Merhaba sevgili arkadaşlar,
Biliyorsunuz XU100 endeksi haftayı kritik değer seviyesi olan ve 2020’nin ikinci ayından bu zamana kadar devam eden düşen kanalın direnç seviyesi olan 1187 seviyesinin üstünde haftayı 1192 puan seviyesinden kapatmış oldu.
Düşen kanalı yukarı kırarak haftayı pozitif kapatan endekste bu yükselişin yeni başlayacak olan ve 1247 bölgesi olan diğer direnç seviyesine gidebilecek olan 50 puanlık yeni bir yükseliş hareketinin habercisi mi olup olmayacağını görmemiz için endeksin önümüzdeki hafta 1186 seviyesinin üstünden 2 iş günü kalıp kalmayacağı önemli bir kriter olarak karşımıza çıkmakta.
Boğa tuzağı, ikna edici bir ralliden sonra geri dönüş yapan ve önceki destek seviyesini kıran endeks veya diğer varlıklardaki düşüş eğilimine işaret eden yanlış bir sinyaldir. Bu tuzak, alım sinyaline tepki veren trader veya yatırımcıları yakalar ve sonuç olarak alım pozisyonu alan yatırımcılarda kayıplara yol açar.
Piyasa yeni giren yatırımcılar için boğa tuzaklarının zor olmasının nedeni, yatırımın duygusal yönüdür.
Peki bu boğa tuzaklarını nasıl tespit edebiliriz?
Boğa tuzaklarında İlk önce yukarı doğru kırılmış bir fiyat aralığı görmelisiniz. Hisse bu direnç noktasını kırdığı anda düşer ve hacim ile kırılma noktasının altına gelir. Boğa tuzağına maruz kalan birçok trader ve yatırımcı, trend çizgisi direncinin üzerinde bir kırılma öngörerek harekete geçer ve yükselişin devam edeceğini sanır ancak varlık direnç seviyesindeyken tersine döner ve bu seviyelerden keskin bir şekilde genelde düşüş gösterir. Bu seviyelerden alım yönlü pozisyon açan yatırımcılar ve traderlar işlemlerinde sıkışıp kalırlar ve agresif risk yönetimi teknikleri (stop loss) uygulanmadıkça da hızlıca kayba uğrarlar.
Boğa tuzakları genelde piyasayı kontrol etme ve yönlendirme gücüne sahip büyük spekülatörler, yatırım bankaları, hedge fonlar tarafından kurulabilir. Borsada meşhur bir tabir vardır: Para her zaman tekniği çizer. Boğa piyasasının başlayacağına dair algı yaratan piyasa manipülatörleri fiyatlar şişip yükselince ellerinde bulunan varlıkları yüksek fiyattan satarak diğer yatırımcıları boğa tuzağına çekerler. Yani kısaca ifade etmek gerekirse fiyatların yükselmesini sağlayarak bir boğa piyasası başlayacağına dair algı oluşturan manipülatörler, fiyatların şişmesinin ardından elindeki varlıkları da yüksek fiyattan satarak küçük yatırımcıların boğa tuzağına yakalanmasına neden olabilir.
Boğa tuzaklarından nasıl korunabilirim diye sorduğunuz duyar gibi oluyorum.
Öncelikle mutlaka ama mutlaka pozisyona girmeden önce zarar kes seviyesini belirlemeniz gerekecektedir. Stop Loss dediğimiz zarar kes emirleri vermek sizi kayıplardan korumada yardımcı olur. Bir boğa tuzağı olduğunda bu emirle varlıklarınızı koruyabilirsiniz.
Bununla birlikte sadece trend yönünde işlem yaparak Breakout diye tabir edilen kırılma gerçekleştiğini ve bu hareketin daha büyük bir trend yönünde olmadığını varsayalım. Bu noktada işlem yapmaktan kaçının çünkü akıllı yatırımcılar o noktada ana trende dönmek için kendilerine likidite sağlamak için harekete geçebilirler. Bunu anlayabilmemiz için 2 iş günü piyasanın kırılma noktası üstünde tutunup tutunmadığına bakmamız gerekecektir.
Önümüzdeki hafta endeks 1187 üstünden 2 iş günü kalmayı başarabilirse 8 aydır devam eden orta vade düşen kanalın direnç noktasının artık kırıldığından ve yukarı yönlü bir rallinin başlayabilme ihtimalinin kuvvetli olduğundan hızlı bir şekilde 1243 seviyelerine doğru yol alabileceğimizi konuşmamız mümkün. Fakat 1187 altında bir günlük kapanış görecek olursak endeksin boğa tuzağına maruz kaldığını net bir şekilde ifade edeceğimizden XU100 endeksinden aşağılarda 70 puanlık bir düzeltme hareketine maruz kalarak 1112 seviyesine kadar geri çekilmesi teknik olarak mümkün gözükmektedir.
Sene başından bu yana Dolar TL paritesinin %33.35 , Eur TL paritesinin %39.41 ve Gram Altının %66.20 değer kazanması değer kazanmayan tek enstrüman olan ve sene başında bu yana %5.22 değer kaybı yaşamış olan XU030 endeksinde yukarı yönlü bir ralli gelme ihtimalinin teknik ve temel olarak mümkün olduğunu bize gösteriyor. Endeksin enflasyon karşısından bile değerini koruması için en az %15 lik bir yükseliş gerçekleştirmesi gerekliliği aslında keyfiyetten öte bir zorunluluk olarak karşımızda durmakta. Çünkü böyle olmadığı sürece borsadaki şirketlerin enflasyon karşısında değerleri ne yazık ki çöpe dönmüş olacak.
DOLAR/TL
Dolar TL paritesi yükselen kanalda ne yazık ki hareketine hiçbir bozulma olmadan devam etmekte. Teknik olarak baktığımızda 7.84 ün altında bir günlük kapanış görmediğimiz sürece halen üzülerek söylemem gerekiyor ki yön yukarı ve hedefler 7.96-8.08 ve 8.20 olarak karşımıza çıkmakta. Otoriteler tarafından 2021 dolar kuru tahmini olan 8.02 seviyelerinden daha 2020 yılı bitmeden gelmek üzereyiz. Buda ülkemizde devalüasyon olduğunun bariz bir göstergesi olarak karşımıza çıkmaka. Paramız Euro ve Dolar karşısından sırası ile %39.41 ve %33.35 civarı değer kaybetmiş durumda. Dolar TL paritesinde 7.84 altı kapanış stop olmakla birlikte 7.73’ün altında kapanışlarda düşüş trendin başladığından söz etmemiz mümkün olup 7.50’ye kadar geri çekilme ihtimalinin teknik olarak mümkün olduğunu söylememiz mümkün. En son analizimde umarım yanılır ve sizden özür dikerim demiştim ama ne yazık ki analiz gerçekleşti. Umarım bu sefer yanılırım.
Hiçbir zaman unutulmamalıdır ki "En iyi yatırımcılar sadece riski almakla kalmaz, aynı zamanda bu riski kabul etmeyi ve kucaklamayı da öğrenirlee…
Herkese işlemlerinde başarılar.
