Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. BIST endeksi dünü %0,86 değer kazanarak 1.429,85 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 15 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %2,52 ile bankacılık olurken, en çok gerileyen ise %1,74 ile turizm oldu.
Dolar/TL kurunda dün kâr satışları gözlenirken kurun bugün yukarı hareketine devam ettiğini izliyoruz.
Yurt içinde gözler yarın açıklanacak faiz kararına çevrilmiş durumda. Fed’in taperinge gittiği ortamda TCMB’nin vereceği her karar piyasalarda hareketliliği artıracaktır. Piyasalar 50 baz puan indirim beklerken bunun özellikle kur ve borsa tarafına olumsuz yansıyacağını bildirelim.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. BIST 100 endeksi 1432-1407 aralığında işleme devam ederken bu seviyeleri yakından takip ediyoruz. 1432’nin üzerinde alış baskısı artacakken 1407 seviyesinin altında satış baskısı hızlanabilir. USD/TRY tarafında bu sabah yine yükseliş eğilimi hakim. Dolar endeksinde geçen hafta yaşanan satış durmuş gözükmekte. Dolar endeksinde yükselişin başlaması halinde kurda yeni zirveler görülebilir.
ABD
Dün ABD’de konut piyasasına ilişkin gelecek verilerde konut başlangıçları beklentilerin altında 1,555 milyon adet artarken, yapı ruhsatları da benzer şekilde beklentilerin altında 1,589 milyon adet olarak gerçekleşti. Dün özellikle ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş dikkati çekerken tahvil faizinin bu sabah %1,65 seviyesinden işlem gördüğünü izliyoruz. Dolar endeksi geçen hafta başladığı düşüşünü tamamlarken burada 93,44 seviyesinin kırılıp kırılmaması önemli. Dolar endeksi 93,44 seviyesinin üstünde kaldığı sürece küresel bazda dolarda güçlü yapı devam edecektir.
ABD borsaları bilançolardaki iyimserliğin devam etmesiyle dünü alıcılı kapattı. Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, yüksek enflasyonun yakın zamanda yavaşlamaya başlamaması halinde Fed'in faiz artırımı için zamanı öne getirebileceğini söyleyen ilk üye olurken Fed'in Kasım ayı faiz toplantısının ardından varlık alımlarını azaltmaya başlamasını desteklediğini de ifade etti.
Bugün ABD’de Fed üyelerinden Evans ve Quarles’in konuşmaları takip edilecek. Ayrıca 3 Kasım’da açıklanacak Fed faiz kararına örnek teşkil edebilecek Bej Kitap raporunu da yakından izleyeceğiz. Fed’in 12 ekonomik bölgesi tarafından yayınlanan raporda bu bölgeler istihdam, büyüme ve enflasyon konusunda son durumlarını ortaya koyarken bu raporlar tek parça haline getirilip Fed’e sunulmakta ve Fed faiz kararını verirken bu raporu dikkate almaktadır. Bu yüzden gelecek rapor bizim için önemli olacaktır. Bunun dışında dünya enerji krizi ile uğraşırken Beyaz Saray OPEC+ üreticilere petrol arzını artırması ve fiyatların düşmesi için baskı yapmaya devam ediyor. Aşırı yükselen fiyatlar maliyetleri artırırken aynı zamanda enflasyon yaratmaya da devam ediyor. Bu bağlamda bugün açıklanacak haftalık ham petrol stoklarına dikkat edeceğiz. Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak ham petrol stoklarının 2,1 milyon varil açıklanması bekleniyor. Normal şartlarda petrol stoklarındaki azalış fiyatlarda yükseliş meydana getirmesi beklenirken petrol stoklarındaki artışın ise petrol fiyatlarını azaltması beklenebilir.
Brent petrolde 81,80 kırılmadığı sürece yükseliş devam edebilir. Bu seviyenin kırılması halinde düşüşler görülebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %1,65 seviyesine yükselmesine karşın şu an altın fiyatlarında stabil durum devam ediyor. Ons altın fiyatlarında satış beklentimizi sürdürüyoruz. 1834 seviyesinin üstüne atmadığı sürece her yükseliş bizim için satış fırsatı olacaktır.
Euro Blölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Dolar endeksinin geçen hafta başlattığı satışı sonlandırarak artışa geçmesi EUR/USD paritesinde tekrar satışların başlamasına neden oldu. Her zaman söylediğimiz gibi 1,17 seviyenin altında kaldığımız sürece paritede her yükseliş satış fırsatı yaratmakta. Euro/TL’de ise tarihi zirveden kâr satışları görülürken Türk lirasındaki değer kaybına paralel kurda yeni tarihi zirveler görülebilir.
Avrupa borsaları dün Fransa hariç yükselirken bilançoların borsalar üzerindeki etkisi devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Slovenya MB Başkanı Bostjan Vasle, Euro Bölgesi'nde enflasyonun yükselmeye devam ettiğini ve hedeflenen enflasyon beklentisini aşma riskine işaret etti ve ECB'nin fiyatlardaki büyümeyi dikkatle izlemesi ve PEPP'i Mart ayında sona erdirmesi gerektiğini söyledi. Özellikle ücretlerde artış beklentilerine dikkat çeken Bostjan Vasle, bunun enflasyonu yoldan çıkarabileceğini dile getirdi.
Bugün Euro Bölgesi’nde kritik enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE’nin yıllık bazda %3,4 açıklanması beklenirken aylık bazda %0,5 geleceği tahmin edilmekte. Yıllık bazda çekirdek TÜFE’nin %1,9 açıklanacağı öngörülürken aylık bazda çekirdek TÜFE’de beklenti %0,5’te oluşmakta. Avrupa Merkez Bankası enflasyonu %2 simetrik kabul etmesinin ardından şu anda bu oranı oldukça aşan bir enflasyon rakamı ile karşı karşıya ancak ECB üyeleri bu enflasyonun geçici olacağını düşünmekte. Ancak daha öncede söylediğimiz gibi dünya şu anda kalıcı enflasyonla baş başa. Önümüzdeki dönemde bu enflasyon faiz artırımlarını hızlandıracağından Fed’in tapering kararının hemen ardından küresel borsalarda sert geri çekilme görüşümüzü sürdürüyoruz.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1417 seviyesinin altında önce 1407 ve arkasından 1398 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1432 direncinin kırılması halinde önce 1443 ve arkasından 1455 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1545 seviyesinin kırılması halinde önce 1559 ve arkasından 1572 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1530 desteğinin altında önce 1519 ve arkasından 1505 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 9,2850 seviyesinin kırılması halinde önce 9,2595 ve arkasından 9,1900 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 9,3220 direncinin üzerinde önce 9,3710 ve arkasından 9,4315 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1767 seviyesinin altında önce 1761 ve arkasından 1756 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1785 direncinin kırılması halinde önce 1795 ve arkasından 1800 direnci test edilebilir.