BİST – 40. Hafta Özeti (04 Ekim – 10 Ekim 2021)

BIST 100 endeksi 2021 yılının 40. haftasını (04 Ekim – 10 Ekim 2021) -3,46 puan düşüş ile -0,25% aşağıda, 1.398,00 seviyesinde tamamlamıştır. Böylelikle endeks, mart ayından beri koruduğu yatay seyrin orta bölgesi olan 1390 seviyesinin hemen üzerinde haftayı kapatmıştır.




Teknik olarak, yukarı yönlü bir momentum kazanılamaması, teknik indikatörlerin orta vadeli satıcılı seyrin devam edeceği sinyalini vermesine neden olurken, günlük grafiklerde ise 1390 seviyesi üzerinde kalıcı olunması nedeni ile indikatörlerin bir tepki oluşabileceği işaretini verdiği görülmektedir.

Aynı şekilde Dolar bazlı Bist100 endeksi de kritik 155 desteğinin hemen üzerine bulunurken, kur tarafındaki artışın devam etmesi ve endeksteki zayıf performansın sürmesi sonucu 144 ve sonrasında 130 seviyelerine gerileme riski devam etmektedir. Grafik, kurun 9,00 TL olduğu bir durumda, Bist 100 endeksinin 1200 seviyelerine kadar geri çekilebileceğini söylemektedir.



Diğer taraftan Borsa İstanbul içerisinde hafta boyunca gerçekleşen aktif alım-satım işlemleri incelendiğinde, 34. Hafta özetinde (BİST – 34. Hafta Özeti (23 Ağustos – 29 Ağustos 2021) | Investing.com) bahsettiğimiz gibi para girişi ve endeks performansı arasındaki ayrışmanın bir şekilde kapandığı görülmektedir. 5 günlük kümülatif para girişi 1,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, sert para çıkışı nedeni ile sıkıntılı geçen Eylül ayından sonra Ekim ayına daha pozitif başlanıldığı söylenebilir.



Yukarıdaki grafikler doğrultusunda, risk iştahı yüksek yatırımcıların 1390-1455 bölgesi içerisinde kısa vadeli yükselişleri değerlendirebilecekleri, riskten uzak durmak isteyen yatırımcıların ise 1455 seviyesi üzerinde kalıcılık oluşmadıkça izlemeye devam etmeleri gerektiği düşünülmektedir.

Bu serini başından beri takip eden yatırımcılar arasında daha önce sunduğumuz yatırım perspektifi içerisinde hareket etmeye devam eden yatırımcılar ise 1300-1340 bölgesinde gerçekleşen alımlarını korumaya devam etmeleri gerekmektedir. Bu alımlar, endekste düşüşün en fazla 1000 seviyesine kadar gerçekleşebileceği, mevcut seviyelerden olası bir yükselişte ise alımlara devam edileceği stratejisi üzerine oturtulmuştu. Bu strateji içerisinde 1300 seviyesi altında olası toparlanma işaretleri bizim için “kademeli alıma devam” işareti olacak, diğer taraftan eğer endeks 1455 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlarsa “pozisyon artırımı” sinyali olarak kabul edilecektir. Portföyün sadece 25% kısmı ile işlem yapılmış olması nedeni ile geçen süreç içerisinde yatırımcılar için fırsat maliyeti sınırlı kalmakta, bir sonraki adım için bekleme fırsatı vermektedir.

2021 yılının 40. haftası genelinde yurt içi piyasalara baktığımızda, Altın ve Döviz yatırımcılarının 1,00%’e varan kazanımlar elde ettiği görülürken, küresel faizler ve ülke risk seviyesinin artması sonucu faizlerdeki yükseliş tahvil/bono yatırımcılarını olumsuz etkilemiştir.


Küresel hisse senedi piyasalarının haftalık performansları karşılaştırıldığında, genel olarak birçok piyasa için hafta olumlu geçmiştir. Ambargolar, siyasi ve politik gerilimler, içinde bulundukları savaşlar ve birçok dış mihrakla boğuşan Rusya’nın RTS endeksinin 5,00% performans ile 10 yılın en yüksek seviyelerine yükseldiği görülmektedir. Asya tarafında ise Çin ile artan gerginlik ve diğer ekonomik faktörlerin fiyatlamaları olumsuz etkilediği söylenebilir.



Borsa İstanbul içerisinde geçtiğimiz hafta, sektör endeksleri arasında XTRZM Turizm sektör endeksi 6,10% getiri ile en çok yükselen olurken, XTEKS Tekstil Deri sektör endeksi -3,58% ile en zayıf performans gösteren endeks olmuştur.



Diğer taraftan BIST 30 endeksine dahil hisse senetleri içerisinde geçtiğimiz hafta 8,37% ile en çok TUPRS (IS:TUPRS) yükselirken, PETKM-5,83% ile en çok düşüş kaydeden hisse olmuştur.



BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri içerisinde geçtiğimiz hafta 11,69% ile en çok CIMSA (IS:CIMSA) yükselirken, BIOEN-17,07% ile en çok düşüş kaydeden hisse olmuştur.



Emeklilik fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- PETKM (IS:PETKM) 4,6 milyon lot alım
- GARAN (IS:GARAN) 3,8 milyon lot alım
- SISE (IS:SISE) 3,3 milyon lot alım
- TTKOM (IS:TTKOM) 2,2 milyon lot alım
- EKGYO (IS:EKGYO) 2,1 milyon lot alım şeklinde olmuştur.



Emeklilik fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- YKBNK (IS:YKBNK) 9,2 milyon lot satım
- KRDMD (IS:KRDMD) 3,9 milyon lot satım
- ISCTR (IS:ISCTR) 2,8 milyon lot satım
- EREGL (IS:EREGL) 2,5 milyon lot satım
- TSKB (IS:TSKB) 2,3 milyon lot satım şeklinde olmuştur.



Yatırım fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- ODAS (IS:ODAS) 27,2 milyon lot alım
- DOHOL (IS:DOHOL) 8,2 milyon lot alım
- EKGYO 6,1 milyon lot alım
- OZBAL 3,9 milyon lot alım
- GSDHO (IS:GSDHO) 3,6 milyon lot alım şeklinde olmuştur.



Yatırım fonlarının geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- GLYHO (IS:GLYHO) 23,7 milyon lot satım
- YKBNK 11,3 milyon lot satım
- DGKLB (IS:DGKLB) 5,9 milyon lot satım
- PETKM 5,6 milyon lot satım
- AKBNK (IS:AKBNK) 4,5 milyon lot satım şeklinde olmuştur.



Yabancı fonların geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık artırdıkları hisse senetleri sırası ile:
- YKBNK 36,9 milyon lot alım
- ODAS 14,2 milyon lot alım
- THYAO (IS:THYAO) 9,7 milyon lot alım
- GARAN 7,2 milyon lot alım
- TTKOM 6,9 milyon lot alım şeklinde olmuştur.



Yabancı fonların geçtiğimiz hafta içerisinde ağırlık azalttıkları hisse senetleri sırası ile:
- PETKM 23,2 milyon lot satım
- SISE 18 milyon lot satım
- KRDMD 6,5 milyon lot satım
- EREGL 6 milyon lot satım
- EKGYO 5,5 milyon lot satım şeklinde olmuştur.



Fon hareketleri incelendiğinde, yatırım fonlarının bir süredir değerinin altında kakalan DOHOL, EKGYO, GSDHO hisselerinin yanında yeni olarak ODAS hissesine odaklanması dikkat çekmektedir. Ayrıca yabancı fonların da ODAS hissesine odaklandığı görülmektedir. Diğer taraftan YKBNK hissesi üzerinde emeklilik fonları ve yatırım fonları kaynaklı yoğun bir satış baskısı gözükürken, bu hisseye yabancılar alımları ile destek çıkmaktadır. Diğer bir satış baskısı altında olan hisse ise PETKM olarak öne çıkmaktadır. Yabancı ve Yatırım fonları bu hisseyi gözden çıkarmışa benzemektedir. Emekli fonlarının sınırlı alımı ise şu an PETKM için yetersiz gözükmektedir.

Herkese iyi hafta sonları dilerim.

Emrah Parlan