BIST 100’de düşüş eğilimi devam ederken dün kritik seviyelerden gelen tepki alımları, önemli bir destek noktasına tutunma çabalarını gösterdi.
BIST 100, Ağustos ayının büyük bir bölümünü ortalama 9.930 puan seviyesini pivot olarak kullanarak geçirdi. Geçen haftanın son işlem gününde Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in istifa edeceğine dair dedikoduların artmasıyla endekste sert bir düşüş görüldü ve hafta kapanışı kritik bir destek olarak takip ettiğimiz 9.700 puanın altında gerçekleşti.
Mehmet Şimşek, hızlı bir şekilde konuyla ilgili yalanlamada bulunsa da düşüş eğiliminin bu haftaya da sarktığını gördük ve BIST 100, 9.500 puan bandına kadar geriledi. Ancak dünden bu yana gelen alımlar piyasanın bu söylentileri fiyatlayıp geride bıraktığını gösterdi. Ana düşüş nedeni ise bir süredir gündemde olan ekonomik büyümeye yönelik endişeler.
Açıklanan ilk yarı şirket bilançolarındaki zayıf görünüm de ülke ekonomisindeki yavaşlamayı teyit eden yönde gelirken bu durum borsaya satış olarak yansıdı. Kaldı ki Ağustos ayı başındaki satış şokunun ardından küresel piyasalar hızla toparlanırken Borsa İstanbul, bu toparlanma ivmesinden faydalanamadı. BIST’in negatif ayrışmasına neden olan diğer bir faktör olarak ise Türkiye’nin konumundan dolayı Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerden daha çok etkilenme olasılığı olarak görülebilir.
İçinde bulunduğumuz dönemde yabancı yatırımcı da iç ve dış faktörlere bağlı olarak BIST’i çok fazla tercih etmiyor. Hisse piyasası ise önümüzdeki ay açıklanacak olan büyüme rakamlarına bağlı olarak yeni bir yön bulabilir. Buna göre gelecek hafta 2 Eylül tarihinde açıklanacak olan Türkiye’nin 2. çeyrek GSYİH’sinin düşüş beklentisinin üzerinde gelmesi, piyasalarda olumlu rüzgarların esmeye başlamasına neden olabilir. Aksi durumda ekonominin resesyona doğru ilerlediği görülürse yüksek enflasyon ortamında piyasalarda olumsuz görünümün devam edebileceğini görebiliriz. Bunun yanında yılın geri kalanında jeopolitik risk de piyasalar için etkili olmaya devam edecek.
BIST 100’e teknik olarak baktığımızda endeksin bu hafta 9.700 desteğini kırdıktan sonra gelen tepki alımlarıyla yeniden bu seviyeye tutunma çabasında olduğu görülüyor. Kısa vadeli EMA değerleri, BIST 100’de olumsuz görünümü yansıtırken dünden bu yana gelen alımlar günlük Stokastik RSI’ın kısa vadede bir trend dönüşü sinyali vermeye başlamasını sağladı. Ancak olası bir toparlanmadan bahsetmek için endeksin ilk olarak 9.930 puan üzerinde gün kapanışı ve ardından 10.150 puan seviyelerine kadar bir yükseliş kaydetmesi önemli gibi görünüyor.
BIST 100’ün 10.150 seviyesine ulaşması bu ay oluşan direnç alanının da kırılması anlamına gelecek. Ayrıca bu seviye 3 aylık EMA değerinin de üzerine bir fiyatlama olacağından trend dönüşü için kısa vadede kazanılması gereken seviye olarak takip edilebilir.
Alt bölgede ise endeks, 9.900 puandaki direncinin altında kalmaya devam ettikçe satış baskısı geçerliliğini koruyabilir. Bu da BIST 100’ün kısa vadede 9.250 dolara kadar gevşemesine neden olabilir.
Türk Hava Yolları
THYAO, Mayıs ayından bu yana düşen kanal içinde hareketini sürdürüyor. Bu süre zarfında zaman zaman kanal dışında hareket eden hisse, henüz kırılım konusunda bir kalıcılık sağlayamadı.
Son olarak Temmuz yükselişinin ardından yeninden düşüş salınımına başlayan THYAO, ay başındaki panik satışlarından dolayı 271 TL’ye kadar sarksa da hızlı toparlandı ve Ağustos’un ikinci yarısından itibaren düşen kanalın üst bandını test etmeye başladı.
Güncel durumda THYAO işlemlerinin kanalın üst bölgesine taşındığını görebiliyoruz. Orta çizgi, hisse için destek olarak çalışırken satışlar kanalın üst bandında yoğunlaşıyor. Aynı zamanda THYAO’nun Mart-Mayıs dönemindeki yükselişine göre Fib 0,618 değerine (287 TL) de anlamlı tepkiler verdiği görülebilir.
Bu hafta da 287 TL’den destek bulan THYAO, üst bandı aşan bir ivme yakaladı. Bugün 300 TL denemeleri görülürken ortalama 295-300 TL aralığındaki üstel hareketli ortalamalarının bir direnç hattı oluşturduğundan bahsedebiliriz. Hisse, haftanın geri kalanında 300 TL’de zemin oluşturmayı başarırsa ve ardından 310 TL seviyesine doğru hareket edebilirse kısa vadede daha düşük zirve oluşumunu da bozmuş olacak. Bu aynı zamanda düşen kanalın yukarı yönlü kırılımının teyit edilmesi için de son derece önemli.
Alt bölgede ise THYAO, 295 TL desteğini yeniden test eder bu desteği kırarsa bu sefer düşen kanal içinde hareketine devam edebileceğini görebiliriz. Bu da kanalın orta bandı 285 TL’ye doğru bir geri çekilmeye neden olabilir.
InvestingPro’nun Adil Değer Aracı ise THYAO’nun şu an iskontolu hareket ettiğini öngörürken adil değerini 346 TL olarak hesaplamaya devam ediyor.
Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş.
PGSUS, bu yıl devam ettirdiği yükselen kanal hareketinde geçen ay kanalın üst bandına yakın seviyeden gelen satışlarla bu hafta itibarıyla alt banda kadar geriledi.
Bu hafta başında yükselen kanalın alt bandından destek bulan hisse, 220 TL’nin üzerine kadar yükselerek toparlanma adına önemli bir hamle yaptı. Şu an teknik göstergeler ve hareketli ortalamaların konumları PGSUS için olumlu sinyaller üretmeye başladı. Buna göre hissenin 220 TL üzerinde kaldığı sürece kısa vadede oluşan 235-240 TL direncini yeniden test edebileceğini görebiliriz.
Bu direnç hattı da aşılabilirse mevcut trendin yeniden kanalın üst bandına doğru hareket etmesi muhtemel hale gelebilir. Olası bir geri testte 220 TL desteği kırılırsa bu sefer hissenin ikinci destek hattının 195 TL’de oluşabileceğini görebiliriz.
InvestingPro’da ise şu an PGSUS için adil değer fiyatı 12 finansal modele göre 205,43 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu da hissenin %10’a yakın primli olduğu öngörüsü anlamına geliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.