IşıkFX Akşam Bülteni 24.07.2019
Avrupa İmalat PMI’ları Hayal Kırıklığı Yarattı!
Yarın yayınlanacak olan ECB kararları öncesinde bugün Avrupa tarafından önemli veri akışları takip ettik. Gelen verilere baktığımızda Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) 43.1 ile 2012 Temmuz ayından bu yana gelen en kötü data olarak kayıtlara geçerken Hizmet PMI’ı ise 55.4 ile beklentilerden daha iyi bir sonuç alsa da zayıflamaya devam etti. Bölge’den gelen İmalat PMI’ı ise 46.4 ile 2012 Aralık ayından sonra gelen en düşük seviye olarak gerçekleşti. Dün, ECB kararlarına yönelik spekülasyonlarla birlikte Euro varlıklarında değer kayıpları derinleşmişti. Gelen bu kötü datalar ise ECB’nin daha fazla güvercinleşebileceğine yönelik beklentileri artırdı ve Euro üzerindeki baskıyı artırdı. Diğer tarafta İspanya ve İtalya gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelerde yaşanan siyasi çalkantılarda bölgedeki endişeleri artırıyor. Avrupa’nın lokal sorunu haline gelen Brexit konusunda ise dün dikkatler Birleşik Krallık Başbakanlık seçimlerindeydi. Haftalar süren oylamayı Eski Dışişleri Bakanı Boris Johnson 92 Bin 153 oy ile kazandı. Bugün ise görevi, eski Başbakan Theresa May’den devir aldı. Özellikle Johnson’un başa geçmesiyle birlikte anlaşmasız ayrılık ihtimalleri artış gösterdi. Çünkü Johnson daha öncede sert Brexit’i savunmuş hatta May ile fikir ayrılığına düşerek görevinden istifa etmişti. Seçim sonrası açıklamalarında da 31 Ekim’de mutlaka AB’den ayrılacaklarını savundu. Diğer tarafta ise AB tarafı seçimlere yönelik açıklamalarında daha ılımlı bir politika güttü. Daha önce anlaşma sağlanan Brexit taslağının hiçbir şekilde müzakere edilmeyeceğini söyleyen AB Brexit Başmüzakerecisi Michel Barnier, dün yaptığı açıklamalarda görüşmeler için açık kapı bıraktı. Bu açıklamalar piyasaya bir miktar umut aşılasa da ilerleyen günlerde yapılacak görüşmeler ve açıklamalar Sterlin varlıkları için daha önemli olacaktır. Bugün ise Sterlin fiyatlamalarında ön plana çıkan konu erken seçimin olmayacağını yönelik haber akışlarıydı. Yapılan açıklamalarda Johnson hükümetinin Brexit partisi ile bir seçim anlaşması yapmasının mümkün olmayacağı belirtildi. Buda şimdilik erken seçim senaryolarını öteledi. Zira erken seçim durumunda Nigel Farage’nin liderliğindeki Brexit Partisinin seçilme ihtimali yüksek ve bu parti Johnson hükümetinden daha sert bir tutum sergileyebilir. Bu durumda şimdilik Sterlin varlıklarına pozitiflik kattı. Ancak tam olarak bir pozitiflik durumu ancak anlaşmasız bir Brexit’in ortadan kalkmasıyla olabilir. ABD tarafında ise FED’in 30-31 Temmuz’da yapılacak toplantılarda nasıl bir tutum sergileyeceği merakla bekleniyor. Şuanda piyasada FED’in 25 baz puanlık bir faiz artışı yapabileceğine yönelik bir tutum hakim. Buda FED’in fazla agresif olmadan parasal genişlemeye başlayacağını gösteriyor ve Dolar varlıklarına güç katıyor. Ancak asıl fiyatlamalar yine toplantı günü yapılacak kararlar sonrası olacaktır. Küresel tarafta ise ABD – İran ilişkilerinde bir yumuşama sinyali görüyoruz ancak riskler bu tarafta devam ediyor. Ticaret savaşları cephesinde ise dikkatler önümüzdeki hafta başlayacak olan yüz yüze görüşmelere çevrilmiş durumda. Günün geri kalanında ise ABD verileri ön planda olacak. Ayrıca küresel risklere yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da takip edilecek.
Euro varlıklarında, Fransa PMI ve Almanya PMI datalarında görülen olumsuz görünümle birlikte değer kayıpları yaşandı. Fransa İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi Temmuz ayında 50.0, Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi 52.2 ile beklentilerin altında gerçekleşirken Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi Temmuz ayında 43.1 ile 2012 Ağustos ayından bu yana en düşük seviyeleri gerilemesiyle birlikte resesyonun derinleştiğine işaret etti. Günün diğer veri akışında ise Euro Bölgesi İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi rakamları takip edildi ve data, 2012 Aralık’tan bu yana en kötü seviyelerde açıklandı. Gün içinde açıklanan veriler ışığında bütün dikkatler ise yarın gerçekleşecek olan ECB’nin faiz kararına çevrildi. Siyasi cephede ise, İspanya ve İtalya’da siyasi karmaşa Euro varlıkları açısından kritik olamaya devam ediyor. İtalya Başbakan Yardımcısı Salvini, koalisyon hükümetinin devam edeceği açıklamaları paritede aşağı yönlü atakları bir miktar sınırladı. Teknik olarak 1.1160 desteğinin altında işlem gören paritede hareketin hızlanması durumunda 1.1125, 1.1080, 1.1055 ve 1.1040 seviyeleri takip edilebilir. Bu durumda 1.1040 güçlü desteğinin altında kalıcılık sağlanması halinde ise; 1.1040-1.0880 bandına geri dönüşler gelebilir. Aksi halde yukarı yönlü işlemlerin hız kazanması için 1.1190 direncinin üzerinde kalıcı olması gerektiğini düşünmekteyiz. 1.1190 direnci üzerinde paritenin kalıcı olması durumunda 1.1240, 1.1280, 1.1330 ve 1.1365 seviyeleri gündeme gelebilir.
ABD Başkanı Donald Trump ile Cumhuriyetçi Parti Senatörlerinin basına kapalı gerçekleştirdiği toplantı ardından herhangi bir resmi açıklama yapılmadı. Ancak Donald Trump’ın, Senato üyelerini ikna edemediği düşünülüyor. Trump’ın, yaptırım konusunda sabırlı olunması ve yumuşak davranılması, yaptırım uygulanacaksa bile bunların geri döndürülebilir olması ve 2020’ye kadar zaman tanınması istediğine karşın senatörlerden bazılarının bu duruma karşı çıktığı söyleniyor. Bu bağlamda kur fiyatları açısından yaşanan tedirginlik yukarı yönlü atakları tetikliyor. Bununla birlikte Lockheed Martin, Türkiye’yi F-35 savaş uçakları konusunda 2020’ye kadar üretim zincirinden çıkardığını açıklaması kritikti. Doğu Akdeniz ve Suriye konusunda ise Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamalarını takip ettiğimiz günde, Doğu Akdeniz ve Suriye’de geri adım atılmayacağının altını çizmesi dikkat çekti. Diğer taraftan piyasaların odak noktası, yarın düzenlenecek TCMB/PPK toplantısında alınacak kararlarda olacaktır. Kurumun faizleri indirmesi halinde Şubat 2015’den bu yana ilk defa faizleri indirecek. Ancak belirlenecek faiz indirim oranı fiyatlamalar açısından daha kritik olacaktır. Teknik olarak baktığımız ise, 5.6915, 5.6530, 5.6470, 5.6260 ara destek noktaları önemli olacakken aşağı yönlü atakların güçlenmesi için 5. 6000 seviyesinin altında en az 2 günlük kapanış görülmesini düşünmekteyiz. Şayet 5.7000 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise 5.7340, 5.7550, 5.7930 ve 5.8290 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.
Dün Birleşik Krallık seçimlerinde sert Brexit söylemleri ile bilinen Boris Johnson’un kazanmasıyla birlikte artan anlaşmasız Brexit ihtimalleri Sterlin varlıkları üzerinde sert satışlara neden olmuş ve parite 1.2400 seviyelerine kadar geri çekilmişti. Ayrıca FED’in Temmuz ayı toplantısında agresif bir parasal genişlemeden vazgeçebileceğine yönelik beklentilerde satış yönlü işlemleri desteklemişti. Bugün ise İngiltere tarafında zorlaşan erken seçim ihtimalleri ile birlikte bir miktar toparlanma görmekteyiz. Ancak ülkedeki risklerin devam etmesi özellikle anlaşmasız bir ayrılık ihtimalinin hala daha masada olması bu toparlanma hareketleirni kısıtladı. Yaşanan toparlanma hareketleri sonrası 1.2435 noktası üzerine çıkan paritenin yukarı yönlü ataklarını hızlandırebilmesi için 1.2580 direncini kırması gerekli. Ancak bu ana direnç öncesinde 1.2515 ve 1.2555 ara dirençleri izlenebilir. 1.2435 altında ise 1.2400 ana destek noktası öneminin koruyor. Satış yönlü işlemlerin derinleşebilmes içinse 1.2400’ın kırılması gerekebilir.
Saudi Aramco’nun, Doğu-Batı petrol boru hattının kapasitesini arttırma kararı alması ve Eylül ayından itibaren bypass edecek bir plan üzerinde çalıştıklarını açıklaması petrol fiyatlarında aşağı yönlü tepki atakları meydana geldi. Bunun yanı sıra İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani ise, İran’ın müzakere konusunda bütün fırsatları değerlendireceğinin altını çizmesi kritikti. Ruhani, ABD’nin İran hava sahasını başka bir İHA ile ihlal etmesi durumunda tepkisiz kalmayacaklarını ve bu duruma karşılık vereceklerini açıklaması emtia üzerinde oynaklıklara neden oldu. Bunlara karşı İran Askeri Danışmanı tarafından gelen açıklamalar takip edildi; Hürmüz Boğazı’nın statüsünde oluşabilecek bir değişikliğin bölgesel tehlikeyi artıracağını ve ABD Başkanı Donald Trump ile hiçbir şart altında müzakere edilmeyeceğini vurgulaması satıcılı seyrin bir miktar baskılanmasına neden oldu. Teknik olarak yukarı yönlü atakların hızlanması durumunda 64.40, 64.60, 65.00 ve 65.30 ara direnç seviyeleri takip edilebilir. Aşağı tarafta ise 63.25 desteğini önemli görmekteyiz. Bu noktanın altında tutunması halinde ise 62.80, 62.65, 62.00 ve 61,60 seviyeleri gündeme gelebilir.
FED’in Temmuz ayı toplantısına yönelik spekülasyonlar bir süredir Değerli Metal üzerinde volatil hareketlere neden olmaktaydı. Özellikle bu toplantıda FED’in agresif bir faiz indirimi gerçekleştirmeyeceğine yönelik beklentiler Dolar varlıklarını güçlendirdi ve Değerli Metal 2013 yılı sonrası gördüğü tepe seviyelerinden geri döndü. Yaşanan bu olaylar neticesinde kısa vadeli yükselen trendin alt bant noktasına denk gelen 1415 noktasına kadar geri çekilmeler görüldü ve bu nokta da önemli bir destek ile karşılaşarak kısmende olsa toparlandı. Özellikle Euro Bölgesi’nde yaşanan zayıflık ile azalan küresel risk iştahı bu toparlanma hareketlerini destekledi. Şuanda ise 1424 noktası üzerinde bir fiyatlama hakim. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlayabilirse alış yönlü işlemler hızlanabilir ve 1430, 1434, 1439 ve 1440 direnç seviyelerine kadar ataklar görülebilir. 1424 altında ise 1420 ve 1415 destekleri ilk etapta takip edilecek. Özellikle az öncede belirttiğimiz trendin alt bant noktasına denk gelen 1415 noktasının kırılması satış yönlü işlemleri derinleştirebilir.
