BigChefs (BIGCH) Halka Arz Detayları

Büyük Şefler Gıda Turizm Tekstil Danışmanlık Organizasyon Eğitim Sanayi ve Ticaret AŞ halka arz başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylandı.

BigChefs hisse kodu #BIGCH olarak belirlendi. Deniz Yatırım liderliğinde halka arz edilecek şirket paylarını Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görecek.

BigChefs halka arz tarihini 3-4-5 Mayıs 2023 olarak açıklandı. Halka arz için talep toplama süresinin ise 3 gün olarak belirlendi. BigChefs hissesi 22,50 TL’den halka arz olacak.

BigChefs’in halka arz açıklık oranı 42%’dir. Toplamda 37 milyon adet lot dağıtılacaktır. Halka arz ''Eşit dağıtım'' yöntemiyle gerçekleşecek. Halka arz’a katılacak yatırımcılar T1 - T2 bakiyelerini kullanamayacak.

BigChefs şirketinin 3 ortağı bulunmaktadır. Şirket paylarının 30,20%’si Fethi Saruhan Tan’a, 29,53%’ü Gamze Hatice Cireli’ye, 40,27%’si LuxChefs’e aittir. Halka arz büyüklüğü ''832.500.000 TL'' olarak açıklandı.

Halka Arz Şekli

Sermaye Artırımı: 7.000.000 Lot
Ortak Satışı: 20.000.000 Lot (Luxchefs S.a.r.l)
Ortak Satışı: 3.500.000 Lot (Fethi Saruhan Tan)
Ortak Satışı: 3.500.000 Lot (Gamze Hatice Cizreli)
Ek Ortak Satışı: 3.000.000 Lot (Luxchefs S.a.r.l)

Satmama Taahhüdü

1 yıl boyunca ihraççı pay satışı yapılmayacak.
6 ay boyunca ortaklar tarafından pay satışı yapılmayacak.
Herhangi bir satış, bedelli sermaye artırımı ve yeni halka arz yapılacağına dair açıklamalardan kaçınacak.

Fiyat İstikrarı

Fiyat istikrarı planlanmamakla birlikte, 267,7 milyon TL kaynak ile 10 iş günü süreyle alım emri uygulanacaktır.

Halka Arz Gelirleriyle Ne Planlanıyor?

Şirket paylarının halka arzından sonra pay sahiplerine kaynak elde edilmesi, kurumsallaşma, şirket değerlerinin ortaya çıkması ve tanınırlığın arttırılmasıyla şirketin kurumsal kimliğinin güçlendirilmesi hedeflenmektedir.

Şirket, sermaye artışıyla birlikte elde edeceği halka arz gelirlerini ekonomik ve finansal gerekçelere dayandırılarak %50 - %60’ını yurt içi ve yurt dışı restoran büyümesinde, %20 - %30’unu işletme sermayesinde ve %20-%30’unu finansal borçların azaltılması yönünde kullanmayı planlamaktadır.

BigChefs Finansal Durumu

Şirketin yıllık dönemlere göre hasılatı;

2020 Yılı: 157,9 milyon TL
2021 Yılı: 277,7 milyon TL
2022 Yılı: 894,7 milyon TL

Yukarıdaki artışların temel sebebi: Covid19 pandemisi sebebiyle sınırlı kapasite çalışma modelinden tam kapasite çalışma modeline geçebilmesinden kaynaklıdır. Net satış rakamlarındaki büyümenin bir diğer sebebi de şirket geçmiş yıllarda açtığı restoran ve bayiliklerdeki büyüme hacimlerinden kaynaklıdır.

Satış Maliyeti ve Brüt Kâr:

2020 Yılı: 109,4 milyon TL
2021 Yılı: 199,4 milyon TL
2020 Yılı: 616,9 milyon TL

Şirketin brüt kârı, 31.12.2021’de sona eren mali dönemde bir önceki döneme göre 61,3%’lük artış ile 78,3 milyon TL tutara, 31.12.2022’de sona eren mali dönemde bir önceki döneme göre 254,9%’luk artış ile 277,8 milyon TL tutara ulaşmıştır.

Her ne kadar 2020 ve 2021 yılında Covid-19 pandemisi sebebiyle faaliyetler sınırlı olarak gerçekleştirilse de faydalanılan Kısa Çalışma Ödeneği ve yapılan maliyet tasarrufları ile brüt kâr marjını belirli seviyede tutabilmiştir. 2022 mali döneminde kısıtlamaların kaldırılması ile brüt kâr 31,1% olarak gerçekleşmiştir.

(Kaynak: BigChefs Halka Arz Taslak İzahnamesi)

Geçmiş dönem halka arzlar ve halka arza konu lot miktarı referans alındığında talebe göre aşağıda belirttiğim tablodaki gibi lot dağıtımı gerçekleşebilir.

Tahmini Katılımcı & Dağıtım Miktarı

1.000.000 / 30-31 Lot / 679,50TL

1.150.000 / 26-27 Lot / 607,50TL

1.300.000 / 23-24 Lot / 540TL

1.500.000 / 20-21 Lot / 472,50TL