IşıkFX Akşam Bülteni 23.09.2019
Avrupa İmalat PMI’ları Beklentileri Karşılayamadı!
Veri akışı bakımından yoğun bir gün geçirdik. Özellikle Avrupa tarafından takip ettiğimiz PMI rakamları piyasa fiyatlamalarında ön plandaydı. Rakamlara baktığımızda Avrupa’nın en güçlü ekonomisi Almanya’dan takip ettiğimiz İmalat PMI’ı 41.4 ile son 10 yılın en kötü rakamı olarak gerçekleşti. Verinin beklentisi ise 44.0 düzeyindeydi. Öte yandan ülkedeki Hizmet PMI rakamlarının da beklentinin altında kaldığı görüldü. Bölge’den takip ettiğimiz İmalat PMI ise 45.6 olarak gerçekleşti ve son 6.5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Ayrıca bölgeden gelen Hizmet PMI rakamıda 52.0 ile piyasada tahmin edilen rakamları karşılayamadı. Gelen olumsuz PMI rakamları sonrasında ise Avrupa’ya yönelik resesyon endişeleri tekrardan gün yüzüne çıktı ve borsalar üzerinde satış baskısı oluşturarak güvenli liman varlıklarına talep geldi. Küresel risklerde ise ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler takip edildi. ABD ile Çin’in Ekim ayında yapacağı ticaret müzakereleri öncesinde yapılan ön görüşmelerden gelen pozitif açıklamalar her ne kadar piyasadaki risk iştahını artırsa da Çinli ticaret yetkililerinin ABD’nin tarım şehirlerine ziyaret teklifini kabul etmediğine yönelik haber akışları piyasalarda endişelere neden oldu. Diğer küresel risk olarak takip ettiğimiz Brexit tarafında ise son gelen açıklamalar kafaları karıştırdı. Avrupa Birliği Brexit Başmüzakerecisi Michel Barnier, müzakerelerin geriye gittiğini söylerken İrlanda Dışişleri Bakanı Simon Coveney ise hala daha çözülecek çok konu olduğunu savundu. Günün geri kalanında ise küresel risk algısını değiştirebilecek konulara yönelik gelebilecek ekstra haber akışlarının yanı sıra ECB Başkanı Mario Draghi ve yerel FED başkanlarının açıklamalarını takip edeceğiz. Ayrıca ABD’den gelecek PMI rakamları da önemli olabilir.
Parite tarafında Almanya’da açıklanan PMI dataları satış hareketini beraberinde getirdi. Özellikle İmalat tarafının 2009 Temmuz ayından bu yana en düşük seviyelere gerilemesi dikkatleri çekti. Bununla birlikte Euro Bölgesi’nde takip ettiğimiz İmalat PMI rakamlarındaki olumsuz tabloda artan resesyon sinyallerini güçlendirdi. Bu durum ise Euro varlıkları üzerindeki değer kayıplarına destek oldu. ABD tarafında ise sabah saatlerinde açıklamalarda bulunan Boston FED Başkanı Eric Rosengren, FED’in geçtiğimiz hafta yaptığı toplantıda faiz indirimi kararına muhalefet etmesinin, düşük faizlerin işletmeleri ve tüketicileri borçlanmaya cesaretlendireceğinden endişe etmesinden kaynaklı olduğu belirtti. Öte yandan ticaret savaşları cephesinde son zamanlardaki pozitif eğilimin devamlılığı sağlanırken; ABD Başkanı Donald Trump’ın açıklamaları sonrasında Tarım Bakanlığı’na olan ziyaretin Çin yetkililer tarafından iptal edilmesi kısmi tedirginlik yarattı. Günün devamında ekonomik takvimde ABD verileri takip edilecekken ayrıca ECB Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları da kritik olabilir. Bunun dışında küresel risk unsurlarından; Ticaret Savaşları, Brexit, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara dair gelişmeler parite hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise geri çekilmelerin devamında 1.0960, 1.0955, 1.0940 ve 1.0900 destek seviyeleri izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.1010, 1.1035, 1.1050 ve 1.1080 dirençleri takip edilebilir.
BDDK'nın Türk bankalarının varlık kalitelerini gözden geçirmesini ve 46 milyar TL'lik kredinin yıl sonuna kadar sorunlu kredi olarak yeniden sınıflanmasını istemesini değerlendiren Moody's, bankaların varlık kaliteleri üzerinde baskının devam edeceğine inandıklarını belirtti. TL varlıkları açısından negatif yansıması olan haber akışları sonrası kur tarafında tepki alımları görüldü. Zira konuya ilişkin JP Morgan’ın, bu durumun yönetilebilir olduğuna inandıklarını açıklaması TL tarafında oynaklıklara neden oldu. Bununla birlikte Cumhurbaşkanı Erdoğan’ında katılım sağladığı Birleşmiş Milletler toplantısına dair gelebilecek haber akışları piyasalarda hareketliliğin artmasına neden olabilir. Ticaret Savaşları cephesinde ise; ABD ve Çin müzakere heyetinin ön görüşmelere dair ‘’verimli’’ ve ‘’yapıcı’’ açıklamalarına rağmen Çin heyetinin Tarım Bakanlığına ziyaretini iptal etmesi pozitifliği sınırladı. Günün devamında önemli bir veri akışı bulunmazken küresel risk unsurlarının yanı sıra yurt içi tarafta siyasi ve jeopolitik risk unsurlarına dair gelebilecek haber akışları hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda 5.7000 desteğinin üzerinde işlem gören kur da; yukarı yönlü atakların ağırlık kazanması halinde 5.7375, 5.7500, 5.8225 ve 5.8500 direnç seviyeleri takip edilebilir. Şayet kur tarafında oluşabilecek toparlanma hareketiyle birlikte 5.7000 desteğinin geçilmesiyle beraber 5.6775, 5.6400, 5.6000 ve 5.5780 destek noktaları gündeme gelebilir.
Anlaşmalı bir Brexit’e yönelik beklentilerin artmasıyla birlikte toparlanan Sterlin varlıkları, son gelen Brexit manşetleri üzerine tekrardan baskı altında kaldı. Özellikle Avrupa Birliği Brexit Başmüzakericisi Michel Barnier’ın, şuan için bir anlaşmaya varmak için altyapılarının olmadığına yönelik açıklamaları anlaşmalı bir ayrılık umutlarını bir miktar törpüledi. Öte yandan İrlanda kanadından gelen negatif açıklamalarda piyasadaki endişeleri artırdı. Dolar varlıkları ise küresel risk iştahının düşmesiyle birlikte toparlandı ve paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. Günün geri kalanında ise majör merkez bankası yetkililerinin açıklamaları ile ABD verilerini takip edeceğiz. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında 1.2390 desteğini takip ediyoruz. Buranın kırılması ile birlikte satış yönlü işlemler hızlanabilir ve 1.2365, 1.2340 ve 1.2300 destek seviyeleri ilk etapta önemli olabilir. 1.2390 üzerinde kalıcılık sağlamasıyla birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1.2440, 1.2475, 1.2500 ve 1.2530 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Emtia açısında; Bir yandan Suudi Arabistan’ın Aramco tesislerine yapılan saldırılar sonrası ülkenin üretimine dair gelen açıklamalar ve İran’a dair gelişmeler takip edilirken, diğer yandan ise diğer küresel risk unsurlarının durumu ve makroekonomik verilerin etkileri fiyatlanmakta. Wall Street Journal’ın, Aramco tesislerinin onarımının aylar sürebileceği yönündeki iddiası ile yeni haftaya kısmen de olsa yukarı yönlü gapli açılış yapan emtia, sabah saatlerinde Reuters’ın geçtiği: Hasar gören Aramco tesislerinin yüzde 75’inin onarımının tamamlandığı ve önümüzdeki hafta Suudi Arabistan üretiminin normale dönebileceğine dair haberler sonrası yönünü aşağıya çevirdi. Ayrıca, Avrupa’da açıklanan zayıf PMI datalarının resesyon endişelerini tetiklemesiyle de satış baskısı altında kalan emtiada ayrıca; 19 Temmuz’dan bu yana İran’ın elinde olan Birleşik Krallık bandıralı “Stena Impero” isimli geminin serbest bırakıldığına dair İran Hükumet Sözcüsü’nden gelen haber de etkili oldu. Günün kalanında yine; bölgesel jeopolitik riskleri ve küresel risk unsurlarını takipte olacağız. Keza, ABD’de açıklanacak olan öncü İmalat PMI’ları ile birlikte önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak yukarı yönlü ataklarda 65.00 direncini kritik olarak görmekteyiz. Bu seviyenin kırılmasıyla birlikte yaşanacak alış yönlü işlemlerde 65.35, 65.70, 64.10 ve 64.50 dirençleri izlenebilir. 65.00 altı kalıcılıklarda yaşanacak geri çekilmelerde ise 64.00, 63.65, 63.15 ve 62.40 destekleri takip edilebilir.
ABD ve Çin arasında geçtiğimiz haftanın son günlerinde ABD’de devam eden ön hazırlıklara dair her iki ülke yetkililerinden gelen: “Görüşmeler yapıcı ilerliyor” şeklindeki söylemlere karşın, özellikle Tarım Bakanlığı’na yönelik ziyaretin iptal edilmesine dair endişeler sabah saatlerinde Asya borsalarında satış baskısına neden olurken, Ons Altın gibi güvenli liman varlıkları bu durumdan olumlu etkilendi. Diğer taraftan Avrupa seansında da; Almanya’da açıklanan İmalat PMI’nın yaklaşık olarak son 10 yılın, Euro Bölgesi İmalat PMI’nın da yaklaşık olarak son 7 yılın en kötü gerçekleşmelerini göstermesi ile Almanya ve Euro Bölgesi ekonomilerine dair yeniden ortaya çıkan resesyon endişeleri de, Anlaşmasız Brexit ‘e dair devam eden risklerle birlikte Avrupa borsalarında sert satışlara neden olarak; Sarı Metal’deki güvenli liman alımlarını destekledi. Günün kalanında da ABD’de açıklanacak olan öncü PMI dataları bu bağlamda kritik olacak. Keza yine; küresel ve lokal risk unsurlarına dair yeni gelişmeler de emtia üzerinde oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak şuanda 1523 direncine yakın bir fiyatlama görmekteyiz. Buranın kırılması halinde alış yönlü işlemler hızlanabilir ve 1526, 1530, 1536 ve 1542 dirençleri ilk etapta test edilebilir. 1523 altında ise 1515, 1510, 1504 ve 1497 destekleri izlenebilir.
