Gözler enflasyon raporunda
Bugün yurtiçi piyasaların gözü kulağı Temmuz ayına ait açıklanacak olan enflasyon rakamları üzerinde olacak. Nisan ayında yüzde 11.87 ile son dönemlerin zirvesine ulaşan enflasyonda düşüş eğiliminin bu ay da korunması bekleniyor. Piyasa beklentilerine baktığımızda ise aylık bazda yüzde 0.15, yıllık bazda ise yüzde 9.9 artışın gelmesi bekleniyor. Enflasyonun bu ay tek hanelere düşmesi söz konusu olabilir. Fakat Eylül-Ekim gibi tekrardan yükselişe geçmesi bekleniyor. Dün gerçekleştirilen enflasyon raporu toplantısında ise TCMB Başkanı Murat Çetinkaya, enflasyondaki geçici düşüşlere tepki vermeyeceklerini ifade etmişti. Bu mesaj ile bir anlamda piyasaların gündemine gelen faizlerin indirilmesi yönündeki senaryoları da en az yılsonuna kadar ötelemiş oldu.
Tarım dışı verisine bir kala
Geçtiğimiz günde ABD’den ADP özel sektör istihdam rakamı takip edildi. Temmuz dönemine ait gelen rakam 190 bin olan piyasa beklentisinin altında 178 bin olarak açıklandı. Diğer yandan Haziran ayı istihdam verisi 158 binden 191 bine revize edildi. Cuma günü gelecek olan tarım dışı istihdam verisine baktığımızda ise istihdamın 180 bin artması ve işsizliğin ise yüzde 4.3'e inmesi bekleniyor. Piyasalarca yakından izlenecek olan alt verilerden ortalama saatlik ücretlerde ise yüze 2.5 oranında artış beklenildiğini hatırlatalım.
EURUSD
Kurda yukarı yönlü ivme sürüyor. Geçtiğimiz günde ABD’den gelen ADP raporu takip edilmişti. Temmuz dönemine ait gelen rakam 190 bin olan piyasa beklentisinin altında 178 bin olarak açıklandı. Öte yandan siyasi tarafta ise ABD ile Rusya arasındaki gerilimin büyüme kaydettiğini görüyoruz. Beyaz Saray’dan gelen haberlere göre Donald Trump, Rusya'ya yeni yaptırımlar uygulanmasını öngören yasa tasarısını imzaladı. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz hafta ABD Kongresi, seçimlere müdahale ettiği gerekçesiyle Rusya'ya yeni yaptırımlar uygulanmasını öngören yasa tasarısını Beyaz Saray'a göndermiş ve Rusya'da bulunan 755 ABD'li diplomatın Eylül ayına kadar ülkeyi terk etmesi istenilmişti. Teknik olarak, geçtiğimiz günde 1.1900 hattı test edilmiş fakat kalıcılığın sağlanamadığını görmüştük. 1.1900 direncini yeni günde takip etmeye devam edeceğiz. Fiyatlamaların bu seviyenin üzerine taşınması alıcılı seyre ivme kazandırabileceği gibi 1.1950-1.1970 dirençlerini gündeme getirebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1800-1.17600 seviyeleri kritik destek bölgeleri olarak takip edilebilir.
USDTRY
Bugün yurtiçinde enflasyon rakamlarını takip edeceğiz. Şubat ayında çift hanelere yükselen enflasyon, Nisan ayında yüzde 11.87 ile zirveyi gördükten sonra düşüş eğilimine girmişti. Bu ayki rakamlarda ise yeniden tek hanelere gerilemesi öngörülüyor. Piyasa beklentileri aylık bazda yüzde 0.15, yıllık bazda ise yüzde 9.90 artması yönünde. ABD tarafında ise ISM imalat dışı PMI açıklanacak. Son dönemde ABD verilerindeki bozulma PMI verilerinde de kendini hissettirebilir. Piyasa beklentisi 57.0 olarak açıklanması yönünde. Beklentilerin altında açıklanacak veri, dolar endeksindeki gerilemeyi hızlandırabilir. Teknik olarak ise 3.54 direncinin aşılmakta zorlandığını görüyoruz. Fiyatlama buranın üzerine çıkarsa 3.5500 ve 3.5700 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3.5100-3.5050 aralığı geçilirse 3.4900’a kadar geri çekilme görebiliriz.
Parite yukarı yönlü ivmesini korumaya devam ediyor. Ada’da gündem bugün oldukça yoğun olduğunu söyleyebiliriz. Boe’den bugün enflasyon raporu ve faiz kararı gelecek. Kararın ardından ise BoE Başkanı Carney’nin açıklamaları kuşkusuz yakından takip edilecektir. Bugün gelecek faiz kararında faizlerin yüzde 0.25 oranında sabit bırakılması bekleniyor. Ayrıca geçtiğimiz gün Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Enstitüsü’nün (NIESR) tahminlerine göre BoE ilk faiz artırımını 2018 ilk çeyreğinde gerçekleştirmesi ön görülüyor. Dolar tarafına baktığımızda ise ABD-Rusya geriliminin büyüme kaydetmesi kurdaki yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte. Teknik kısımda, 1.3300 direncini takip etmeye devam edeceğiz. Ancak bu seviye öncesinde 1.3260 direncinin geçilmesi şart. Geri çekilme hareketlerinde ise 1.3200-1.3130 destekleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Dün ABD tarafında açıklanan ham petrol stokları sonrası satıcılı seyrin hız kazandığını gördük. Piyasa beklentilerinin 2.9 milyon varil azalması yönünde olan stoklar, 1.52 milyon varil azalış gösterdi. Beklenti altı kalan bu rakama ek olarak, ABD petrol üretimi geçen haftaya göre 20 bin varil artış kaydetti. Geçen haftaki yükseliş hareketi bu hafta yerini yatay bir görünüme bırakmış gözüküyor. Piyasaların odağında ise 7-8 Ağustos’ta BAE’de düzenlenecek Komite toplantısı yer alıyor. Önceki hafta Rusya’da gerçekleşen toplantı sonrası petrol fiyatları yükselişe geçmişti. Bu ayki toplantıda da özellikle anlaşmaya katılım oranında yükseliş görülmesi halinde petrol fiyatlarındaki yükseliş kaldığı yerden devam edebilir. Teknik olarak ise 51 doların aşağı yönlü geçilmesi halinde satıcılı seyir hacim kazanabilir. 50.50 ve 50.00 seviyesi aşağı yönlü hareketlerde takip edilebilecek destekler. Toparlanmalarda ise 52 dolar aşılırsa 52.30-52.60-53.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
Geçtiğimiz hafta 1270 direncinin kapısından dönen değerli metalin satıcılı seyri devam ediyor. Nitekim risk algısındaki hafif gerilemenin VIX endeksi üzerinde etkili olduğunu görüyoruz. Geçtiğimiz hafta yukarı yönlü seyrin hakim olduğu endeksin yönünü tekrardan aşağıya çevirdiğini görüyoruz. Endeks için 9.60 desteği takip edilebilir. Diğer taraftan ABD 10 yıllık tahvil getirilerine baktığımızda ise 50 günlük hareketli ortalamadan bir dönüş gelerek tekrardan 2.30 hedefine doğru ilerlediğini görüyoruz. Bu toparlanmanın kalıcı olması ons altındaki satış baskını bir süre daha devam ettirebilir. Teknik kısımda, Geri çekilmenin devamında 1260-1255 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise 1270 direnci ilk engel olarak göze çarpıyor. Fiyatlamaların bu hattın üzerine taşınması 1275-1280 dirençlerini gündeme taşıyabilir.
