Borsa İstanbul, son günlerde jeopolitik risklerin artmaya devam etmesiyle baskı altında kalmayı sürdürüyor. Geçen haftanın son günü tepki alımları gerçekleşse de hafta ortasına gelindiğinde alımların zayıf kalmaya devam ettiği görülüyor.
Orta Doğu'da savaşın daha geniş bir alana yayılabileceğine dair endişe geçerliliğini koruyor ve bu durum piyasaları baskı altında tutmaya devam ediyor. BIST 100, geçen hafta boyunca 8.850 puana kadar gerileyerek düşüş eğilimini derinleştirdi. Ardından gelen tepki alımlarıyla endeksi 9.150 puan seviyesinin üzerine çıkarma çabası, bu hafta yetersiz kalmayı sürdürüyor.
Diğer yandan, hisse piyasasını aşağı çeken sektörlerin başında bankaların olduğu görülüyor. Geçen hafta %10 bandında geri çekilen bankacılık sektörü, bu hafta 13.000 sınırında dirençle karşılaşırken bugün itibarıyla bu direncin altına sarkmaya başladı. Sonuç itibarıyla, endeksi yukarı taşıyacak katalizörlerin eksik olması düşüş eğiliminin devam etmesini sağlıyor. Bunun yanında, düşüşü katalize eden jeopolitik riskle birlikte geçen hafta açıklanan enflasyon verisinin ardından TCMB’nin faiz indirim sürecini 2025’e taşıyabileceğine yönelik beklenti artışı da borsayı olumsuz etkiliyor. Bu durum, faizlerin bir süre daha yüksek seviyelerde kalacağı şeklinde yorumlanırken, fonların hisse piyasasına geçişi üzerinde baskı oluşturuyor.
Yükselişi destekleyecek olumlu gelişmelerin eksikliği söz konusuyken, olumsuzluk oluşturan gelişmelerin azalması endeks için bir destek noktası bulunmasına yardımcı olabilir. Ancak mevcut görünümde, Orta Doğu’daki gerginliğin azalacağına dair bir emare henüz bulunmuyor. Türkiye’de enflasyonu yukarı yönlü baskılayan faktörler devam ettikçe de TCMB’nin sıkı para politikasındaki kararlı duruşunun devam etmesi beklenebilir.
Bu gelişmeler ışığında, BIST 100’de tepki alımları oldukça sınırlı kalırken endeksin 9.000 puan altında ilk desteği, son yükseliş trendine göre Fib 0,618 değerine denk gelen 8.785 puan olarak karşımıza çıkabilir. Bu desteğin altında ise Fib 0,786 değerine denk gelen 8.100 puana doğru bir yönelim söz konusu olabilir.
Yukarı yönde ise eğilimin tersine dönmesi için 9.150 puan üzerinde günlük kapanışlarla zemin oluşturmak önemli hale geldi. Ardından 9.250 ve 9.400 puan bandı, kısa vadede hedef seviyeler olarak gündeme gelebilir.
BIM Birleşik Mağazalar A.Ş.
BIMAS, geçen ay ortalama 540 TL’den bulduğu destekle 623 TL’ye doğru bir toparlanma görse de Eylül’ün ikinci yarısındaki genel düşüş eğiliminde sert geri çekildi.
Hisse, son düşüş ivmesinde kritik bir destek alanı olan 450-480 TL alanına kadar geri çekildi. Geçen hafta düşüş eğilimini yavaşlatan BIMAS, güncel durumda ortalama 486 TL’de dirençle karşılaşmaya devam ediyor. Bu noktadan gelen satışlar ise şu an 460 TL’de karşılanıyor.
Kısa vadeli üstel hareketli ortalamalar, son düşüşte negatif yönlü geçişiyle düşüşün devam edeceğine dair sinyal üretirken, bu noktada 450 TL desteğinin önemli hale gelebileceğini görebiliriz. Hareketli ortalamaların konumu ve Fib 0,618 desteği trendin yönü konusunda belirleyici olabilir. Diğer yandan, günlük grafikte Stokastik RSI aşırı satım bölgesinden hafif yukarı yönlü hareketiyle bir çıkış noktası arıyor. Bu çıkış noktası ise hissenin 490 TL bandında günlük kapanışlar yapmasıyla oluşabilir. Bu seviyenin ardından BIMAS’ın ikinci direnç alanı teknik göstergelere göre 520-530 TL aralığında gözüküyor.
Bu seviyenin üzerinde bir haftalık kapanış ya da hacimli yükseliş, olumsuz görünümün tersine çevrilmesi için önemli bir hamle olacaktır. Alt bölgede ise hissenin 490 TL altında kaldığı sürece satış baskısıyla devam edebileceğini görebiliriz. Bu baskıda 450 TL desteği önemini korurken, bu değerin altında 400 TL seviyesine doğru bir düşüş görmek mümkün hale gelebilir.
InvestingPro’da BIMAS’ın adil değeri ise 13 finansal modele göre 562,48 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu da hissenin mevcut fiyatına göre %18 civarında iskontolu hareket ettiği tahmini anlamına geliyor.
Gübre Fabrikaları T.A.Ş.
GUBRF, Temmuz ayında yılın dip seviyesi olan 130 TL’den bulduğu destekle yükseliş trendine başlarken, bu esnada piyasadan ayrışan fiyat hareketlerine sahipti.
Hisse, yukarı yönlü ivmede bu hafta 212 TL’ye kadar yükselse de geçen hafta boyunca dirençle karşılaştığı 205 TL seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştiremedi. GUBRF, yukarı yönlü trendini korumaya devam ederken, bu hafta gelen satışlarla yükselen kanalın alt çizgisini test etmeye başladı.
Mevcut düşüş ivmesinde hisse fiyatının 181 TL’ye kadar sarkması makul görülebilirken, Fib 0,618 desteğine denk gelen bu fiyatın altındaki günlük kapanışlar bir trend dönüşü için sinyal olarak değerlendirilebilir. Yine de günlük grafikte 3 aylık EMA değerinin konumlandığı 175 TL seviyesi, olası düşüş ivmesinin devamı halinde ana destek olarak çalışabilir.
Diğer yandan, GUBRF bu hafta yükselen kanalın alt bandına denk gelen bölgeden destek bulabilirse, en yakın direnç noktası 195 TL olarak takip edilebilir. Ardından trendin 212 TL’deki kanalın orta bandına doğru hareket edebileceğini görebiliriz.
Temel açıdan bakıldığında; InvestingPro'nun Adil Değer Aracı GUBRF’nin adil değerini şu an 162,36 TL olarak hesaplarken, bu hissenin %13 bandında primli hareket ettiği öngörüsü sunuyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.