Bu yazı 25.05.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Wall Street şu an piyasada yaşanan satışların ne kadar derinleşebileceğini tartışırken, yatırımcılar enflasyonun beklenenden daha uzun süre yüksek seyrederek ekonomik büyümeye zarar verme tehlikesine karşı varlıklarını korumanın yollarını arıyor.
Uzun süreli ayı piyasası tehdidi, uzun vadeli portföylerin değerini korumak için varlıkların farklı sektörler genelinde çeşitlendirilmesi gerektiğinin bir hatırlatıcısı. Bu tarz çalkantılı dönemlerde, kamu hizmetleri hisseleri genellikle daha popüler hale gelir.
Sektörde su, doğal gaz, elektrik ve atık su hizmetleri gibi temel hizmetler sunan şirketler yer alıyor. Bu hizmetler ihtiyaç olarak kabul edildiği için, sektör ekonominin durumundan bağımsız olarak istikrarlı bir talep görür.
Geçtiğimiz yılda da gördüğümüz gibi, bu şirketler fiyatlarını artırma ve maliyet artışlarını müşterilerine yansıtma imkanına sahip. Bu sayede, istikrarlı bir kâr büyümesi kaydederek uzun vadeli yatırımcılarına temettü ödemeleri yapabiliyorlar.
Ek olarak, piyasanın oynaklığa karşı dayanıklı birkaç noktasından biri olarak, kamu hizmetleri sektörü 2022’de genel piyasanın üzerinde bir performans kaydetti. Dow Jones Utility endeksi, Ocak’tan bu yana %2,5 yükseldi.
Benzer şekilde, Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLU) 2022’de %3,4 değer kazandı. Ek olarak, fonun mevcut fiyatı %2,59’luk bir temettü verimini destekliyor.
Buna kıyasla, S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average endeksleri yıl başından bu yana sırasıyla %17,2 ve %12,1 civarında düştü.
Bugün, daha düşük riskli alternatifler arayan okurlarımızın ilgisini çekebilecek, kamu hizmetleri sektörüne odaklı iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. First Trust Utilities AlphaDEX Fund
- Mevcut Fiyat: 34,58 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 29,48 – 35,38 dolar
- Temettü Verimi: %2,08
- Masraf Oranı: yıllık %0,64
Bugünkü ilk fonumuz olan First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSE:FXU), ABD’deki büyük (large-cap) ve orta (mid-cap) piyasa değerli kamu hizmetleri şirketlerine yatırım yapıyor. Mayıs 2007’de işlem görmeye başlayan fon, 363 milyon dolara yakın bir net varlığı yönetiyor. Fon yöneticileri fiyat değerlenmesi, nakit akışı, fiyat-satış oranı ve aktif kârlılığı gibi büyüme ve değer ölçütlerine dayalı yatırımlar yapıyor.
StrataQuant Utilities endeksini takip eden FXU, 40 hisseye sahip. Fondaki sektörler arasında elektrik (%65), doğal gaz, su, çoklu hizmetler (%27,7) ve su ve atık su hizmetleri (%7,3) yer alıyor.
İlk 10 hisse, fonun yaklaşık %40’ını oluşturuyor. NRG Energy (NYSE:NRG); UGI (NYSE:UGI); Avangrid (NYSE:AGR); National Fuel Gas Company (NYSE:NFG) ve Exelon (NASDAQ:EXC), fonun önde gelen isimlerinden.
FXU 21 Nisan’da rekor bir zirveyi gördü. Fon Ocak’tan bu yana %5,8, son 12 ayda ise %11,9 yükselmiş durumda. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları ise sırasıyla 16,62 ve 1,91.
2. iShares Global Utilities ETF
- Mevcut Fiyat: 65,36 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 58,86 – 67,69 dolar
- Temettü Verimi: %2,78
- Masraf Oranı: yıllık %0,43
Son yayımlanan Küresel Kamu Hizmetleri Piyasası Raporu’na göre:
“Küresel kamu hizmetleri piyasasının %8,8’lik bir bileşik yıllık büyüme oranıyla 2021’deki 5.488,88 milyar dolardan 2022’de 5.969,68 milyar dolara büyümesi bekleniyor.“
Piyasa, 2026 itibarıyla 8,1 trilyon doları aşabilir.
Sıradaki fonumuz olan iShares Global Utilities ETF (NYSE:JXI), küresel kamu hizmetleri şirketlerine erişim sunuyor. S&P Global 1200 Utilities (Sector) Capped endeksini takip eden fon, Eylül 2006’da işlem görmeye başladı.
JXI’daki şirketlerin yaklaşık üçte ikisi ABD merkezli. Fonun geri kalanını ise İngiltere (%6,5), İspanya (%6,2), İtalya (%4,6) ve Kanada (%3,5) merkezli şirketler oluşturuyor.
Elektrik şirketleri %59,3’le fonda en büyük paya sahip. Onları çoklu hizmetler (%29,5), doğal gaz şirketleri (%5), su hizmetleri (%2,9) ve bağımsız güç üreticileri ve enerji tacirleri (%2,8) takip ediyor.
ETF’te bulunan 66 hissenin ilk 10’u, 194 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %45’ini oluşturuyor. NextEra Energy (NYSE:NEE); Duke Energy (NYSE:DUK); Southern Company (NYSE:SO); İspanyol Iberdrola (BME:IBE) ve Dominion Energy (NYSE:D), fonun önde gelen isimlerinden.
JXI 2022’de %1, son 12 ayda ise %3,7 getiri sağladı. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 20,71 ve 2,09. Bu iki fonun da daha detaylı bir incelemeyi hak ettiğine ve uzun vadeli portföylerde yer bulabileceklerine inanıyoruz.
***
Bir sonraki yatırım fikrinizi mi arıyorsunuz? InvestingPro+ size yardımcı olabilir:
- Her şirketin son 10 yıldaki mali verileri
- Kârlılık, büyüme ve daha fazlasına dair finansal sağlık skorları
- Onlarca finansal model tarafından hesaplanan adil değer
- Şirketin sektördeki denkleriyle hızlı karşılaştırmalar
- Temel ve performans grafikleri
Ve çok daha fazlası. InvestingPro+ ile tüm verilere hızla ulaşın, en doğru yatırım kararlarını verin. Daha Fazla »
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.