IşıkFX Akşam Bülteni 19.11.2018 - Brexit Konusu Volatilite Yaratmaya Devam Ediyor!
Piyasalarda bir taraftan ABD ile Çin arasında yaşanan ticaret savaşları bir taraftan da ABD’nin 2019 yılı ekonomik performansına yönelik gelen açıklamalar takip ediliyor. Özellikle geçtiğimiz hafta FED Başkanı Jerome Powell ve FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida’nın önümüzdeki senenin enflasyon ve genel ekonomik görünümüne ilişkin söylemleri piyasa tarafında etkisini hissettirirken Dolar tarafında da baskı oluşturdu. Son olarak Uluslararası Banka Goldman Sachs tarafından 2019’da ABD ekonomisinin yavaşlayabileceğine ve bununla birlikte Doların da zayıflayabileceğine yönelik gelen açıklamalar dikkat çekiciydi. Ticaret savaşlarında ise hafta sonunda ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence’den gelen açıklamalar son günlerde azalan ticari gerilimlerini tekrardan artırabilecek düzeydeydi. Bir süredir gündemin en üst sıralarında bulunan Brexit konusunda ise, yaşanan gelişmeler, Sterlin varlıkları üzerinde anlık fiyatlama yaratmaya devam ediyor. Bilindiği gibi İngiltere’de birçok bakan İngiltere Başbakanı Theresa May’in, AB ile anlaşma sağladığı Brexit taslağına karşı gelip istifa etmiş ve ülke içinde siyasi bir kriz yaratmıştı. Ayrıca gerek May’in partisinden gerekse ülke içi muhalif kanattan gelen eleştirilerde tedirginlik yaratmıştı. Ayrıca Muhafazakâr Parti içinde May adına güvensizlik oylaması başlatılması da, May koltuktan mı alınıyor? Sorularını beraberinde getirmiş ve siyasi kanattaki gerginliği artırmıştı. Cuma günü ise bazı bakanlar istifalarını geri çekerek May’e olan güvenlerini sunmasıyla birlikte siyasi tarafta bir miktarda olsa sular duruldu. Ayrıca parti içi muhalefetin topladığı güvensizlik mektuplarının May’in görevden alınmasını sağlayan sayıya ulaşamaması da siyasi taraftaki gerginliği biraz olsun azalttı. Ancak kriz tam olarak bitmiş değil. Özellikle, asıl oylamanın yapılacağı parlamentodan nasıl bir sonuç çıkacağı merakla beklenmekte. Ayrıca AB’den, anlaşmaya yönelik uyarıcı yönde gelen mesajlarda dikkat çekiyor. Son günlerde gelen açıklamalara göre anlık fiyat hareketleri görmekteyiz. Bu kapsamda baktığımızda nihai bir sonuç alınana kadar gelecek açıklamalar dikkatle takip edilmeli. Ayrıca ticaret savaşları ve İtalya bütçe konusu gibi küresel ve lokal gelişmelerde günün geri kalanında takibimizde olacak.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Villeroy de Galhau, ECB'nin para politikasının net varlık alımları Aralık ayında sona erdikten sonra da gevşek olmaya devam edeceğini söyledi. Villeroy ayrıca Avrupa’nın Brexit anlaşması olmama olasılığına da hazırlıklı olduğunu savunurken Brexit olmaması durumunda Euro bölgesi büyümesine sınırlı etki edebileceğini kaydetti. İtalya tarafında ise Başbakan Yardımcısı ve 5 Yıldız Hareketi lideri Luigi Di Maio, Mayıs ayında yapılacak Avrupa Parlamentosu seçimlerinin Avrupa'da siyasi ortamı sarsacağını ve bunun bütçe konusunda Brüksel ile yaşanan çatışmada İtalya'ya yardımcı olacağını savundu. Bunun dışında hükümet yetkilileri 2019 bütçe tasarısının ana noktalarının değişmeyeceğini ancak iyileştirme konusunda seçenekleri olduğunu belirtirken AB ile orta yolu bulmak istediklerini deklare ettiler. AB Komisyonu'nun 2019 yılı bütçe planı AB kurallarını ihlal eden İtalya'yı cezalandırmaya yönelik ilk adımını Çarşamba günü atması bekleniyor. ABD tarafında sakin veri akışı bulunurken düzelmeye yüz tutan ABD-Çin ilişkilerinin hafta sonu yapılan Asya Pasifik Ekonomik İşbirliği (APEC) Zirvesi’nde yeniden alevlendiği görüldü. Parite için İtalya, Brexit, ticaret savaşları ve İran yaptırımlarına ilişkin gelecek açıklamalar bir süre daha gündemi meşgul edecek gibi durmakta. Cuma günü ise FED Başkan yardımcısı Richard Clarida’nın enflasyon ve büyüme konusunda endişelerini dile getirmesiyle güç kaybeden Dolar endeksi nezdinde parite fiyatlamalarında görülen toparlanma haftanın ilk işlem gününe de yansımış durumda. 1.1445, 1.1465 ve 1.1485 dirençleri bu durumda izlenebilirken olası geri çekilmelerde de 1.1410, 1.1390, 1.1370 ve 1.1330 destek seviyeleri karşımıza çıkmakta.
Yurt içi tarafta ve ABD’de çok önemli verilerin gelmediği günde, kur için; içeriden ve dışarından gelen haber akışları ve teknik fiyatlamalar ön planda tutuluyor. Hafta sonu ABD ve Çin arasındaki sürtüşme neticesinde ticaret savaşlarına yönelik kaygılarda görülen kısmı yükselişle güne yukarı yönlü ataklarla başladık. Ancak, günün ilerleyen saatleriyle birlikte Dolar Endeksi’nde görülen geri çekilmeye ilaveten; Türkiye’nin tahvil faizleri ve CDS primindeki pozitif görünümün devamıyla 5.30 seviyeleri bir kez daha test edildi. Günün kalanında yine; her iki ülke ve küresel ekonomiye dair gelebilecek haber akışları, tahvil ve pay piyasası hareketleri önemli olacak. Teknik olarak ise; kritik 5.3000 seviyesinin kırılması halinde kurda TL lehine işlemlerin devamı beklenebilir. Bu durumda takibe alınabilecek ilk destekler 5.2700 ve 5.2300’de bulunmakta. 5.3000 bölgesi üzerinde kalıcılıkta görülebilecek alıcılı işlemlerde ise; sırasıyla; 5.3290, 5.3360, 5.3420, 5.3575 ve 5.3730 dirençleri izlenebilir.
Brexit konusu parite açısından yine en önemli konu olarak takip ediliyor. Cuma günü 5 önemli Bakan’ın istifa etmeyeceklerini açıklaması sonrası yeni Brexit Bakanı ataması da yapılırken, Başbakan May’in partisi olan Muhafazakâr Parti’deki muhalif grubun vermiş oldukları güvensizlik mektubu adedi de yeter sayısı olan 48’in altında kaldı. Bu gelişmeler ışığında paritede; Pound lehine işlemler ile güne başlanırken, AB ve İngiltere’den gelen bazı uyarılar dikkat çekiciydi. AB tarafından gelen uyarılar mevcut anlaşmanın devam etmesi yönündeyken, May’in partisinden Clarke ise: Bu durumda DUP(Demokratik Birlik Partisi)’un desteğini kaybetme riski olduğunu bildirdi. Günün kalanında Brexit konusu yine önemli olacak. ABD’de ise ticaret savaşları başta olmak üzere önemli haber akışları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; şuan için 1.2830 seviyesinin üzerinde fiyatlama görülürken, buranın üzerinde kalıcılıkta görülebilecek alıcılı işlemlerde; 1.2860, 1.2900 ve 1.2915 direnç noktaları takibe alınabilir. USD lehine işlemlerle 1.2830 altına kalıcılıkta inilmesi halinde ise, izlenebilecek destek noktaları; 1.2810, 1.2770, 1.2720 ve 1.2680’de olup, özellikle 1.2680 altında kalıcılıkta Sterlin için yeni bir kırılma meydana gelebilir.
ABD’de açıklanan Baker Hugnes Sondaj Kuyu Sayılarının son altı haftada beşinci kez artış yaşaması dikkat çekti. Diğer taraftan gün geçtikte küresel olarak artan petrol üretimi de petrol fiyatları üzerinde etkisini sürdürüyor. Özellikle son günlerde OPEC ve OPEC dışı üyelerin Aralık ayındaki toplantıda arz kısıntısına yönelik bir hamlede bulunacakları haberleri ile toparlanan petrol fiyatları, küresel olarak petrol talebinde yaşanacak daralma beklentileri ve artan petrol üretimleriyle baskı altında kalıyor. Teknik olarak ise 66.10 altına sarkmalarda 65 noktası hedef haline gelebilir. Ancak öncesinde 65.85, 65.60 ve 65.25 destekleri izlenebilir. Yukarı tarafta ise 67.90 direnci yükselişlerin devamı için önemli olacaktır. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması ile birlikte ilk etapta 68.25, 68.50 ve 68.90 direnç seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
ABD ve Çin arasındaki anlaşmazlık nedeniyle Asya Pasifik Ekonomik İşbirliği (APEC) Zirvesi bitiminde 29 yıl sonra ilk kez sonuç bildirisi yayımlanmadı. ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence, zirvede ABD'nin Çin'e yönelik saldırılarını artırırken ABD'nin Çin'e karşı ticari eylemlerinin Çin ticaret politikalarında değişiklik yapana kadar sona erdirmeyeceğini bildirdi. Çin Devlet Başkanı Xi Jinping de APEC zirvesindeki konuşmasında korumacılık ve tek taraflı adımların global büyümeyi yavaşlattığı uyarısında bulundu. Öte yandan Almanya'da ekonomik düşünce kuruluşu IW tarafından yapılan ve RND gazetesinde yer alan araştırmaya göre, Alman şirketlerinin yüzde 44'ü Avrupa ile ABD arasındaki ticari gerilimlerin daha da tırmanmasını bekliyorlar. Bunun dışında Chicago Fed Başkanı Charles Evans, faiz oranlarının nötr faiz oranı olarak tahmin ettiği seviyenin 50 baz puan üzerine yüzde 3,25 civarına çıkmasının makul olacağını söylerken Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, enflasyonun ılımlı görünümü dikkate alındığında, merkez bankasının gelecek ay tekrar kısa vadeli faizi artırmasına destek vermeye hazır olmadığını kaydetti. Fiyatlamada özellikle ticaret savaşlarına ilişkin ifadeler önemli olmaya devam ederken Dolar endeksindeki hareket için de ABD kaynaklı ekonomik veriler ve faiz konusunda yapılacak açıklamalar da kritik önem arz etmekte. Son olarak ABD yatırım bankası Goldman Sachs, 2019 için Dolar’ın genel olarak değer kaybetmesini beklediğini raporladı. Haftanın son iş gününde 97 seviyelerinden gerileyen Dolar endeksi ile birlikte yukarı ataklar sergileyen ons altında teknik olarak, 100 günlük hareketli ortalama olan 1224 seviyesinin direnç olduğu gözlemlenmekte. Değerli metalde bu seviyenin altındaki kalıcı hareketlerde 1218, 1216, 1212 ve 1209 destekleri test edilebilirken toparlanma hareketinin devam etmesi halinde ise 1226, 1229, 1232 ve 1236 direnç seviyeleri gündem gelebilir.
x
