Banka bilançoları, ECB ve BIST

Borsa İstanbul (BIST), yurtdışı borsalardaki sert alımlar, Moody's’in Türkiye'nin kredi notunun, pozitif görünümü izleyen 12-18 ayda artırılabileceği yönündeki açıklaması ve gösterge faizin tarihi düşük olan yüzde 5.43 seviyesine kadar gerilemesinin verdiği destekle yüzde 1’e yakın değer kazandı.

Yurtdışında ise gelişmekte olan ülke borsaları ECB’nin faiz indirimine gitmesine yönelik artan beklentiler ve ABD'deki beklentilerin üzerinde gelen bilançoların etkisiyle son iki haftanın en yüksek seviyesine ulaşırken Avrupa borsaları önceki günkü güçlü yükselişini dünde sürdürdü.

ABD’de ise Dow zayıf bilanço açıklayan şirket hisselerinin düşmesiyle yüzde 0,30 değer kaybederken, S&P Boeing'in açıkladığı beklentilerin üzerindeki finansal sonuçların ardından yatay kapandı. Bugüne baktığımızda ABD vadelilerinde hafif pozitif görünüme karşılık Avrupa borsalarının güne hafif satıcılı başlaması bekleniyor.

Dün yurtiçi ve yurtdışı gündemi yoğundu. Yurtiçinde açıklanan İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, nisan ayında geçen yılın aynı ayına göre 1,1 puan azalarak, yüzde 73,6 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 0,4 puan artarak yüzde 74,3 seviyesinde gerçekleşti. Bunun yanında TCMB’nin Reel Kesim Güven Endeksi, Nisan ayında bir önceki aya göre 0.1 puan azalarak 112 seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca TUİK’in açıkladığı güven endeksi verilerinde; Hizmet ve perakende ticaret sektörlerinde artan güven, inşaat sektöründe azaldı.

Bunun yanında dün Halkbank ve Akbank bilançoları da açıklandı. Halkbank'ın birinci çeyrek solo net kârı, bankanın güçlü gelen net gelirler kalemleri ile ticari kârın etkisiyle geçen yıl aynı döneme göre yüzde 31 artışla 713.4 milyon lira ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Akbank'ın ise ilk çeyrek solo net kârı, faiz gelirleri, ücret komisyon gelirleri ile ticari kârın da etkisiyle beklentilere paralel yıllık bazda yüzde 56 artışla 868 milyon lira oldu. Halkbank dün günü yüzde 1.88 primle 19 TL’den, Akbank yüzde 0.65 yükselişle 9.34 TL’den tamamladı.

Yurtdışında ise faiz indirimi beklenen Avrupa’da Almanya IFO iş dünyası güveni, Nisan ayında da düştü ve böylelikle, düşüşünü ikinci aya taşıdı. Münih'teki Ifo enstitüsü, 7,000 üst düzey yetkiliye dayanan iş dünyası beklenti endeksinin, Mart ayındaki seviyesi olan 106,7'den Nisan ayında 104,4'e gerilediğini duyurdu. Veri sonrası ECB’nin faiz indirebileceğine yönelik beklentiler kuvvetlendi ancak ECB’den farklı sesler de gelmeye devam ediyor. Kimi üyeler şayet ECB faiz indirilirse, hükumetlerin üzerine düşeni yapmakta ve atmaları gereken adımları atmakta rehavete kapılacağıyönünde endişeri dillendirirken Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Joerg Asmussen, ise "Bir faiz indiriminin etkisinin sınırlı olacağının farkında olunmalı, çünkü Avro Bölgesi'nin bir çok kesiminde ECB'nin para politikasının reel ekonomiye aktarım mekanizmaları bozulmuş durumda" dedi. Sanırım önümüzdeki hafta yapılacak ECB toplantısına kadar piyasalar söylenenleri almaya ve satmaya devam edecek.

Bugünün gündemine baktığımızda yurtiçinde 861 milyon TL kar açıklaması beklenen Garanti Bankası bilançosu izlenecek. Hatırlanacağı üzere Rekabet Kurulu'nun yürüttüğü soruşturmada, en büyük ceza 213.4 milyon lira ile Garanti Bankası'na kesilmişti. Yurtdışında ise ABD, haftalık İşsizlik başvuruları takip edilecek. Hatırlanacağı üzere geçen hafta 350 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 352 bin’e yükselmişti. Bugün açıklanacak veride beklenti yine 350 bin seviyesinde. Avrupa tarafında ise piyasaları etkilemesi beklenen bir veri beklenmiyor.

Endeksi teknik olarak değerlendirdiğimizde girişte yazdığımız sebeplerle yeniden ana dirençlerine yönelen endekin dün gelen güçlü banka bilançolarına rağmen 85,000 üzerinde tutunamadığını ve bu seviyelere yaklaştıkça satışların geldiğini gördük. BIST’in bugün güne yatay hafif pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyorum. Bu noktada Moody’s açıklamaları sonrası beklenen not artışının BIST üzerinde olumlu etkilerinin devam etmesi beklenebilir ancak bu etkinin endekse yeni zirveler getirmesinden ziyade aşağı yönlü riskleri sınırlamaya devam edeceğini düşünüyorum. Yukarı hareketlerde grafikte mavi çizgi ile gösterilen 86,200 – 86,300 bandı önemli dirençler olmaya devam edecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 84,000 desteği önemini koruyor. Endeksin geldiği seviye itibariyle yukarı hareketlerde SAT/AL stratejisi uygulamanın uygun olacağını düşünüyorum.

Esra YILMAZ