Siyasi spektrumun hangi noktasında yer alırsanız alın, ABD Başkanı Joseph Biden'ın 1,9 trilyon dolarlık teşvi paketinin hem genel ekonomide, hem de hisse piyasasında kazananlar ve kaybedenler yaratacağında hemfikir olmamak zor. 
Yeni mali yardımlar ve işsizlik ödeneklerindeki uzatmaların milyonlarca Amerikalı'ya ulaşmasıyla birlikte birçok şirketin satışlarında patlama yaşanacak. Bazı vatandaşlar bu kaynakları ekonominin tam olarak yeniden açılmasıyla birlikte seyahat etmek, dışarıda yemek yemek ya da ev dekorasyonu projelerine harcayacak.
Piyasa kazananları (ve kaybedenleri) yaratan bir diğer faktör de salgın döneminde giderek büyüyen, hisselere yatırım yapma trendi. Deutsche Bank stratejislerinin geçen ayki raporlarına göre ABD'deki teşvik yardımları hisse piyasasına yaklaşık 170 milyar dolarlık bireysel yatırımcı sermayesi sokabilir. Rapora göre bireysel yatırımcılar arasında gerçekleştirilen bir ankette, katılımcıların teşvik desteklerinin %37'sini direkt olarak hisselere yatırmayı planladıkları belirtildi.
"Bireysel yatırımcı hissiyatı yaş, gelir ya da yatırıma başlama tarihi farketmeksizin genel çapta pozitif olmayı sürdürüyor. Bireysel yatırımcılar ekonomi yeniden açılırken bile hisse varlıklarını korumayı ya da artırmayı beklediklerini belirtiyor."
Bununla birlikte, uzun vadeli yatırımcılar spekülatif hisselere yatırım yapmaktan kaçınmalı ve bunun yerine ekstra kaynaklarını yatırımcıları ödüllendirme konusunda sağlam bir geçmişe sahip güçlü şirketlere yatırmalı. Bu temayla birlikte, aşağıda bu stratejiye uygun olan üç hisseyi inceledik:
1. JPMorgan & Chase
Bankalar geçtiğimiz yazdan bu yana müthiş bir performans gösterdi. Devletin ekonomiyi canlandırmak için rekor harcamalar yaptığı bir ortamda, bu finansal kurumlarda yükseliş beklentisinde olmak için birçok sebep bulunuyor.
İlk olarak, yükselen tahvil faizleri bankaların tüketicilere ve işletmelere verdikleri kredilerden daha iyi bir oran farkı kazanabilecekleri anlamına geliyor. Uzun vadeli tahvil faizlerinin kısa vadelilerinkine kıyasla daha hızlı bir eşkilde yükseldiği faiz eğrisi trendi muhtemelen tüketici harcamalarındaki artışla birlikte devam edecek ve enflasyonu yükseltecek. Ek olarak, ekonominin yeniden açılması, salgın döneminde zarar gören işletmelerden gelecek kredi talebini de artıracaktır.
Bankacılık alanında, ABD'nin en büyük bankası olan JPMorgan Chase'i (NYSE:JPM) bilançosunun güçlülüğü ve faaliyetlerinin kalitesi sebebiyle beğeniyoruz. JPM hissesi alım tavsiyesi verdiğimiz Eylül'den bu yana %50'nin üzerinde yükselmiş olsa da, bu rallinin devam etmesi için hala yeterli alan bulunuyor.
Bankalar hala temettü ödemelerini 2020'nin ikinci çeyreğinde ödedikleri miktarın ötesine yükseltemiyor olsa da, Aralık itibariyle FED bankaların hisse geri alım programlarına devam etmelerine izin verdi. JPMorgan 30 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı başlattı ve %2,6'lık getiriyle hisse başına 0,90 dolarlık temettü ödemesini sürdürüyor.
2. Walmart
Tüketicilerin ellerine daha fazla para geçmesiyle birlikte iyi bir performans göstermeye devam edebilecek hisseler arasında perakendeciler de yer alıyor. Bu gruptaki favorimiz ise Walmart (NYSE:WMT).
Walmart hisseleri geçtiğimiz yılda yaşanan salgın kaynaklı çöküşten itibaren gerçekleştirdiği güçlü bir rallinin ardından, bu yıl zayıf bir performans gösterdi. Ancak bize göre bu zayıflık uzun vadeli yatırımcılar için bir alım fırsatı.
Bentonville, Arkansas merkezli şirket, tüketicilerin teşvik yardımlarını harcamada en çok tercih ettikleri nokta olduğunu gelir raporları yoluyla tekrar tekrar gösterdi. Walmart 2021'de daha normal iş modellerine doğru bir geri dönüş beklese de, geniş tüketici tabanından faydalanmak için reklamcılık ve internet pazarları gibi yeni alanlara giriş yapıyor.
Şirket, adı yakın zamanda Walmart Connect olarak güncellenen dijital medya ünitesini hızlandırma çalışmalarında. Ünite Walmart.com ve Walmart uygulaması gibi e-ticaret platformlarında anlık olarak alışveriş yapan tüketicilere hedefli reklamlar gösterecek.
E-ticaretteki momentumu ve güçlü geleneksel iş modeliyle birlikte, WMT'nin hem sermaye değerlemesi, hem de şu an %1,72 seviyesinde olan ve istikrarlı bir şekilde büyüyen temettü getirileri elde etmek için uzun vadede iyi bir bahis olduğuna inanıyoruz.
3. Nike
Dünyanın en büyük spor giyim şirketi Nike (NYSE:NKE), tüketicilerin elde edeceği maddi yardımlardan fayda sağlamak için iyi bir pozisyonda olan bir başka isim.
Geniş çaplı kısıtlamalar, spor organizasyonlarının iptal edilmesi ve keskin bir ekonomik düşüş süreci geçtiğimiz 12 ayda Nike gibi perakendeciler için kusursuz bir fırtına oluşturdu. Ancak yayınladığı son gelir raporu, şirketin başarılı e-ticaret stratejisinin yardımıyla çok güçlü bir şekilde geri dönmekte olduğunu gösterdi. Şirketin dijital gelirleri 30 Kasım'la biten çeyrekte %84 yükseldi.
Nike, teknolojiye yönelik devasa yatırımlarının salgın döneminde karşılığını verdiği ve kendisini daha yalın ve kârlı bir işletmeye dönüştüren şirketlerden biri.
Geçtiğimiz yıldaki ilk teşvik önlemleri döneminde mağaza trafiğine kapalı olan geleneksel perakendeciler, tüketicilerin daha sıcak aylarda yeni spor ayakkabılara yönelmesiyle birlikte bu yeni teşvik döneminde yükseliş kaydedebilir. Nike Kasım ayında tam yıllık gelir beklentisini yükseltti ve şimdi %10'un üzerinde bir büyüme bekliyor. Şirket aynı zamanda kâr marjlarında da bir iyileşme bekliyor.