüz %1’in üzerine yükselmeyi dahi başaramamış enflasyon rakamları…
Yani ECB’den etkin bir parasal genişleme beklenmiyor. Son dönemde Brexit sonrası İngiltere’de açıklanan ekonomik datalarda toparlanma görülmesi ve Euro Bölgesi ekonomilerinde de dirençli bir görünümün oluşması ECB’nin yeni bir politik hamle konusunda aceleci olmayacağını algısını güçlendiriyor. Fakat ECB kararlarından sonra kameralar karşısına geçecek olan Mario Draghi’nin söyleyecekleri de dikkatle takip edilmeli. İleriye yönelik yapacağı açıklamalar önemli olacaktır.
ECB kararları ve Draghi’nin açıklamalarının yanında başka hangi gelişmeler takip edilmelidir? Kısaca hatırlatalım:
İlk olarak yurt içerisinde temmuz ayına ilişkin sanayi üretimi verilerinin açıklanacağını da not edelim. Büyümenin öncü göstergesi olması bakımından önem verdiğimiz data. Haziran ayında %1 olarak açıklanmıştı. Kanada tarafında ise inşaat izinleri ve yeni konut fiyat endeksi verilerine odaklanacağız. Son olarak ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları ve ham petrol stok verilerinin ön planda olacağını da notlarımıza ekleyelim.
EUR/USD Analizi
1.1230 seviyesine kadar gevşeme görülse de gerilemenin daha fazla devam etmediğini ve bu sayede 1.1270 direncine doğru yeniden hareketin oluştuğunu takip ediyoruz. Bu seviyenin aşılabilmesi durumunda paritede 1.1300 kısa vadeli alçalan trend direnci olması bakımından önemli. Aşılabilmesi durumunda 1.1340 ve 1.1370 seviyeleri hedef halini alacaktır. Buna karşılık 1.1200 desteği de gerileme hareketlerinin oluşması için önemli bir seviye olacaktır. Bu destek seviyesinin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda 1.1160 ve 1.1130 seviyeleri takip edilebilir. Gün içerisinde ECB’den faiz oranlarını değiştirmeye yönelik herhangi bir hamle beklenmiyor. Yalnız her ne kadar olasılığı çok düşük olsa da sürpriz niteliğinde bir karar ya da Draghi’nin keskin söylemlere yer vermesi parite üzerinde sert volatilite yaratabilir.
Ons Altın Analizi
1252 direncinin test edilmesinin ardından yaşanan kar satışlarının etkisi ile 1342 seviyelerine kadar gerileme yaşandı. Fakat bu seviyenin test edilmesi ile birlikte yeniden yukarı yönde hareketlerin oluştuğunu takip etmekteyiz. Şunu net olarak söyleyelim: ons altında yükseliş hareketlerinin devamı için orta vadeli alçalan kanal formasyonu üst bandı konumunda bulunan 1352 direncinin aşılması gerekiyor. Bu seviyenin aşılabilmesi ve üzerinde kalıcılığın sağlanması durumunda 1358 direnci kısa vadede hedef konumuna yerleşecek olsa da1365 – 1368 bölgesi de hedef konumuna gelecektir. Buna karşılık 1341 desteğinin kırılması durumunda ise ilk olarak 1334 ve ardından 1325 seviyeleri takip edilmelidir.
USD/TRY Analizi
Paritenin 2.9210 seviyelerine kadar gevşemesini ardından yukarı yönde atak hareketlerinde bulunduğunu gördük. Bu sayede kritik önem verdiğimiz 2.93701 seviyesinin de üzerine yükseliş denemeleri oluşsa da bu seviyenin üzerinde kalıcılığın henüz oluşamadığını görüyoruz. Orta vadeli yükselen kanal formasyonu alt bandı ardında 2.9380 seviyesine tekabül ettiği için bu direnç seviyesini yakından takip edeceğiz. Şayet 2.9380 üzerinde saatlik kapanışlar görebilirsek paritede ilk olarak 2.9500 ve arkasında 2.9600 seviyelerine kadar yükseliş hareketleri oluşabilir. Fakat asıl önemli olan fiyatların yeniden yükselen kanalın içerisine girmiş olduğudur. Yani vermiş olduğumuz teknik seviyelerden daha güçlü bir yükseliş olasılığı da belirecektir. Buna karşılık 2.9220 desteğini de dikkate takip edeceğiz. Bu seviyesinin kırılması TL lehine hareketlerin sertleşmesine ve bu sayede 2.9140 ile 2.9050 desteklerinin potaya girmesine olanak tanıyabilir.
GBP/USD Analizi
Yükselen kanalın üst bandı olan 1.34450 seviyelerinin test edilmesinin ardından gelen kar satışlarının etkisi ile paritenin yeniden 1.3370 seviyesinin altında işlem gördüğünü takip ediyoruz. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlandığı sürece ilk olarak 1.3260 desteğini takip edeceğiz. Şayet bu destek seviyesinin kırılması durumunda paritede geri çekilmeler hız kazanabilir. Bu sayede yükselen kanalın alt bandı konumunda bulunan ve bu yüzden kısa vadede bir hayli önem verdiğimiz 1.3170 desteğine kadar geri çekilmeler ivme kazanabilir. Buna karşılık fiyatların 1.3370 direncini aşması durumunda ise yeniden 1.3450 ve arkasından 1.3480 dirençlerini izlemeye başlayacağız.
USD/JPY Analizi
101.40 desteğinin üzerinde fiyatlamalar devam ediyor. Bir süredir dikkat çektiğimiz 101.40 desteğinin aşağı yönde geçilmesi durumunda paritede gerileme hareketlerinin hız kazanabileceğini ve bu sayede 100.90 – 101.60 ve çok daha önemli olan 100.00 desteklerinin potaya girebileceğini düşünüyoruz. Dört saatlik grafikleri baz aldığımızda ise 21 periyotluk üssel ortanın 50 periyotlu üssel ortalamayı aşağı yönde kesmesi de yen paritede gerilemenin devam etme ihtimalini yükseltiyor. Fakat 101.40 desteğinin üzerinde tutunması sonucu fiyatların yukarı yönde atak hareketlerin bulunması durumunda ise 101.90 ve özellikle de 102.20 dirençlerini izlemeyi önermekteyiz. 102.20 seviyesinin aşılması 102.65 ve 103.10 seviyelerini bir kere daha öne çıkartabilir.
Ham Petrol Analizi ( Vadeli )
Kısa vadeli alçalan trend direnci konumunda bulunan 46.10 seviyesinin kırılması sonucu paritede 46.10 desteğinin hemen üzerinde tutunma çabalarını takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanması durumunda 46.50 direncinin aşılması beklenmelidir. Şayet bu yönde bir fiyatlamanın görülmesi durumunda 47.50 ve 48.40 dirençlerinin yeniden potaya girme olasılıkları yükselecektir. Bunun aynında 46.10 desteğinin kırılması durumunda ise 45.65 ve 45.10 desteklerine kadar geri çekilme söz konusu olabilir. Özellikle 45.10 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi 44.60 desteğini yeniden ön plana sokabilir.