Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi.
BIST 100 endeksi dünü %1,41 değer kaybederek 1.536,51 puandan kapatırken işlem hacmi 13,09 milyar TL olarak gerçekleşti.
Hem küresel bazda doların değer kazanması hem de Türk lirasının değer kaybetmesi ile dolar/TL kuru yükselişine devam ediyor. Yukarıda 8,60 direncinin kırılması halinde alımlar sertleşebilir.
Dün Alman-Türk Ticaret ve Sanayi Odası Ekonomi Toplantısında konuşan TCMB Başkanı Kavcıoğlu, PMI göstergelerinde iyileşmenin devam ettiğini ve Türkiye’nin büyümeye devam edeceğini söylerken uyguladıkları para ve mali politikalarla rezervlerin tekrar artmaya başladığını, gelişmekte olan diğer ülkelerle karşılaştırıldığında Türkiye ekonomisinin giderek iyileştiğini ve risk priminin düzelmeye başladığını ifade etti. Reel kesimin borç çevirme oranının yüksek olduğunu dile getiren Kavcıoğlu, vaka sayılarının yeniden artmasının salgında belirsizliğe yol açtığını da söyledi. 3. çeyrekte içerde hizmet ve turizm sektöründe toparlanma görüldüğünü, perakende sektöründe ise kayda değer iyileşme yaşandığını bunun yanında dış talebinde etkisiyle 3. çeyrekte de büyümenin iyi geleceğinin altını çizdi. Kavcıoğlu, enflasyon-faiz ikileminde ise enflasyonun son çeyrekte düşüşe geçebileceğini belirtirken gıda dışı enflasyonun manşet enflasyonun altında kalmasını beklediklerini de dile getirdi. TCMB Başkanı, euroyu önemsediklerini söylerken politika olarak ise TL’nin güçlenmesini savunduklarını önümüzdeki günlerde daha güçlü bir TL için adım atacaklarını da vurguladı. Böylelikle Merkez Bankasının çekirdek enflasyonu baz aldığı görüldü. Ancak bunun ne kadar doğru bir karar olduğu yönünde ciddi soru işaretlerimiz var. Enflasyonu kalıcı olarak düşürülmeden kısa vadede atılan adımlar şimdilik işe yarasa bile 2-3 ayın ardından daha sert dönüşleri olabilir.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. BIST 100 endeksi 1466 seviyesini kırmasının ardından tekrardan satış baskısını artırdı. Bir süredir girişlerin daha çok bankacılık hisseleri kanalıyla olduğunu ancak XBANK'ın yukarıda kritik bölgeyi geçemediğini ve satışlara dikkat edilmesi gerektiği konusunda uyarılarımız vardı.
ABD’nin tapering sürecine girdiği bu dönemde henüz resmi olarak tapering başlamasa da ayak seslerini duyuyoruz. Bu durumda içerde bir süre daha satışlar devam edebilir. Kritik desteklere dikkat edeceğiz. 1394, BIST 100’de önemli destek pozisyonunda. Dolar/TL'deise 8,60 direncini takip ediyoruz.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi.
Fed’in 22 Eylül’deki toplantısına ışık tutacak ve mevcut ekonomik görünümü ortaya koyacak Bej Kitap Raporu açıklandı. Raporda Delta varyantının ekonomik aktiviteyi bir miktar yavaşlattığına dikkat çekilirken hammadde tedariki ile ilgili sıkıntılara ilişkin endişelerin devam ettiği de vurgulandı.
Sektör bazında özellikle çip krizinin otomotiv sektörünü zayıflattığı ifade edilirken düşük arz nedeniyle konut satışlarının da olumsuz etkilendiği söylendi. Kredi hacimlerindeki trendlerin ılımlı taraftan güçlü tarafa geçtiği söylenirken, tarım ve enerji sektöründe karışık bir görünüm olduğu ifade edildi. Ücret ve fiyat artışlarının devam ettiği belirtilirken iş olanaklarının arttığı ve istihdam piyasasının toparlandığı da vurgulandı.
Rapora baktığımızda ücret artışlarının ve hammadde tedarikinde ki sıkıntının hala devam ediyor olmasının enflasyona katkı sunmasını bekliyoruz. Bu yüzden kısa vadede henüz enflasyonda yukarı yönlü hareketler devam edebilecekken istihdam tarafının toparlanması ABD ekonomisi için olumlu. Fed’in 22 Eylül’de tapering yapabilme ihtimali bu raporla bir kez daha güçlenmiş oldu.
New York Fed Başkanı Williams, ekonominin tahmin edildiği üzere gelişme gösterdiğini düşünürsek varlık alımlarının bu yıl azaltılmaya başlamasının uygun olacağını söyledi. Dallas FED Başkanı Robert Kaplan ekonomik görünümünde Eylül ayı toplantısına kadar bir değişim yaşanmaması halinde tahvil alım programının Ekim ayında başlatılmasını destekleyebileceğini ifade etti.
Küresel bazda doların değerini belirleyen dolar endeksinde yükseliş devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizleri bizim için çok kritik olan %1,37 seviyesini yine kıramadı ve faizlerde dün düşüşler yaşandı. Bu sabah itibarıyla ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,33 seviyesinde hareket ediyor.
ABD borsaları ise istihdamdaki toparlanmanın tapering söylemlerini güçlendirmesi nedeniyle dün de satıcılı tamamladı. Altın fiyatlarında düşüş beklentimizi koruyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %1,37 seviyesini kırmasıyla altında düşüşlerin sertleşmesini beklesekte şu anda stabil fiyatlar devam ediyor. Altında hareketin başlayabilmesi için tahvil faizinin %1,37 seviyesini kırması gerekmekte.
Bugün ABD’de haftalık işsizlik başvurularının 343 bin olarak açıklanması beklenirken istihdamda yaşanan toparlanmanın devam etmesiyle haftalık işsizlik başvuruları pandemi öncesi olan ortalama 250 bin seviyesine yaklaşmakta. Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak haftalık ham petrol stoklarının ise 5,9 milyon azalacağı öngörülmekte. Bunun dışında akşam saatlerinde Fed üyelerinden Daly, Evans, Bowman ve Williams’ın konuşmaları takip edilecek.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi.
Dolar endeksinin güçlenmesi ile EUR/USD’de satış baskısı artarken satışların devamı gelebilir. Euro/TL ise Türk lirasının değer kaybetmeye devam etmesiyle yükselirken 10,05 direncinin kırılması halinde alış baskısı altına geçebilir. Avrupa borsaları da tapering mesajları nedeniyle dün satışını sürdürdü.
Bugün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararını açıklayacak. Faizlerde ve varlık satın alım programında herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak bu toplantıda varlık satın alım programının ne zaman azaltılacağına dair konuşmaların ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. ECB, tahvil alım programını azaltmak için Fed’i bekleyecektir. Fed’in azaltımının ardından ECB’den de böyle bir hamle bekleyebiliriz. Toplantıda enflasyon, büyüme ve istihdama yönelik verilecek mesajlar euro ve Avrupa borsaları üzerinde oynaklığı artırabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1421 seviyesinin altında önce 1410 ve arkasından 1394 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1445 direncinin kırılması halinde önce 1451 ve arkasından 1466 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1578 seviyesinin kırılması halinde önce 1588 ve arkasından 1598 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1552 desteğinin altında önce 1541 ve arkasından 1527 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,4315 seviyesinin kırılması halinde önce 8,3945 ve arkasından 8,3500 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,5100 direncinin üzerinde önce 8,5880 ve arkasından 8,6320 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1783 seviyesinin altında önce 1777 ve arkasından 1755 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1793 direncinin kırılması halinde önce 1802 ve arkasından 1810 direnci test edilebilir.