Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde merkezi yönetim bütçesi Haziran ayında 25,03 milyar TL açık verdi. Faiz dışı açık ise 15,62 milyar TL olarak kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre Haziran ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 113,4 milyar TL, bütçe gelirleri 88,3 milyar TL oldu. Böylelikle ilk 6 aya ait 2021 yılı Ocak-Haziran döneminde merkezi yönetim bütçe açığı ise aynı dönemde 32,5 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100 endeksi geçen haftanın son işlem gününü %0,29 değer kaybederek günü 1.363 puandan tamamlarken işlem hacmi 8,9 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %1,86 ile sanayi olurken en çok kaybettiren ise %1,56 ile madencilik oldu. Usd/Try ise Türk Lirası’nda değerlenmenin devam etmesiyle Cuma gününde geri çekilişini sürdürdü.
Bugün arife günü olması nedeniyle borsada işlemler yarım gün gerçekleşecek. Ayrıca Temmuz ayına ait tüketici güveni izlenecek. Yurtdışı borsalarda sert satışların yaşanmasının ardından bugün BİST 100’de de satış eğiliminin devamını izleyebiliriz. Dolar/TL’de ise sabah saatlerinde alımlar görülürken bayram süresi boyunca sığ piyasada volatilitenin artıp artmayacağını izleyeceğiz. Özellikle küresel bazda dolar endeksindeki hareketler dolar/TL’nin yönünü belirleyecekken bu seviyelerden tekrardan alımlar gözlemlenebilir.
ABD
Cuma günü ABD’de aylık bazda perakende satışlar %0,6 artarken aylık bazda çekirdek perakende satışlarda benzer şekilde beklentilerin üzerinde %1,3 olarak gerçekleşti. Koronavirüs kısıtlamalarının kaldırılmasının ardından vatandaşların tüketimlerini artırması büyüme tarafına olumlu katkı yaparken harcamalar yoluyla enflasyona destek vermesi ise enflasyonun bir süre daha yüksek kalacağının işareti olarak okundu.
Michigan enflasyon beklentisi %4,8’e yükselirken Michigan tüketici güveni ise beklentilerin altında kalarak 80,5 puana geriledi. ABD'de 10 yıllık tahvil faizleri baskı altında kalmaya devam ederken düşüşlerin de devam ettiğini izliyoruz. %1,26’lara kadar düşen tahvil faizleri bugün %1,29 seviyesinden işlem görmekte. Dolar endeksinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. Dünyada beklediğimiz gibi dolar endeksi yükselirken 10 yıllık tahvil faizlerinin buna ayak uyduramaması delta varyantının belirsizliğinden kaynaklanmakta. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ABD'de yeniden açılma döneminde bir süre yüksek enflasyon beklediğini söylerken enflasyonda geri çekilme noktasında Başkan Powell ile aynı görüşleri paylaştığının altını çizdi. OPEC+, küresel petrol arzını Ağustos ayından itibaren günlük 400 bin varil artırma konusunda uzlaştı. OPEC'ten yapılan açıklamada, ağustos-aralık döneminde petrol üretiminin her ay için günlük 400 bin varil artırılmasına karar verildiği, 10. Bakanlar Toplantısı'nda varılan anlaşmanın süresinin ise Nisan 2022'den 31 Aralık 2022'ye kadar uzatıldığı ifade edilirken Mayıs 2022'den sonra Irak, Kuveyt, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Rusya'nın üretim taban seviyelerini artırmaları kararlaştırıldı. Grubun bir sonraki toplantısı 1 Eylül'de yapılacak. Kararın ardından petrol fiyatlarındaki düşüşün devam ettiğini görüyoruz. Petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin etkisiyle borsalarda da düşüş yaşanırken özellikle altın fiyatlarında aşağı yönlü baskının kuvvetleneceği bir döneme girdiğimizi düşünüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki sert düşüşe rağmen altın fiyatlarında yükseliş görülmemesi ve güçlenen dolarla birlikte altın fiyatlarında baskının artmasına sebep olabilir. ABD borsaları Cuma gününü satıcılı kapattı. Artan korona virüs vakaları, petrol fiyatlarında görülen geri çekilme ve enflasyon endişelerinin etkisiyle haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı.
Bugün ABD’de NAHB fiyat endeksinin 82 puan gelmesi bekleniyor. Piyasalar yavaş yavaş gözünü 28 Temmuz’da yapılacak olan Fed faiz toplantısına çevirdi.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde açıklanan enflasyon verilerinde aylık bazda TÜFE beklentiler dahilinde %0,3 açıklanırken yıllık bazda TÜFE de benzer şekilde %1,9 olarak gerçekleşti. Çekirdek TÜFE aylık bazda %0,3 gelirken çekirdek TÜFE yıllık bazda %0,9 ile beklentiler dahilinde açıklanırken herhangi bir değişiklik yaşanmadığı izlendi. Enflasyon hâlâ Avrupa Merkez Bankasının (ECB) simetri enflasyon oranı olan %2’nin altında seyrediyor. ECB bu yüzden varlık alım programını şu an için azaltmaya çok fazla yaklaşmasa da enflasyondaki gelişmeleri yakından izlemekte. EUR/USD paritesinde satış baskısı sürerken euro/TL’de Türk lirasındaki değer kazancıyla Cuma günü düşüşünü sürdürdü. Avrupa borsaları Cuma gününü satıcılı kapatırken küresel borsalarda yaşanan gelişmelerin Avrupa borsaları üzerinde de etkilerini izledik. Avrupa borsaları korona virüs vakaları, petrol fiyatlarında görülen geri çekilme ve enflasyon endişelerinin etkisiyle haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı.
Bugün Euro Bölgesi’nde Almanya’dan gelecek aylık Bundesbank raporu takip edilecekken piyasaların gözü 22 Temmuz’da açıklanacak Avrupa Merkez Bankası faiz kararında olacak. Daha önce Başkan Lagarde bu toplantıda sözlü yönlendirme değişikliğine gidilebileceğinin mesajını vermişti. Verilecek mesajlarda yeni para politikası yol haritası çıkarılacakken varlık alımlarının azaltılması noktasında piyasalarda sinyal arayacaktır.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1356 seviyesinin altında önce 1341 ve arkasından 1329 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1372 direncinin kırılması halinde önce 1382 ve arkasından 1400 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1488 seviyesinin kırılması halinde önce 1498 ve arkasından 1507 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1478 desteğinin altında önce 1465 ve arkasından 1453 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,5240 seviyesinin kırılması halinde önce 8,4990 ve arkasından 8,4465 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,5500 direncinin üzerinde önce 8,5880 ve arkasından 8,6540 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1804 seviyesinin altında önce 1797 ve arkasından 1791 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1817 direncinin kırılması halinde önce 1822 ve arkasından 1827 direnci test edilebilir.