Geçtiğimiz haftaya ABD kaynaklı gelişmelerin damga vurduğunu söylersek yanlış olmayacaktır. Bu noktada ilk olarak FED Başkanı Janet Yellen'in geçtiğimiz hafta Salı günü New York ekonomi kulübünde yapmış olduğu açıklama takip edildi. Bilindiği üzere Yellen Mart ayı FOMC toplantısının ardından güvercin söylemlerde bulunmuş ve piyasalara destek olmuştu. Geçtiğimiz hafta Yellen'in konuşması FOMC sonrası bulunduğu konumu teyit eder nitelikte olup olmadığını anlamak için önemliydi. Yellen yine güvercin söylemlerde bulundu ve global ekonomik ve finansal gelişmelerin ABD ekonomisine etkilerini izleyeceklerini ve özellikle garanti edilmiş kademeli duruşa vurgu yapması ile piyasalarda bir kere daha olumlu bir hava esti. Bu gelişme il birlikte geçtiğimiz haftanın en önemli gündem maddesinin bir diğeri de Mart ayı TDI verisiydi.
Bu bağlamda iki önemli veriye odaklanmıştık. Bunlardan birisi TDI verisi iken bir diğeri de ortalama saatlik kazançlar datasıydı. İlk olarak TDI verisinin 205 bin olan beklentileri aşarak 215 şeklinde gerçekleştiğini gözlemledik. ABD2de istihdam piyasası için şüphesiz ki çok olumlu bir veri. Diğer takip ettiğimiz data olarak da ücret artışlarının %0.2 artış beklentisini aşarak %0.3 gerçekleşmesi oldukça önemliydi. İşsizlik oranının ise %4.9 seviyesinden hafif yükselerek %5 seviyesine ulaşmasını ise %62.9 seviyesinden %63.0 seviyesine yükselen iş gücüne katılım oranı ile açıklamak mümkün. Bu data ile birlikte yaklaşık 5 aydır daralma bölgesinde bulunan ABD imalat PMI verisinin de 51.7 ile imalat sektöründe genişleme gerçekleştirmesi TDI veri ile birlikte ABD dolarında güçlenme hareketinin oluşmasını sağladı.
Yurt içerisinde ise 2015 yılının dördüncü çeyrek büyüme verisi takip edildi. Piyasa beklentisi %5.2 olmasına karşılık datanın %5.7 ile beklentileri aştığını gözlemledik. Bu sayede 2015 yılının tamamında %4 büyüme kaydedilmiş oldu.
Geçtiğimiz haftanın önemli bir gelişmesi de petrol fiyatlarında gerileme hareketlerinin yaşanmasıydı. Suudi Arabistan'ın İran'ın da kabul etmesi halinde petrol üretimini Ocak ayı seviyelerinde dondurma politikasını benimseyebileceğini açıklaması 17 Nisan'da Doha'da gerçekleştirilecek olan petrol üretimine yönelik toplantıdan fiyat artışını tetikleyebilecek kararlara yönelik umutları azalttı.
Geçtiğimiz hafta bu gelişmeler ile fiyatlamaların meydana geldiğini gözlemledik. Önümüzdeki haftanın en önemli gelişmelerini hatırlatalım:
Pazartesi:
İlk olarak yurt içerisinde Mart ayına ilişkin enflasyon verileri açıklanacak. Son açıklanan Şubat verisi yıllık enflasyonda %8.78'i işaret etmişti. Yıllık bazda beklenti %8.15 seviyesine gerileme yaşanacağı yönünde. Aylık bazda ise %0.50 artış bekleniyor.
İngiltere tarafında ise Mart ayına ilişkin inşaat PMI verisi GBP yatırımcısı tarafından izlenecektir.
Euro Bölgesi'nde ise Nisan ayına ilişkin Sentix yatırım güveni verisi takip edilecek. Ayrıca Şubat ayına ilişkin ÜFE ve işsizlik oranı dataları da yatırımcının odağında bulunacaktır.
ABD tarafında ise FED üyelerinden Rosengren'in açıklamaları takip edilecektir. Ayrıca Fabrika siparişleri verisi de yatırımcıların odağında bulunacaktır.
Kanada tarafında Merkez Bankası ( BOC ) Başkanı Poloz'un konuşması CAD bazlı paritelerde hareketliliğe neden olabilir.
Salı:
Hizmet PMI verilerinin yoğunluğunda bir gün yaşayacağız. İlk olarak Almanya tarafında Şubat ayına ilişkin fabrika siparişleri datası takip edilecek. Yine Almanya hizmet PMI datası da yatırımcının odağında bulunacak bir başka veri konumunda olacak.
Euro Bölgesi hizmet PMI ve perakende satışlar datası da takip edilecektir
.
ABD tarafında ise hizmet PMI ve çok daha önemli olan ISM imalat dışı PMI verileri izlenmelidir. Ayrıca haftalık ham petrol stokları datası da petrol fiyatları üzerinde hareketliliğe neden olabilir.
Çarşamba:
Sabahın ilk ışıklarından önce Çin'de Mart ayına ilişkin Caixin hizmet PMI datası açıklanıyor. Önemli bir veridir. Gece volatilitenin artmasına neden olabilir.
Almanya tarafında ise sanayi üretimi verisi takip edilecek.
İngiltere tarafında da yine hizmet PMI dataları takip edilecek. GBP üzerinde keskin bir hareketlilik yaratmaya bilir. Yine de takip edilmelidir.
Kanada'da ıvey PMI datası CAD bazlı paritelerde volatilite yaratabilir.
Günün en önemli gelişmeleri ABD tarafında açıklanıyor. İlk olarak ham petrol stokları datası piyasanın takibinde bulunacak. Petrol fiyatlarına yönelik dikkatle takip edilmelidir. Yalnız en önemli gelişme FED'in FOMC toplantı tutanaklarını açıklaması olacak. Üyelerin ABD ekonomisi ve global ekonomiye yönelik hangi yorumlarda bulundukları FED'in yıl içerisinde faiz artırım patikasına yönelik sinyal niteliği taşıyacak. Bu yüzden haftanın en önemli gelişmesi olarak belirtirsek yanlış olmaz.
Perşembe:
Günün belki de tek önemli verisi ABD'de açıklanacak olan haftalık işsizlik maaşı başvuruları datası olacak.
Fakat çok daha önemli gelişmelerin bulunacağını da hatırlatalım. Öncelikle FED Başkanı Janet Yellen kendisinde önce FED Başkanlığı yapmış olan Ben Bernanke, Alan Greenspan ve PaulVolcker ile New York'ta bir tartışmaya katılacak. Yapılacak açıklamalar dikkatçe takip edilecek.
Mario Draghi ise Lizbon'da Avrupa'nın ekonomik ve finansal durumuna yönelik bir sunum gerçekleştirecek. Ayrıca 10 Mart tarihli ECB PPK toplantısının detayları da yine gün içerisind epaylaşılacak.
Cuma:
Almanya ihracat ve ithalat dataları ile güne başlıyoruz. Euro üzerinde keskin bir hareketlilik yaratmasını beklemediğimizi not edelim.
Yurt içerisinde ise Şubat ayına ilişkin sanayi üretimi verisini takip edeceğiz.
İngiltere tarafında Şubat ayına ilişkin aylık imalat üretimi datası ve sanayi üretimi verisi ile ticaret dengesi dataları dikkatle takip edilmelidir. GBP üzerinde hareketlilik yaratabilecek ökçüde datalar olması nedeniyle önemle izlenmelidir.
Kanada'da istihdam değişimi, işsizlik oranı ve konut başlangıç verileri CAD bazlı paritelerde volatilite yaratabilir.
EUR/USD Analizi
1.1375 desteğinin üzerinde hareketlerin oluştuğunu görmekteyiz. Saatlik grafikleri baz alırsak 50 periyotluk üssel ortalamanın geçmesi dolayısıyla da bu seviyeyi gün içerisinde takip edeceğiz. Şayet 1.1375 desteği aşağı yönde geçilebilirse paritede 1.1340 ve 1.1310 seviyelerine kadar gevşeme devam edebilir. Bunun yanında yukarı yönde hareketlerin oluşması durumunda ise 1.1440 direncinin izlenmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda yükseliş hareketinin devam etme ihtimali bulunacaktır. Böylelikle 1.1500 ve 1.1530 seviyeleri hedef konumuna yerleşecektir.
Ons Altın Analizi
Geçtiğimiz hafta 1208 desteğine kadar gerilemenin yaşanmasının ardından yukarı yönde hareketliliğin meydana gelmesi sonucu yeni haftaya 1215 desteğinin üzerinde başlıyoruz. Bu seviyenin üzerinde tutunması durumunda 1225 direncinin izlenmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Şayet gün içerisinde 1225 direnci aşılabilirse ons altın fiyatlarında kısa vadede 1230 ve 1235 dirençleri hedef konumuna yerleşebilir. Bununla birlikte 1215 desteği ile birlikte aşağıda 1208 desteklerini izlemeyi sürdürüyor olacağız. Şayet 1208 desteğinin kırılması aşağı yönde hareketliliğin hızlanmasına ve bu sayede fiyatların 1201 ile 1195 seviyelerine kadar geri çekilmesine neden olabilir.
USD/TRY Analizi
Geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan TDI verilerinin olumlu gelmesinin ardından 2.84 direncine yakın seviyelerine kadar yükseliş gerçekleşse de yeni haftaya 2.8220 desteğinin hemen üzerinde gözlemlediğimiz fiyatlamalar ile girmiş bulunmaktayız. Bu sayede 2.8220 desteğinin aşağı yönde geçilip geçilmeyeceğini izleyeceğiz. Şayet bu seviye kırılabilirse 2.8140 ve 2.7930 destekleri hedef olarak takip edilebilir. Bunun yanında yukarı yönde hareketlerin görülmesi durumunda ise 2.8400 direncini izlemeye devam edeceğiz. Bu seviye aşılabilirse paritede yukarı yönde hareketlerin hız kazanabileceğini ve bu sayede 2.8500 seviyesinin test edilebileceğini düşünmekteyiz.
GBP/USD Analizi
1.4170 desteğine kadar gerilemenin ardından yukarı yönde tepki mahiyetinde kalan bir yükseliş denemesinin yaşandığını görmekteyiz. Bu yükselişin devam edebilmesi için 1.4250 direncinim aşılması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu yönde bir fiyatlama meydana gelebilirse paritede 1.4310 ve 1.4350 dirençleri kısa vadeli hedef seviyeler olarak takip edilecektir. Aşağı yönde hareketlerin oluşması durumunda ise 1.4170 desteğinin kırılması ile gerileme ivmesi hızlanabilir. Bu durumda ise 1.4100 ve 1.4050 destekleri takip edilecektir.
USD/JPY Analizi
11.65 desteğinin aşağı yönde geçilmesi ile birlikte paritede gerileme hareketlerinin hız kazandığını izliyoruz. Bu sayede 111.30 ara desteğine ulaşılması sonucu bu seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanıp sağlanılmayacağını takip etmemiz gerekiyor. Şayet gerileme hareketlerinin hız kazanması durumunda 111.00 ve 110.70 desteklerinin izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bunun yanında 111.30 desteğinin üzerinde tutunma gerçekleşse bile 111.65 direnci aşılmadan yukarı yönde hareketlerin hızlanma ihtimalini zayıf görüyoruz. 111.65 direnci aşılabilirse 112.00, 112.30 ve 112.60 dirençlerinin hedef konumuna yerleşebileceğini not edelim.
HAM Petrol Analizi
Petrol fiyatlarında gerileme hareketinin devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Bu durumda 36.60 desteğinin de altında işlemlerin oluşması sonucu 36.00desteğinin kısa vadede ön plana çıktığını düşünüyoruz. Şayet gerilemenin devamı açısından bu destek seviyesinin aşağı yönde geçilmesi gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlamayı gün içerisinde görebilirsek 35.30 ve 34.20 desteklerinin hedef konumuna yerleşebileceğini düşünmekteyiz. Yukarı yönde hareketlerin oluşabilmesi durumunda ise ilk olarak 36.60direncinin aşılması gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlama görülebilirse ham petrol fiyatlarının vadeli piyasada 37.50 ve 38.40 seviyelerine kadar yükseliş denemelerinde bulunabileceğini görebiliriz.