Bu hafta S&P 500'de en büyük ağırlığa sahip Amerikan borsalarının dev şirketleri, çeyreklik kazanç raporlarını açıklayacak. Başlıca isimler arasında Apple, Alphabet, Meta Platforms, Amazon, Microsoft gibi dev şirketlerin çeyreklik raporları da var ve bu raporlar Amerikan borsalarının bu haftaki yönünü tayin edecek temel veriler olacak.
Haftanın gündeminde ABD ekonomisi için oldukça önemli olan büyüme verisi, yani ABD GSYİH ve Fed’in kararlarında enflasyon ölçümü olarak özellikle incelediği çekirdek kişisel tüketici harcamaları endeksi̇ ile kişisel gelir ve harcama verileri de önemle takip edilecek. Üstelik bu verilerin pozitif gelmesi Fed’in faiz kararı açısından değerlendirildiğinde “iyi haber kötü haber paradoksuna” da yol açabilir. Son olarak bu haftanın seyrini etkileyebilecek veriler arasında Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı ve dünya ekonomisini etkileme gücüne sahip Çin ekonomisine ilişkin ipuçları sunan veriler olacak.
Öte yandan bir sonraki hafta ise Fed 1-2 kasımdaki görüşmelerin ardından faiz kararını açıklayacak. Piyasa Fed’in dördüncü kez 75 baz puanlık sert bir artış yapacağını çoktan fiyatlamış gözüküyor ancak yine de faiz kararı öncesi ve sonrası piyasada bir tepki olabilir. Özellikle Powell’ın açıklamalarındaki satır araları dikkatle incelenecektir.
Haftanın Bilanço Beklentileri Nasıl?
Üçüncü çeyrek için kazanç artış oranı bir önceki haftaya kıyasla bu hafta daha yüksekti ancak yine de tahmini kazanç artış oranının altındaydı. Yıllık bazda bakıldığında ise S&P 500, 2020'nin üçüncü çeyreğinden bu yana güncelde en düşük kazanç artışını bildiriyor.
Bu hafta dev isimlerden gelecek çeyreklik kazanç raporları ise büyük etki yaratabilir. Şirketlerin S&P 500'deki ağırlığı arttıkça açıklanan raporların da endeks üzerindeki etkisi o kadar artıyor. Apple, S&P 500’deki en en büyük ağırlığa sahip şirket ve bu Perşembe günü çeyreklik kazanç raporunu açıklayacak.
Apple (AAPL): Beklentiler, Apple’ın üçüncü çeyrekte satışlarının bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %6 artarak 88,76 milyar dolara ulaşacağı yönünde. Hisse başına kârın ise 1,27 dolar ile yaklaşık olarak aynı seviyede kalması bekleniyor.
Esasında bir önceki raporda beklentiler düşüktü. Apple, bu yılın başlarında, tedarik zincirindeki engeller ve Çin ile Avrupa'dan gelen talebin zayıflaması nedeniyle bu yılın ikinci yarısının zorlu geçebileceği uyarısında bulunmuştu. Ancak genel olarak bakıldığında Apple, bu yıl iPhone 14'ü, yeni AirPods Pro kulaklıkları ve yeni Apple Watch modellerini tanıttı. Son siparişler ise bir hayli iyi gözüküyor, iPhone 14 Pro Max en çok satan model oldu. Kısacası Apple’ın güçlü ürün kapasitesi büyümenin devam ettiğinin bir kanıtı olabilir.
Sonuç olarak Apple'ın çeyreklik kazanç raporu, talepte bir miktar yavaşlama olduğuna dair kanıtlar sunabilir ancak genel anlamda piyasa Apple’ın sonuçlarında büyük bir negatif sürpriz beklemiyor.
Microsoft (MSFT): İlk güçlü rapor 25 Ekim Salı günü piyasa kapanışı sonrasında Microsoft tarafından gelecek. Tahminler, Microsoft’un mali yılının ilk çeyreğine ilişkin kazanç raporunda hisse başına 2,32 dolar kâr açıklaması yönünde. Gelirin ise 49,9 milyar dolarak yükselerek şirketin bulut bilişim ürünlerine yönelik güçlü talebi yansıtması bekleniyor.
Yatırımcıların Microsoft çeyreklik raporunda özellikle odaklanacağı konular ise Azure, GitHub, SQL Server, Windows Server ve diğer kurumsal hizmetleri içeren, gelişen Akıllı Bulut segmentindeki büyüme olacak.
Alphabet (GOOGL): Bir diğer önemli rapor yine Salı günü piyasa kapanışı sonrasında Google’ın ana şirketi Alphabet’ten gelecek. Alphabet bu yılın başlarında 1'e 20'lik bir bölünme gerçekleştirdi ancak hisseleri güncelde Şubat 2022'deki rekor zirvesinin %34 altında işlem görüyor. Şirketin üçüncü çeyrek için hisse başına 1,28 dolar kâr açıklaması beklenirken gelirlerin yıllık %9,5 artışla 71,3 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Yatırımcıların Google’ın çeyreklik raporunda odaklanacağı temel maddeler ise ana işi haline gelen reklam gelirindeki büyüme ve bulut platformuna ilişkin güncelleme olacak.
Meta Platforms (NASDAQ:META): Facebook'un, Whatsapp’in ve Instagram'ın ana şirketi Meta Platforms da bu hafta rapor açıklayacak dev isimler arasında. Şirketin 26 Ekim Çarşamba günü piyasa kapanışı sonrasında üçüncü çeyrek sonuçlarında artan maliyetler ve metaverse alanına yönelik yatırımlar nedeniyle hisse başına kârında 1,93 dolar ile %40 düşüş bekleniyor. Zayıf reklam talebi ile Facebook ve Instagram'daki düşük reklam fiyatları nedeniyle 27,57 milyar dolar ile gelirlerin de düşeceği tahmin ediliyor. Yatırımcılar özellikle metaverse teknolojilerinin geliştirilmesinden sorumlu Reality Labs'in performansına ilişkin güncellemeleri yakından takip edecek. Birim, ikinci çeyrekte 452 milyon dolar satış gerçekleştirdi ancak 2,8 milyar dolar zarar kaydetti.
Amazon (AMZN): Adeta yıldızlar geçidi olacak haftanın son dev teknoloji devi 27 Ekim Perşembe günü kapanış sonrası açıklayacağı çeyreklik raporu ile Amazon olacak. Beklentiler, yüksek nakliye maliyetleri ve artan işçilik giderleri nedeniyle şirketin üçüncü çeyrek hisse başına kârının yıllık %28,8 düşüşle 0,21 dolara gerilemesi yönünde. Gelirin ise, bulut bilişim ve reklamcılık faaliyetlerindeki gücü yansıtacak şekilde yıllık %15,3 artışla 127,7 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. Yatırımcılar özellikle bir önceki çeyreğin %33 ile gözde yükselişini yakalayan Amazon Web Services tarafındaki büyümenin devam edip etmediğini görmeyi bekliyor olacaklar.