BIST 100, Ekim ayında %10’a yakın geri çekilmeyle bu yıl ikinci kez düzeltme durumuyla karşı karşıya. Borsada ilk düzeltme aşaması yılın ilk çeyreğinde görüldü ve bu aşama Mayıs ayına kadar endeksin %20’ye yakın gerilemesine neden olmuştu.
Ülkemizde yaşanan deprem felaketinden olumsuz etkilenen borsa, enflasyonist baskının yıl boyu devam ettiği süreçte alternatif yatırım aracı eksikliğinde Mayıs ayından itibaren yeniden primlenmeye başladıktan sonra Ekim ayında 5 ay sonra ilk kez ekside kapanış kaydetti. Türkiye’de enflasyon sorunu geçerliliğini korurken jeopolitik risklerin etkisi borsa üzerinde oldukça fazla hissedildi. Riskten kaçmak isteyen yatırımcıların yükselen faiz ortamında daha düşük riskli yatırım araçlarını tercih etmeye başlaması düzeltmenin temel neden biri olarak kabul edilebilir.
Yine de son kısa vadeli yüksek trendi baz alındığında düşüş ivmesinin henüz kısıtlı kaldığından bahsedilebilir. Endeks, her ne kadar satış baskısını derinden hissetse de günlük grafik son 10 günlük periyotta Ekim ayı düşüşünün yavaşlayarak yatay görünüme geçildiğini gösteriyor. Önceki hafta kısa vadede aşırı satım koşulları oluştuktan sonra toparlan eğilimine giren BIST 100, yeniden 8.000 puanlık psikolojik seviyeyi test ederken Orta Doğu’daki gerginlik ile ilgili siyasi gerilimin artmasıyla 25 Ekim günü %7 oranında sert düşüş gördü ve 7.400 puan sınırındaki önemli destek noktasına geri döndü.
Son görünüme göre 20 Ekim’den bu yana 7.400 puan ile 3 aylık EMA değerinin sınırladığı destek çizgisi, endeksin tutulduğu bölge olarak güncelliğini koruyor. Üst bölgede ise ortalama 7.720 puan seviyesinde satışlar yoğunlaşırken endeksin dar bant görünümü devam ediyor.
Bundan sonraki süreç için ise 7.400 desteği yakından takip edilmeye devam edilecek. Bu değerin altında net bir gün kapanışında 6.980 seviyesi, 2. destek olarak dururken olası bir kırılım düşüş ivmesinin 6.000 - 6.500 puan aralığına doğru devam etme riskini taşıyor.
Endeksin 7.400 üzerinde kaldığı sürece gelebilecek ataklarda 7.700 - 8.000 puan arasındaki direnç hattını aşabilmesi durumunda son zirve bölgesi 8.500 bandı yeniden gündeme gelebilir. Endeks, bir kez daha 8.500 puan seviyesine ulaşabilirse bu, borsa üzerindeki satış baskısının daha da azalmasına işaret olarak kısmi düzeltme sonrası trendin devam etme olasılığını artıracaktır.
Tüpraş (TUPRS)
TUPRS, uzun soluklu yükselen trendinde geçen ay endeksle paralel olarak %10’luk bir düşüş kaydetti.
TUPRS’nin Mayıs - Eylül ayı yükseliş trendinin düzeltmesi Ekim ayında ortalama 130 TL bandında destek buldu. Bu da düşüş hareketinin Fib 0,382 kısmi düzeltme değerinin hemen üzerinde kalması, trendin devam etmesi adına önemli bir gelişme oldu.
25 Ekim’de sert geri çekilmenin ardından endeks üzerinde yükseliş kaydeden TUPRS, bugün son geri çekilmeye göre Fib 0,618 değerine denk gelen kısa vadeli direnç noktası ortala 150 TL seviyesini gündeme aldı. Bu seviyede düşüş aşamasında da tepkiler görülürken toparlanmanın devamı için aşılması gereken ilk engel olarak kabul edilebilir.
Haftalık kapanışın 150 TL üzerinde gelmesi durumunda 166 TL’deki son zirve seviyesinin aşılmasının ardından bir sonraki zirvenin 175 - 190 TL aralığında oluşabileceğini görebiliriz. Geçen haftaki sert düşüşün ardından gelen alımlarla kısa vadeli EMA değerleri de yönünü yukarı çevirerek TUPRS için pozitif görünümünü destekliyor. Stokastik RSI ise aşırı alım bölgesine girme aşamasında. Buda 150 TL seviyesinde bir miktar satışların gelebilme ihtimalini artırır.
Bu ihtimale göre olası kısa vadeli kâr satışları 140 - 145 TL aralığında EMA değerleri üzerinde karşılanabilirse trendin daha güçlü olarak devam edebilmesi muhtemel. Aksi durumda 140 TL’nin altında gün kapanışları, 125 TL desteğine doğru bir geri teste yol açabilir. Bu noktadan kırılımda ise 100 - 110 TL bandı yeniden gündeme gelebilir. Ancak 125 TL civarının bu dönemde TUPRS için ana destek noktası olarak durduğundan bahsedebiliriz.
InvestingPro’da TUPRS’nin adil değer fiyatı 14 finansal modele göre şu an 185,8 TL olarak gözüküyor. Bu temel analize göre hisse fiyatı kısa vadede %28 oranında bir yükseliş potansiyeliyle hareket ediyor.
Mia Teknoloji A.Ş. (MIATK)
Bilişim sektöründe yüksek hacimli işlemleriyle ilk sıralarda yer alan MIATK, Mayıs ayından Eylül ayının son haftasına kadar ciddi oranda bir yükseliş kaydederek 790 TL’de zirve kaydetti. Ardından %40’lık bir geri çekilme görülen MIATK’de 470 TL’den bulduğu destekle yönünü yeniden yukarı çevirdi ve 910 TL’ye kadar yükselerek son zirvesini kırmak adına önemli bir hamle yaptı.
Bugün satıcılı hareket eden MIATK, sıkça tavan ve taban sınırlarında fiyat hareketleriyle dikkat çekiyor. Bugün de taban fiyatına gerileyen hisse, henüz son zirvesini kırma konusunda başarılı olamadı. Güncel durumda 700 - 720 TL aralığını MIATK için ilk destek noktası olarak gözükürken 645 TL bir sonraki destek olarak duruyor.
MIATK, volatil işlemler eşliğinde 700 TL üzerinde kalmayı başarırsa bir sonraki hedef bölgenin 910 TL üzerinde 1.180 TL bölgesi olarak belirlenebileceğini görebiliriz.
Alt bölgede ise düşüş ivmesi 645 TL’nin altına sarkacak şekilde genişlerse bu sefer hisse fiyatının 400 - 430 TL aralığına kadar gerileyerek düzeltme hareketini genişletebilmesi mümkün hale gelebilir.
InvestingPro üzerinden MIATK’nin adil değer analizine baktığımızda hesaplama 12 modele göre 434 TL’yi işaret ediyor. Bu hesaplama hissenin şu an %40 oranında primli hareket ettiğini gösteriyor.