BIST 100 endeksi 2021 yılının 41. haftasını (11 Ekim – 16 Ekim 2021) 11,56 puan yükseliş ile 0,83% yukarıda, 1.409,56 seviyesinde tamamlamıştır. Böylelikle endeks, mart ayından beri koruduğu yatay seyrin orta bölgesi olan 1390 seviyeleri üzerinde yukarı yönlü denemeler gerçekleştirmiştir.
Teknik olarak, 1390 seviyesi üzerinde kalma isteği devam ettiği sürece yukarı yönlü yeni denemeler söz konusu olabileceği değerlendirilmektedir. Fakat 1455 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar görmedikçe satışların etkili olduğu süreçler ile karşılaşmamız kaçınılmaz gözükmektedir. Teknik indikatörler de aşağı yönlü risklerin devam ettiğini bizlere işaret etmektedir.
Aynı şekilde Dolar bazlı Bist 100 endeksi, kur tarafındaki yükselişe bağlı olarak kritik görülen 155 desteğini aşağı yönlü geçmiş ve 130 seviyelerine kadar devam edebilecek kötü bir senaryoya doğru ilerlenmeye başladığını bizlere işaret etmiştir. Grafik, kurun 9,50 TL olduğu bir durumda, Bist 100 endeksinin 1250 seviyelerine kadar geri çekilebileceğini söylemektedir.
Diğer taraftan Borsa İstanbul içerisinde hafta boyunca gerçekleşen aktif alım-satım işlemleri incelendiğinde, 5 günlük kümülatif para girişi 2,7 milyar TL seviyelerine kadar gerilediği görülmektedir. Eylül ayından sonra Ekim ayına daha pozitif başlanılmasına rağmen bu hafta akışta bozulmalar olmuştur.
Yüksek kur piyasa fiyatlamalarında oynaklığı artırırken, oluşan belirsizlikler tahvil faizlerini yükseltmiştir. Piyasa koşulları içerisinde yatırımcılar kendilerini korumak amacı ile TL varlıklarında satış yapmak durumunda kalmış, döviz ve kıymetli madene doğru bir geçiş yaşanmıştır.
Yukarıdaki grafikler doğrultusunda, geçtiğimiz hafta verdiğimiz tavsiye güncelliğini korumaktadır. Risk iştahı yüksek yatırımcıların 1390-1455 bölgesi içerisinde kısa vadeli yükselişleri değerlendirebilecekleri, riskten uzak durmak isteyen yatırımcıların ise 1455 seviyesi üzerinde kalıcılık oluşmadıkça izlemeye devam etmeleri gerektiği düşünülmektedir.
2021 yılının 41. haftası genelinde yurt içi piyasalara baktığımızda, Altın ve Döviz yatırımcılarının 4%’e varan kazanımlar elde ettiği görülürken, faizlerdeki yükseliş tahvil/bono yatırımcılarını olumsuz etkilemiştir.
Küresel hisse senedi piyasalarının haftalık performansları karşılaştırıldığında, genel olarak pozitif bir haftayı geride bıraktığımız görülmektedir. Takip listemiz içerisinde Çin Shanghai bileşik endeksi -0,55% ile kayıp yaşayan tek endeks olmuştur. Bist 100 endeksi ise 0,83% ile en zayıf kazanç sağlayan endeks konumundadır.
Borsa İstanbul içerisinde geçtiğimiz hafta, sektör endeksleri arasında XTRZM Turizm sektör endeksi 6,02% getiri ile en çok yükselen olurken, XFINK Finansal Faktöring sektör endeksi -4,07% ile en zayıf performans gösteren endeks olmuştur.
Diğer taraftan BIST 30 endeksine dahil hisse senetleri içerisinde geçtiğimiz hafta7,93% ile en çok KRDMD (IS:KRDMD) yükselirken, VESTL (IS:VESTL) -5,80% ile en çok düşüş kaydeden hisse olmuştur.
BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri içerisinde geçtiğimiz hafta 10,12% ile en çok TRGYO (IS:TRGYO) yükselirken, ISGYO (IS:ISGYO) ise -15,91% ile en çok düşüş kaydeden hisse olmuştur.
Emeklilik fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- PETKM (IS:PETKM) 12,5 milyon lot alım
- AKBNK (IS:AKBNK) 6,1 milyon lot alım
- DOHOL (IS:DOHOL) 4,6 milyon lot alım
- ISGYO 4,4 milyon lot alım
- KCHOL (IS:KCHOL) 2,8 milyon lot alım şeklinde olmuştur.
Emeklilik fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- SISE (IS:SISE) 3,9 milyon lot satım
- ISCTR (IS:ISCTR) 2,5 milyon lot satım
- YKBNK (IS:YKBNK) 1,4 milyon lot satım
- ASELS (IS:ASELS) 1,2 milyon lot satım
- SAHOL (IS:SAHOL) 1,2 milyon lot satım şeklinde olmuştur.
Yatırım fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- AKBNK 8,3 milyon lot alım
- GSDHO (IS:GSDHO) 5 milyon lot alım
- THYAO (IS:THYAO) 4,1 milyon lot alım
- GARAN 3,7 milyon lot alım
- GWIND (IS:GWIND) 3,4 milyon lot alım şeklinde olmuştur.
Yatırım fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- YKBNK 22,5 milyon lot satım
- DOHOL 14,8 milyon lot satım
- SISE 3,6 milyon lot satım
- PETKM 1,8 milyon lot satım
- OZKGY (IS:OZKGY) 1,8 milyon lot satım şeklinde olmuştur.
Yabancı fonların geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- EKGYO (IS:EKGYO) 17,6 milyon lot alım
- ODAS (IS:ODAS) 12 milyon lot alım
- VAKBN (IS:VAKBN) 8,7 milyon lot alım
- CEMAS (IS:CEMAS) 7,3 milyon lot alım
- SKBNK (IS:SKBNK) 6,2 milyon lot alım şeklinde olmuştur.
Yabancı fonların geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- AKBNK 25,2 milyon lot satım
- PETKM 16,6 milyon lot satım
- EREGL (IS:EREGL) 10,5 milyon lot satım
- KCHOL 8,5 milyon lot satım
- KRDMD 8,3 milyon lot satım şeklinde olmuştur.
Fon hareketleri incelendiğinde, emeklilik fonlarının PETKM’de alımlarını güçlendirdikleri görülmektedir. Bunun yanında ISGYO tarafındaki sert düşüşü bir alım fırsatı olarak değerlendirmişlerdir. Günün sonunda hisse fiyatı 2021 yılının en düşüğüne yaklaşmış olduğundan, emeklilik fonları için kendi stratejileri bakımından uygun bir karar olarak gözükmektedir. Diğer tarafta ISCTR ve YKBNK gibi banka hisselerinde pozisyon azaltmaya devem etmişlerdir. Bankacılık sektörü geneli ile alakalı bir beklentiden çok hisse bazlı bir karar olduğu düşünülmektedir. Çünkü emeklilik fonlarının GARAN (IS:GARAN) ve AKBNK tarafında pozisyon tutukları görülmektedir.
Bu noktada yatırım fonlarının da geçtiğimiz hafta satış yaptıkları AKBNK’da bu hafta iki katı şekilde alım yaptıkları görülmektedir. Fakat YKBNK tarafında yatırım fonlarının satışları yoğunlaşarak devam etmektedir. Diğer taraftan yatırım fonları GSDHO’nun performansından memnun olmalılar ki alımlara devam etmişlerdir. Sadece Ekim ayında yatırım fonlarının GSDHO pozisyonları neredeyse 50% artmıştır. Bu durum hisse için kurum beklentilerinin daha devam ettiğini işaret etmektedir.
Yabancı fonlar ise bu hafta daha fazla satış tarafında yer almasına karşın ODAS’ta alımlarını korumuşlardır. AKBKN, PETKM, EREGL, KRDMD hisselerinde ise bir önceki haftaya benzer şekilde satışlara devam etmişlerdir.
Herkese iyi hafta sonları dilerim.
Emrah Parlan
Teknik olarak, 1390 seviyesi üzerinde kalma isteği devam ettiği sürece yukarı yönlü yeni denemeler söz konusu olabileceği değerlendirilmektedir. Fakat 1455 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar görmedikçe satışların etkili olduğu süreçler ile karşılaşmamız kaçınılmaz gözükmektedir. Teknik indikatörler de aşağı yönlü risklerin devam ettiğini bizlere işaret etmektedir.
Aynı şekilde Dolar bazlı Bist 100 endeksi, kur tarafındaki yükselişe bağlı olarak kritik görülen 155 desteğini aşağı yönlü geçmiş ve 130 seviyelerine kadar devam edebilecek kötü bir senaryoya doğru ilerlenmeye başladığını bizlere işaret etmiştir. Grafik, kurun 9,50 TL olduğu bir durumda, Bist 100 endeksinin 1250 seviyelerine kadar geri çekilebileceğini söylemektedir.
Diğer taraftan Borsa İstanbul içerisinde hafta boyunca gerçekleşen aktif alım-satım işlemleri incelendiğinde, 5 günlük kümülatif para girişi 2,7 milyar TL seviyelerine kadar gerilediği görülmektedir. Eylül ayından sonra Ekim ayına daha pozitif başlanılmasına rağmen bu hafta akışta bozulmalar olmuştur.
Yüksek kur piyasa fiyatlamalarında oynaklığı artırırken, oluşan belirsizlikler tahvil faizlerini yükseltmiştir. Piyasa koşulları içerisinde yatırımcılar kendilerini korumak amacı ile TL varlıklarında satış yapmak durumunda kalmış, döviz ve kıymetli madene doğru bir geçiş yaşanmıştır.
Yukarıdaki grafikler doğrultusunda, geçtiğimiz hafta verdiğimiz tavsiye güncelliğini korumaktadır. Risk iştahı yüksek yatırımcıların 1390-1455 bölgesi içerisinde kısa vadeli yükselişleri değerlendirebilecekleri, riskten uzak durmak isteyen yatırımcıların ise 1455 seviyesi üzerinde kalıcılık oluşmadıkça izlemeye devam etmeleri gerektiği düşünülmektedir.
2021 yılının 41. haftası genelinde yurt içi piyasalara baktığımızda, Altın ve Döviz yatırımcılarının 4%’e varan kazanımlar elde ettiği görülürken, faizlerdeki yükseliş tahvil/bono yatırımcılarını olumsuz etkilemiştir.
Küresel hisse senedi piyasalarının haftalık performansları karşılaştırıldığında, genel olarak pozitif bir haftayı geride bıraktığımız görülmektedir. Takip listemiz içerisinde Çin Shanghai bileşik endeksi -0,55% ile kayıp yaşayan tek endeks olmuştur. Bist 100 endeksi ise 0,83% ile en zayıf kazanç sağlayan endeks konumundadır.
Borsa İstanbul içerisinde geçtiğimiz hafta, sektör endeksleri arasında XTRZM Turizm sektör endeksi 6,02% getiri ile en çok yükselen olurken, XFINK Finansal Faktöring sektör endeksi -4,07% ile en zayıf performans gösteren endeks olmuştur.
Diğer taraftan BIST 30 endeksine dahil hisse senetleri içerisinde geçtiğimiz hafta7,93% ile en çok KRDMD (IS:KRDMD) yükselirken, VESTL (IS:VESTL) -5,80% ile en çok düşüş kaydeden hisse olmuştur.
BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri içerisinde geçtiğimiz hafta 10,12% ile en çok TRGYO (IS:TRGYO) yükselirken, ISGYO (IS:ISGYO) ise -15,91% ile en çok düşüş kaydeden hisse olmuştur.
Emeklilik fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- PETKM (IS:PETKM) 12,5 milyon lot alım
- AKBNK (IS:AKBNK) 6,1 milyon lot alım
- DOHOL (IS:DOHOL) 4,6 milyon lot alım
- ISGYO 4,4 milyon lot alım
- KCHOL (IS:KCHOL) 2,8 milyon lot alım şeklinde olmuştur.
Emeklilik fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- SISE (IS:SISE) 3,9 milyon lot satım
- ISCTR (IS:ISCTR) 2,5 milyon lot satım
- YKBNK (IS:YKBNK) 1,4 milyon lot satım
- ASELS (IS:ASELS) 1,2 milyon lot satım
- SAHOL (IS:SAHOL) 1,2 milyon lot satım şeklinde olmuştur.
Yatırım fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- AKBNK 8,3 milyon lot alım
- GSDHO (IS:GSDHO) 5 milyon lot alım
- THYAO (IS:THYAO) 4,1 milyon lot alım
- GARAN 3,7 milyon lot alım
- GWIND (IS:GWIND) 3,4 milyon lot alım şeklinde olmuştur.
Yatırım fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- YKBNK 22,5 milyon lot satım
- DOHOL 14,8 milyon lot satım
- SISE 3,6 milyon lot satım
- PETKM 1,8 milyon lot satım
- OZKGY (IS:OZKGY) 1,8 milyon lot satım şeklinde olmuştur.
Yabancı fonların geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- EKGYO (IS:EKGYO) 17,6 milyon lot alım
- ODAS (IS:ODAS) 12 milyon lot alım
- VAKBN (IS:VAKBN) 8,7 milyon lot alım
- CEMAS (IS:CEMAS) 7,3 milyon lot alım
- SKBNK (IS:SKBNK) 6,2 milyon lot alım şeklinde olmuştur.
Yabancı fonların geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- AKBNK 25,2 milyon lot satım
- PETKM 16,6 milyon lot satım
- EREGL (IS:EREGL) 10,5 milyon lot satım
- KCHOL 8,5 milyon lot satım
- KRDMD 8,3 milyon lot satım şeklinde olmuştur.
Fon hareketleri incelendiğinde, emeklilik fonlarının PETKM’de alımlarını güçlendirdikleri görülmektedir. Bunun yanında ISGYO tarafındaki sert düşüşü bir alım fırsatı olarak değerlendirmişlerdir. Günün sonunda hisse fiyatı 2021 yılının en düşüğüne yaklaşmış olduğundan, emeklilik fonları için kendi stratejileri bakımından uygun bir karar olarak gözükmektedir. Diğer tarafta ISCTR ve YKBNK gibi banka hisselerinde pozisyon azaltmaya devem etmişlerdir. Bankacılık sektörü geneli ile alakalı bir beklentiden çok hisse bazlı bir karar olduğu düşünülmektedir. Çünkü emeklilik fonlarının GARAN (IS:GARAN) ve AKBNK tarafında pozisyon tutukları görülmektedir.
Bu noktada yatırım fonlarının da geçtiğimiz hafta satış yaptıkları AKBNK’da bu hafta iki katı şekilde alım yaptıkları görülmektedir. Fakat YKBNK tarafında yatırım fonlarının satışları yoğunlaşarak devam etmektedir. Diğer taraftan yatırım fonları GSDHO’nun performansından memnun olmalılar ki alımlara devam etmişlerdir. Sadece Ekim ayında yatırım fonlarının GSDHO pozisyonları neredeyse 50% artmıştır. Bu durum hisse için kurum beklentilerinin daha devam ettiğini işaret etmektedir.
Yabancı fonlar ise bu hafta daha fazla satış tarafında yer almasına karşın ODAS’ta alımlarını korumuşlardır. AKBKN, PETKM, EREGL, KRDMD hisselerinde ise bir önceki haftaya benzer şekilde satışlara devam etmişlerdir.
Herkese iyi hafta sonları dilerim.
Emrah Parlan