IşıkFX Akşam Bülteni 05.10.2018 - ABD Verileri Karmaşık Geldi, Gözler ABD Tahvil Faizlerinde!
ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan sert yükselişler sonrası merakla beklenen ABD İstihdam rakamları bugün açıklandı. 185 Bin olarak beklenen Tarım Dışı İstihdamı 134 Bin ile tahminlerin bir hayli altında kalırken Ağustos ayı gerçekleşmesi yukarı yönlü revize edildi. Ortalama Saatlik Kazançlarına baktığımızda beklentilere paralel olarak açıklandığı görülürken Ağustos ayı rakamında aşağı yönlü revizeye gidilmesi dikkat çekti. İşsizlik Oranı ise yüzde 3.7 ile 1969 Aralık ayından bu yana gelen en iyi veri olarak kayıtlara geçti. Gelen karmaşık veriler sonrası Dolar varlıkları üzerinde her ne kadar baskılanma görülse de ABD tahvil faizlerindeki güçlü seyir bu durumu hafifletti. Avrupa tarafında ise İtalya Bütçe konusu ve Brexit konusuna ilişkin haber akışları gündemde kalmaya devam ediyor. Özellikle İtalya Başbakan Yardımcısı ve İçişleri Bakanı Matteo Salvini’nin, Avrupa Birliği’ne yönelik eleştirileri dikkat çekti. Salvini; Avrupa Birliği Komisyon Başkanı Jean Claude Juncker ve AB Komisyonu Ekonomi ve Mali İşler Sorumlusu Pierre Moscovici gibi insanların Avrupa ve İtalya’yı kötü durumlara soktuğunu belirtirken tarımsal harcamaları kısan bir AB bütçesini hiçbir zaman kabul etmeyeceklerini belirtti. Avrupa Komisyonu Sözcüsü ise; Komisyonun, İtalya Bütçesine yönelik tepkisini, tasarının Brüksel’e ulaştığında verileceğini söyledi. Brexit konusunda ise İngiltere ve Avrupa Birliği’nin anlaşma yapmak istediklerine yönelik gelen açıklamalar Sterlin varlıkları üzerinde iyimserlik yaratsa da hala daha nihai bir anlaşmanın bulunmadığını belirtelim. Zira, son günlerde gelen haber akışlarına göre Sterlin varlıklarında ki volatiliteyi düşündüğümüzde konuya ilişkin gelebilecek açıklamaların dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Yurtiçi tarafta ise yükselen enflasyon rakamları sonrası artış görülen CDS ve tahvil faizlerinde bugün sakin bir seyir hâkimken bugün TCMB beklenti anketleri yayınlandı. Raporda; Bankaların tüm kredi türleri için uyguladıkları standartları sıkılaştırdığı söylenirken yılın 3.çeyreğinde işletmelerin kredi taleplerinin azaldığı belirtildi. Günün geri kalanında ise yurtiçi tarafta Hazine Nakit Dengesinin yanı sıra hükümet ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar takip edilecek. Yurt dışı tarafta ise küresel öneme sahip haber akışlarıyla birlikte Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic’in açıklamaları izlenecek.
Parite fiyatlamalarında, Euro Bölgesi’nden; İtalya ve İspanya gibi sorunlu ekonomilerin durumu ve Brexit konusu ile ABD’den; tahvil faizlerinden oluşan fiyatlamalar etkili olmaya devam ediyor. ABD tahvil faizlerinin bugün yeniden atağa kalkması ile aşağı yönlü hareket görülmeye başlayan paritede; Euro Bölgesi’nden gelen açıklamalar da takip ediliyor. AB Komisyonu Başkanı Juncker’in: Euro’nun güçlenmesine ihtiyacımız var açıklamasına karşın İtalya Başbakan Yardımcısı Salvini’nin; Juncker ve Moskovici’yi suçlayan açıklamalar yapması ve İspanya Merkez Bankası’nın İspanyol bankalarına yönelik uyarıları da tedirginliğe neden oldu. ABD tarafında ise bugün; İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan önemli veriler takip edildi. Tarım Dışı İstihdam beklentilerin altında gerçekleşme gösterirken, geçtiğimiz ay verisi yukarı yönlü revize edildi. Ortalama Saatlik Kazançlar tahmin düzeyine paralel gelirken, bu verinin geçtiğimiz ayki gerçekleşmesi ise aşağı yönlü düzeltildi. Ayrıca, diğer önemli ABD verisi olan İşsizlik Oranı ise 1969 Aralık ayından bu yana en iyi seviyesine geriledi. Günün kalanında başta İtalya ve ticaret savaşları konuları olmak üzere önemli haber akışları takip edilecek. Yine tahvil piyasası hareketleri de fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; 1.1465 destek noktasından gelen tepki alımlarıyla şuan için; 1.1530 seviyesine yakın fiyatlama görülmekte. Yukarı yönlü işlemlerin devamında 1.1560, 1.1585 ve 1.1615 direnç seviyeleri takibe alınabilir. 1.1530 altında kalıcılıkta yeniden görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 1.1500, 1.1465, 1.1445 ve 1.1425’de bulunmakta.
Gün içinde açıklanan TCMB anketine göre, bankaların tüm kredi türleri için sıkılaştığı görüldüğü belirtilirken işletmelere verilen kredilerde de sıkılaşmaya devam edileceği ve bu durumun yılın sonuna kadar devam edeceği söylendi. Diğer taraftan UniCredit yayınladığı raporda Türkiye'nin cari işlemler açığı daraldı ve bunun TL'ye değer kazandırması gerektiğini ancak yüksek petrol fiyatları ve artan ABD tahvil getirileri TL'de zayıflığın devam etmesine yol açtığını kaydetti. Günün en önemli gelişmesi ise kuşkusuz ABD Tarım Dışı İstihdam göstergeleriydi. İstihdam verisi 134 bin ile beklentilerin çok altında kalırken Ortalama Saatlik Kazançlar yüzde 0.3 olarak sonuçlandı ve beklentilere paralel gerçekleştiği görüldü. İşsizlik oranı ise yüzde 3.7’ye kadar düşerek Aralık 1969’dan bu yana en düşük seviyesine indi. Bunun dışında Amerika Maliye Bakanlığı Türkiye merkezli SIA Falcon International Group isimli şirketi Kuzey Kore’yi hedef alan yaptırımları ihlal girişimi gerekçesiyle yaptırım listesine aldı. Bu gelişmeler ışığında ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin halen yüzde 3.20 seviyesi üzerinde görünürken tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin çok altında kalması ve 6 ayın en düşük seviyesinin görülmesi Dolar endeksinde geri çekilmeleri beraberinde getirdi. Teknik olarak ise Ağustos ayında başlayan düşen trendin kırılım teyit noktasına denk gelen 6.2260 direncinin geçilmemesi ile birlikte geri çekilmeler görmekteyiz. Şuanda ise 6.1030 destek seviyesine yakın fiyatlamalar görülürken buranın kırılması ile birlikte 6.0820, 6.0660, 6.0495 ve 6.00 destek seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 6 seviye altında kalıcılıklarda TL lehine hareketler derinleşebilir. Yukarı tarafta ise 6.2260 öncesinde 6.1460, 6.1600, 6.1800 ve 6.1960 ara dirençleri takip edilebilir.
İngiltere'de Brexit Bakanı Dominic Raab, İrlanda sınırı için Birleşik Krallık'ın bütünlüğünü koruyan bir alternatifi ortaya koyacaklarını söyledi. AB Komisyonu Brexit Başmüzakerecisi Michel Barnier, Brüksel'de Kuzey İrlanda'nın siyasi partilerinden temsilciler ile bir araya geldi. Görüşme sonrası Barnier, Kuzey İrlandalı siyasi liderler ile Brexit müzakerelerini ele aldıklarını, Kuzey İrlanda'nın İrlanda ile sınırı konusunda yasal olarak çalışacak bir çözüm bulmanın önemini vurguladıklarını ifade etti. AB Komisyon Başkanı Jean Claude Juncker ise anlaşmanın yapılmamasının yıkıcı etkilerinin olabileceğini ancak kasım ayında anlaşmaya ulaşılabileceğini umduğunu dile getirdi. Gelen açıklamalar sonrası Brexit anlaşmasının yapılacağına yönelik oluşan pozitif hava Sterlin lehine hareketlere neden oldu. ABD tarafında merakla beklenen Tarım Dışı İstihdam verisi 134 bin ile beklentilerin çok altında kalırken FED için önem arz eden işsizlik oranı yüzde 3.7 ile 49 yıl içindeki en düşük seviyesini gördü. Ortalama saatlik kazançlar göstergesi ise beklentiler dahilinde yüzde 0.3 olarak açıklandı. Teknik olarak dünkü sert ABD tahvil yükselişine karşılık bugün de İngiltere'de 10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi yüzde 1.693 ile Ocak 2016'dan bu yana en yüksek seviyesine kadar yükselmiş durumda. Atakların devamında 1.3115, 1.3165 ve 1.3210 dirençleri önemli olabilirken geri çekilmelerde ise 1.3060, 1.3020, 1.2990 ve 1.2960 destek seviyeleri tekrar test edilebilir.
İran petrolüne dair ABD yaptırımlarına bir ay kalmışken, piyasada tartışmaları devam ediyor. Rusya’da yapılan Enerji Forumu’ndan gelen açıklamalar spekülasyonlara neden olurken, zaman zaman fiyatlamalara da etki ediyor. Uluslararası yatırım bankalarından Goldman Sachs’dan bugün gelen açıklamada ise: “İran petrol arzının 4.çeyrekte 2.Çeyreğe göre 1,5 Milyon varil azalacağı temel senaryomuzu sürdürüyoruz” denildi. Günün kalanında başta İran yaptırımları ve ticaret savaşları olmak üzere önemli petrol üreticisi ülkeler ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar önemli olacak. Akşam ABD’de açıklanacak olan Baker Hughes sondaj kuyu sayıları da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; emtiada 86.75 direncinin geçilememesi ile başlayan geri çekilmelerde 84.05 destek noktasına gelindi. Günün devamında buranın da altına inmesi halinde sırasıyla; 83.60, 83.25, 82.60 ve 82.20’de destek seviyeleri takibe alınabilir. Şuan için 84.20 seviyesine yakın fiyatlanan emtianın; yeniden yukarı yönlü ataklar göstermesi halinde ise izlenebilecek direnç noktaları 84.50, 84.85, 85.15 ve 85.30 ‘da bulunmakta.
ONS ALTIN
Brexit anlaşmasına yönelik piyasa tarafında oluşan iyimserlik ve karmaşık gelen ABD İstihdam verileri sonrası Dolar Endeksi’nde yaşanan geri çekilmeler, Emtia üzerinde alış yönlü işlemlere neden olsa da güçlü duran ABD 10 yıllık tahvil faizleri yukarı yönlü atakları sınırlıyor. Teknik olarak da yukarı yönlü ataklar görebilmemiz için 50 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 1207 ve Ağustos ayından bu yana üzerinde kapanış gerçekleştiremeyen 1212 direnci kritik olacaktır. Zira, fiyatların 1207- 1212 bandı üzerinde kalıcılık sağlamasıyla birlikte ilk etapta 1224 direncine kadar ataklar görülebilir. Aşağı tarafta ise 1183 ana desteği önemini korumaya devam ediyor. Buranın kırılması ile birlikte satış yönlü işlemler derinleşebilir. Ancak bu seviye öncesinde 1196, 1190, 1188 ve 1185 ara destekleri izlenebilir.
