40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Bankacılık Endeksine ve AKBNK, GARAN, ISCTR, YKBNK Hisselerine Dolar Bazlı Teknik Bakış

Yayın Tarihi 05.06.2023 02:54
Güncelleme Tarihi 18.03.2024 20:31

Dolar/TL uzun bir süredir baskılanıyor ancak yavaş yavaş yukarı yönlü hareketini yapmaya da devam ediyor. Merkez Bankası, bankalar ve Kapalıçarşı'da karşımıza farklı kurlar ve yüksek makas aralıkları çıkıyor. İnsanlar dolar alma ve/veya eldekini de tutma derdinde çünkü yükseliş beklentisi var. Dolar için yakın vadede 24-25 makası söz konusu. Hatta ortodoks politikalara dönüş olması durumunda JPMorgan’ın kurun 25 TL seviyesi yerine 30 TL bandını göreceği tahmini var. ABD’li bir diğer yatırım bankası Goldman Sachs ise dolar/TL tahminini revize ederek 12 ay sonrası için 22’den 28 bandına çıkardı. 3-6-12 aylık tahminlerini de sırayla 23-25-28 olarak belirtti. Daha önceki tahminleri 19-21-22 şeklindeydi. Buradaki en büyük işaret Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olarak görev alması ve sonucunda ekonomide ortodoks sisteme dönüş sinyali olarak algılanmasıdır. Durum böyleyken borsaya da dolar bazlı bakarak değerlendirmek mantıklı olacaktır. Acaba TL bazlı borsada kazanırken kazancımız dolar karşısında hangi pozisyonda kalıyor?

Bu noktada ilk aşamada XBANK yani bankacılık endeksine bir bakalım. Daha geniş perspektiften bakmak için de XBANK endeksini ilk aşamada aylık bazda değerlendirmek istiyorum. Temmuz 2022’den bu yana TL bazında %180 yükselmiş, 2 Haziran 2023 kapanışına göre bile %142 yükselmiş bir durumla karşı karşıyayız. Peki bu durum ciddi bir yükseliş midir?

Dolar bazlı baktığımızda endeks şu an 224,92 seviyesinde. Kasım 2007, Kasım 2010 ve Mayıs 2013’te ise 1.104 USD seviyesindeydi. Yani şu durumda gördüğümüz yükseliş aslında ciddi bir düşüş sonrası yukarı küçük bir çıkış şeklinde.    

Endeks için 260-305 USD bandı geçmişte (1998, 1999, 2004, 2019, 2020, 2022, 2023) sıkça destek ve direnç olarak çalışmış bir alan. 2023’te de bu direnç zorlandı ancak geçilemedi. Aslında 2018’den bu yana XBANK 145-159 ve 260-305 bantları arasında geziniyor. Dolar kurunun önümüzdeki durumu ve yeni dönemdeki ekonomi politikalarının tam anlamıyla nasıl yürütüleceği de düşünüldüğünde hala net bir yükselişten söz etmek için erken. Son günlerde Mehmet Şimşek ismi borsada fiyatlandı ve artık Hazine ve Maliye Bakanı olduğu da netleşti. Bu noktada kısa vadede bu durum olumlu yansımaya devam edecek ve borsamızı da yukarı taşıyacaktır. Yine de döviz kurundaki yukarı çıkışı düşündüğümüzde TL bazlı kazançların USD bazlı nasıl şekilleneceği soru işareti.

Şunu da unutmamak lazım: Piyasalarda fiyatlar her zaman bir aşamadan diğerine doğru gider. Bu durumda XBANK için 305 USD bandı yukarı kırılırsa hedef ilk olarak 371-398 USD bandı, sonrasında da 515-540 USD bandı olacaktır. Aksi durumda 145-161 USD bandını tekrar test edebiliriz ki USD kurunu ortalama 24 olarak alırsak bu da 3480-3864 seviyelerini işaret ediyor.

Şimdi banka hisselerine teknik olarak USD bazlı bakalım.

AKBNK

Aylık USD bazlı incelediğimizde AKBNK, Kasım 2007 ve Ekim 2010’da 5,87 - 6,06 USD bandını test etmiş ancak kıramayıp Kasım 2010’dan sonra USD bazlı düşüş trendine geçmiş. Bu düşüş trendi de Ocak 2013, Mayıs 2013, Eylül 2017, Ocak 2018, Ocak 2020, Ocak 2021’de test edilmiş. Şubat 2022’de kırılan bu düşüş trendi önemli bir seviye olan 0,95 - 1,04 USD bandını kıramamış ve geri hareketini yapmış.

Şu an için 0,84 USD seviyesinde olan AKBNK ilk aşamada 0,95 USD seviyesi takip edilmeli. Aşağıdaki seviye ise 0,56 - 0,60 bandı şeklinde. İş Yatırım Mart 2023 raporuna göre yıl sonu 25,27 TL’lik bir hedef fiyat söz konusu. Yıl sonu kurunu 24,5 olarak alırsak bu da 1,03 - 1,05 USD seviyesini işaret ediyor. Şu an için belirlediğim bantlar arasında olan hisse için işlem yapmak yerine açık pozisyonları (mevcutta varsa) tutmak, yeni pozisyon almak yerine de alt ya da üst bant hareketlerini takip ederek yeni pozisyon almanın daha uygun olacağını düşünüyorum.

Bu durumda yıllıkta TL bazlı yaklaşık olarak %43.9’luk bir yükselme potansiyeli olduğu söylenebilir (02.06.2023 Kapanış Fiyatı: 17.55 TL).

GARAN

Mevcutta 1,37 USD seviyesinde olan GARAN için de Kasım 2010’dan bu yana düşüş trendi USD bazlı olarak söz konusu. 6,63 USD seviyelerinden 1,37 USD seviyesine gerileyen GARAN, 1,39 - 1,47 USD bandının kırılması ilk aşamada izlenmesi gerekli.

Yıl sonu tahmini olarak TL bazlı 40,25 TL seviyesini beklemekle beraber kuru 24,5 TL olarak alırsak yaklaşık 1,64 - 1,67 USD bandı hedeflenebilir.

Bu durumda yıllıkta TL bazlı yaklaşık olarak %40,4’lük bir yükselme potansiyeli olduğu söylenebilir (02.06.2023 Kapanış Fiyatı: 28.66 TL).

ISCTR

0,59 USD seviyesinden işlem gören ISCTR, Ekim 2010’da 2,20 USD tavanını görmüştü. Düşüş kanalını Mayıs 2013, Ocak 2015, Ağustos 2017, Şubat 2018, Şubat 2020, Ocak 2021’de test ettikten sonra Ekim 2022’de bu kanalı kırdı ve 0,49 - 0,56 USD bandına ilk aşamada yerleşti. Bu bandı yukarı yönlü kırması durumunda hedef 0,83 - 0,94 bandı olacaktır. Bu noktada TL bazında yıllık hedefi 17,5 aldığımızda USD bazlı 0,71 - 0,75 bandını (kuru 24,5 olarak aldığımızda) hedefleyebiliriz. Şu an için 0,56 USD bandı (üst alanı) alım için takip edilebilecek iyi bir bölge durumunda.

Bu durumda yıllıkta TL bazlı yaklaşık olarak %42,7’lik bir yükselme potansiyeli olduğu söylenebilir (02.06.2023 Kapanış Fiyatı: 12,26 TL)

YKBNK

2,68 USD en yüksek seviyesini Kasım 2010’da gören YKBNK, mevcut durumda 0,55 USD seviyesinden işlem görüyor. Düşüş kanalını en son Ocak 2021’de kırmayı denese de geri hareketini buradan yaparak kanalı ancak Ocak 2022’de kırdı. Sonrasında 0,24 - 0,29 bandında hareket ederek 0,69 - 0,70 bandını zorladı. Şu an için kısa vadedeki düşüş trendini kırmayan YKBNK için pozisyon açmadan önce bu kanaldaki hareketini takip etmek daha doğru olacaktır. İçinde bulunduğu 0,49 - 0,53 bandı önemli bir seviye olmasından ötürü buranın onaylı geçişinden sonra 0,70 USD hedeflenmeli.

Yıl sonu hedefi için 15,88 TL hedefi yatırım şirketlerinin raporlarındaki ortalama olarak alındığında USD bazlı 0,648 - 0,70 bandı makul seviyelerdir.

Bu durumda yıllıkta TL bazlı yaklaşık olarak %37,5’lik bir yükselme potansiyeli olduğu söylenebilir (02.06.2023 Kapanış Fiyatı: 11,55 TL).

Tüm değerlendirmelerin grafiksel detaylarını video'da paylaşıyorum.

İyi seyirler.

Son yorumlar

hocam dolar ne olur sizce
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.