Özet:
Küresel piyasalarda faiz artırma olasılığının iyicene gerilediği fiyatlanmaktadır. Doların artması için piyasanın “faiz” beklentisinin değişmesi gerekmektedir. Böylece risk iştahının tekrardan yükseldiği bir haftaya girmekteyiz. Bilançoların olumlu gelmesi de, piyasalara uygun koşulların sağlandığı “pozitif” havayı desteklemektedir. Siyasi tarafta ABD – Rusya, ABD – Çin ve ABD – Kuzey Kore haber akışıyla beraber Trump tarafından yapılacak olan açıklamalar takip edilecektir. Ekonomik tarafta ise FED Başkanları’nın yapacağı konuşmalar piyasalar için önem taşımaktadır. Bu hafta 5 Fed Başkanın’da konuşması bekleniliyor.
ABD
Cuma günü ABD ekonomik verilerinin iyi açıklanmasına rağmen Amerikan doları, küresel piyasalarda, gerilemeye devam etti.
Piyasa oyuncuları, para politikasına ilişkin ipuçlarını aramaya açıklanacak olan ÜFE ve TÜFE verilerinde aramaya devam edecek. ABD ÜFE verisinin bir önceki aya göre %0.1, TÜFE verisinin ise %0.2 artması bekleniliyor. Enflasyonda ki olası bir artış, bu yıl bir faiz artışına daha gidilmeyi destekleyebilir. En son yapılan FOMC konuşmasından sonra, piyasaların “bilanço küçültme” adımından daha çok “faiz artırmaya” duyarlı olduğu anlaşılmıştı. Doların artması için piyasanın “faiz” beklentisinin değişmesi gerekmektedir.
Cuma günü, korku endeksi %3.93 azalırken ABD borsalı günü yeşil alanda kapattı. ABD 10 yıllık devlet tahvil getirisi ise %2.269 seviyesine geriledi. TSI 18:45’te FOMC üyesi Bullard’ın ve TSI 20:25’te Kaskari’nin yapacağı açıklamalar piyasalar tarafından takip edilecektir.
Asya
Asya piyasalarında “çok kısa bir zamanda çok yükseldi, artık biraz kar toplamak” lazım mantığının teknik indikatörlere yansımadığı görülmektedir. Böylece indikatörlerin normalde kırmızı veya turuncu göstermesi gereken yerde (aşırı değerli ve aşırı riskli durumunun oluştuğu zamanlarda) hala yeşil olması korkunun ve oynaklığın az olduğunu belirtmektedir.
Özellikle Çin’deki borç krizi, Kuzey Kore’nin yarattığı gerginliğin sürekli olarak artması ve Çin – ABD arasında ticari gerginliğin olmasına rağmen indikatörler hala alım yapmak için “güvenli” olduğunu göstermektedir.
Asya piyasalarına bakıldığı zaman risk iştahının tekrardan arttığını görmekteyiz. Asya 10 yıllık devlet tahvillerinden para çıkışı yaşanırken, hisse senetleri piyasaları yeşil alanda seyir izlemektedir.
Avrupa
Bugün Almanya sanayi üretimi ve Sentix yatırımcı güveni verileri piyasalar tarafından takip edilecektir.
ECB’nin para musluğunu kısma sinyalleri ve siyasi risklerin Avrupa’dan ABD’ye kayması euronun cazibesini artırdı. Dolar yılbaşından bu yana yüzde 12 değer kaybederken, euro/dolar paritesinde beklenti 1.22’ye çıktı.
Türkiye
TL varlıklarına Cuma günü de para girişi olmaya devam etti ve indikatörler tekrarda yönünü yukarıya doğru çevirdi.
Bugünde Asya piyasalarına paralel pozitif bir açılış olma olasılığı yüksektir.
* USD/TRY 3.5273 seviyesine geriledi.
* EUR/TRY 4.1610 seviyesine çıktı.
* BRICS %0.05 azalış kaydetti ve paritelerde %0.08 artış gerçekleşti.
* VIX endeksi %3.93 geriledi ve 10.03 seviyesine düştü.