IşıkFX Akşam Bülteni 30.05.2019
ABD’de Beklentiye Pararel Büyümeye Karşın Tüketim Giderlerinin Azlığı Endişe Yarattı!
Yurtiçinde S-400 konusunda Trump-Erdoğan görüşmelerinin ardından anlaşma sağlanabileceği beklentileri ile TL lehine fiyatlamalar görülürken 5 yıllık kredi risk priminde (CDS) de 500 seviyesinin altına kadar geriledi. Bununla birlikte gün içinde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın sunduğu yargı reformu strateji paketini detaylarıyla açıklarken bu reformun diğer reformların da başlangıcı olacağı belirtmesi önemliydi. Yurtdışı gelişmelerde ise İngiltere’de istifa eden Başbakan May'in koltuğuna aday olan isimlerden Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt, Brexit'in 31 Ekim'den öte bir tarihe ertelenmesini, Avrupa Birliği'nden anlaşmasız şekilde ayrılmaya ve bir genel seçime gidilmesi riskine tercih edeceğini söylerken Maliye Bakanı Philip Hammond ise May’in görevden ayrılmasının AB pozisyonlarını değiştirmeyeceğini ve genel seçimin özüm getirmeyeceğini bunun yerine referandum seçeneğinin daha makul olduğunu savundu. ABD-İran konusunda da İran’ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney, ABD ile müzakerenin hiçbir faydası olmayacağını söyleyerek, “ABD ile müzakerenin faydası değil zararı olur. Müzakere olmayacak” derken Trump yönetimi, İran nükleer anlaşmasının kaderi üzerinden Avrupa ülkeleri ile savaşını derinleştirdi ve AB’yi Birleşik Krallık Fransa ve Almanya tarafından, İran ile ticarete kalkan oluşturması amacıyla kurulan ödeme sistemine karşı yaptırım uygulamakla tehdit etti. Bu arada Morgan Stanley (NYSE:MS) CEO'su James Gorman, finansal piyasaların ABD-Çin ticaret savaşına ilişkin endişelerin etkisi ile kırılgan olduklarını ancak ekonominin güçlü, sağlam yapısı ve ABD-Çin ticaret görüşmelerinin yeniden başlaması olasılığı dikkate alındığında piyasalarda bir çöküş yaşanmasının olası görünmediğini bildirdi. Bununla birlikte ticaret görüşmelerinde Çin’in geri adım atmaması da dikkat çekici. Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan duyuruda Çin’in para politikasının manevra için bolca alanı olduğunu ve her türlü zorlukta meydan okuma ile başa çıkma kabiliyeti olduğunun belirtilmesi ABD’ye net bir mesaj olarak yorumlandı. Çin Ticaret Bakanlığı ayrıca nadir metal için makul taleplerin karşılamakta istekli olduklarını ama Çin üretimi nadir metalleri kullanan ülkelerin geri dönüp Çin'e baskı yapmalarını kabul edemeyeceklerini açıkladı. ABD tarafında günün merakla beklenen verisinde ABD 1.çeyrekte yüzde 3.1 büyüme kaydetti ve beklentilere paralel gerçekleşirken resesyon sıkıntılarının şimdilik rafa kalktığı söylenebilir ancak çekirdek kişisel tüketim giderleri 1.çeyrekte yüzde 1 artış kaydetse de 2017’nin 2.çeyreğinden bu yana en zayıf data olarak kayıtlara geçti. Veri, gözle görülür düşüş ileriki periyot için uyarı niteliğinde olup veriler ardından bu olgunun fiyatlandığını söylememiz mümkün. Bunun dışında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları da 215 bin gerçekleşerek beklentileri karşıladı. Günün kalanında ABD Nisan ayı askıda konut satışları datasıyla FOMC üyesi Richard Clarida’nın konuşması izlenecek. Yurtiçinde özellikle S-400 konusunda ilişkin yapılacak açıklamalar ile küresel piyasadaki ticaret gerginliği, Brexit meselesi ve ABD-İran hattındaki gelişmeler takip edilecek.
Euro bölgesinin sıkıntılı ekonomilerinden İspanya’dan gelen Tüketici Fiyat Endeksi yüzde 0.8 ile Şubat 2018’den bu yana en düşük seviyelere gerileyerek güne Euro’da değer kayıplarıyla başladı. Euro bölgesinde İtalya’nın borçlarından dolayı disiplin süreciyle karşı karşıya kalması, hali hazırda devam eden Brexit anlaşma süreci ve ekonomik verilerdeki bozulma son günlerde Euro üzerinde baskıyı arttırdı. Buna karşı ABD tarafında ise ABD Başkanı Donald Trump’ın FED yönetim kurulunda oluşan boş koltuk için Muhafazakar ekonomist Judy Shelton’u aday göstermek istediği haber akışları vardı. Shelton, FED’in büyümeyi sınırlayabilecek adımlardan kaçınması gerektiğini ve ABD-ÇİN ticaret savaşlarının bunun önüne geçtiğine vurgu yapması dikkat çekti. Bununla beraber ABD Savunma Bakanlığı Pentagon’dan Çin’den ‘nadir metal’ ithalatını azaltmak ve iç üretimi arttırmak için ek olarak yeni federal fon arayışına girmesi ilerleyen günlerde ‘nadir metaller’ konusunun da oluşabilecek risk ortamı oluşturmasıyla beraber dolar varlıkları üzerinde sert fiyatlamalar yaratabilir. Gün içinde ABD tarafından açıklanan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 1. Çeyrekte yüzde 3.1 ile beklentilerle aynı açıklanmasıyla birlikte ABD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi 1. Çeyrekte yüzde 1 olarak açıklanarak 2017’nin 2. Çeyreğinden bu yana en düşük seviyelere gerilemesi dolar varlıklarında bir miktar değer kayıplarına neden oldu ve paritedeki sabah saatlerinde yaşanan düşüş hareketini bir miktarda olsa baskılasa da Euro bölgesindeki siyasi ve ekonomik krizlerin artması paritede satıcılı seyri devam ettirdi. Günün devamında ise ABD-ÇİN ticaret savaşları, Avrupa Merkez Bankası ve FED tarafından gelebilecek haber akışları parite açısından volatil fiyatlamara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 1.1100, 1.1080, 1.1040, 1.0980, 1.0940
Dirençler: 1.1160, 1.1190, 1.1215, 1.1240, 1.1285
Dün akşamki Erdoğan-Trump görüşmesinin ardından S-400 konusunda anlaşma beklentisinin görünmesi TL varlıkları adına pozitif bir gelişme olarak karşımıza çıkarken kurda da gözle görülür bir geri çekilme yaşanarak 24 Nisan’dan bu yana en düşük değerlerini test etti. Buna rağmen ABD Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Morgan Ortagus’un, Türkiye’nin Rusya’dan S-400 hava savunma sistemi satın alımını hayata geçirmesi halinde “çok ciddi ve çok olumsuz sonuçlarla karşı karşıya kalacağını” söylemesi önemliydi. Konuyla ilgili gelişmeler kurda da fiyatlamaları etkileyecektir. Bunun dışında Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, gün içinde yargı reformu strateji belgesini açıklarken bu süreci diğer reformların da başlangıcı olarak not etmesi de önümüzdeki süreçte yeni paketlerin habercisiydi. ABD tarafında merakla beklenen 1.çeyrek büyümesi yüzde 3.1 artış kaydederken beklentileri karşılasa da Çekirdek tüketim harcamalarının yüzde 1 ile beklentilerin çok gerisinde kalması bir miktar endişeye neden oldu. Bu verilerle birlikte işsizlik haklarından yararlanma başvuruları 215 Bin, 1.çeyrek reel tüketim harcamaları ise yüzde 1.3 ile beklentilerin hafif üzerinde görüldü. Günün geri kalanında Nisan ayı askıda konut satışları verisi ile FOMC üyesi Richard Clarida’nın konuşması takip edilecek.
Teknik seviyeler;
Destekler: 5.8815-8.8500-5.8440-5.8290-5.8000
Dirençler: 5.9282-5.9525-5.9660-6.0140-6.0425
İngiltere Merkez Bankası (BOE) tarafından gelen açıklamalar takip edilirken; sağlıklı bir AB’den ayrılma anlaşmasıyla beraber büyümenin yükseleceğini ama anlaşmasız ve geçişsiz Brexit’in İngiltere ekonomisi için negatif etkilerinin büyük sorun teşkil edeceğini vurgulaması dikkat çekti. Bununla beraber İngiltere Maliye Bakanı’nın AB’den anlaşmasız bir şekilde ayrılmalarının bu birliğe yönelik büyük bir tehdit olduğunu vurguladı. Diğer taraftan Birleşik Krallık İşçi Partisi lideri Jeremy Corbyn, Başbakan seçilmesi halinde Brüksel ile ticaret ilişkilerini yeniden değerlendirilmesi, gümrük birliği anlaşmasını isteyeceğine yönelik gelen haber akışları Brexit konusunda risklerin her geçen gün arttığını göstermekte. ABD tarafına baktığımızda ise ABD-ÇİN ticaret savaşlarının yeni konularından ‘nadir metaller’ ilerleyen günlerde yeni bir siyasi krizi tetikleyebilir. Bununla beraber Gün içinde ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisinin beklentilere paralel açıklanmasıyla beraber ABD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi 1. Çeyrek datasının yüzde 1 ile son 2 yılın en düşük seviyelere gerilemesiyle beraber paritedeki satış hareketini bir miktar baskılasa da İngiltere tarafında anlaşmasız Brexit ihtimalinin artması paritedeki satış hareketinin devamlılığını sağladı. Günün devamında Brexit, ABD-ÇİN ticaret görüşmeleriyle ilgili haber akışları parite üzerinde sert fiyatlamalara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 1.2590, 1.2555, 1.2500, 1.2480, 1.2455
Dirençler: 1.2660, 1.2680, 1.2720, 1.2770, 1.2810
Veri akışında Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) verilerine göre, ABD'de ham petrol stokları geçen hafta 5.27 milyon varil düşerek beklentilerin altında kaldı ve fiyatlamalarda yukarı yönlü tepki alımları görüldü. Azerbaycan Enerji Bakanı’nın yaptığı açıklamalarda OPEC toplantısının Temmuz ayı başında yapılacağını ve muhtemel OPEC anlaşmasının uzatılma kararına katılacaklarını belirtmesi de petroldeki yukarı atakları destekledi. Ancak günün devamına ABD ile Çin arasındaki ticaret geriliminde geri adım atılmaması bu atakları sınırlandırdığı gibi tekrar aşağı yönlü hareketlerin görülmesine neden olduğunu söyleyebiliriz. Bu yönüyle ticaret görüşmeleri ve Brexit gibi küresel gelişmelerin petrol talebine yansımaları ile OPEC üyelerinin yapacakları açıklamalar petrol arzındaki son durumu ortaya koyacak ve fiyatlama davranışlarına yön verecek diyebiliriz. Günün kalanında ise Enerji Bilgi İdaresi (EIA) haftalık ham petrol stokları sonuçlanacak.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 67.85-68.25-68.40-68.75-69.00
Destekler: 67.20-67.00-66.85-66.45-66.30
ONS ALTIN
Küresel tarafta ise ABD’nin Çin ile ticaret anlaşmasında Çin tarafından ‘’Nadir Metaller’’ konusunda makul talepleri karşılayacaklarını ama nadir metalleri kullanan ülkelerin Çin’e karşı baskı yaratmaları durumunda taleplerinin karşılanmayacağı açıklamaları dikkat çekti. Buna karşılık olarak ABD Savunma Bakanlığının ‘’ Nadir Metaller’’ konusunda iç üretimi arttırmak için federal fon arayışına girmesi Çin ile olan ticaret müzakerelerinde yeni bir risk unsuru olması dikkat çekti. Diğer taraftan ABD tarafında açıklanan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 1. Çeyrekte yüzde 3.1 ile beklentiyle aynı açıklanmasıyla beraber ABD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi 1. Çeyrekte yüzde 1 olarak son zamanların düşük seviyelere gerilemesiyle karmaşık bir ekonomik takvimle karşılaştık. Öte yandan Britanya Cephesinde yeniden seçim talepleri olduğuna yönelik gelen haber akışları ve anlaşmasız Brexit ihtimalinin her geçen gün biraz daha artması küresel tarafta risk iştahını arttırdı ve güvenli liman ürünlerinden Ons Altına olan talebin arttığını görmekteyiz. Küresel ekonominin takip ettiği Euro bölgesinde resesyon sinyallerinin artması ve diğer tarafta ABD’nin son günlerde resesyon göstergelerinden olan veri akışlarının negatif açıklanması ve bununla beraber küresel tarafta risk yaratan siyasi krizlerin artmasına yönelik gelebilecek haber akışları Ons Altın üzerinde sert fiyatlamalara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 1277, 1273, 1270, 1267, 1263
Dirençler: 1283, 1286, 1289, 1292, 1294
