21.06.2019 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
ABD ve Avrupa PMI’ları Önemli Olabilir!
Çarşamba akşamı yayınlanan FED/FOMC kararları ile FED Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısında yaptığı açıklamaların yansımaları dünde piyasanın ana odak noktasında yer aldı. 2019 yılına 3 faiz hedefiyle başlayan FED’in, ilerleyen toplantılarda kademeli olarak faiz artış kararından vazgeçmesi ve son olarak bu toplantıda da bu yıl içinde en az bir faiz indirimi sinyali vermesi ABD tahvil piyasalarında sert düşüşlere neden oldu. Bu durumla birlikte, TL varlıkları başta olmak üzere gelişmekte olan ülkelerin yanı sıra birçok para birimi Dolar karşısında değer kazandı. Yapılan toplantı sonrası FED’in Temmuz ayı toplantısında bir faiz indirimine gideceğine yönelik beklentiler yüzde 100’e ulaşmış durumda ancak indirimin 25 mi yoksa 50 baz puan mı olacağı ise gelecek verilere göre şekillenebilir. FED’in ardından bu haftanın diğer önemli gündem maddesi ise İngiltere Merkez Bankası kararlarıydı. Dün öğlen saatlerinde yayınlanan kararlarda faizlerin yüzde 0.75 düzeyinde sabit bırakıldığı ve varlık alım programında herhangi bir değişikliğe gidilmediği belirtildi. Brexit’e yönelik risklere vurgu yapılan karar metninde ise sorunsuz bir Brexit durumunda faizlerde yavaş ve sınırlı bir şekilde artış görülebileceği açıklandı. Brexit tarafında ise dikkatler ülke içerisinde yapılan başbakanlık seçimlerine odaklanmış durumda. Özellikle seçilecek adaya göre Brexit’in yol haritasının belirleneceği seçimlerin favori adayı ise daha önce Dışişleri Bakanlığı koltuğunda oturmuş ve sert Brexit söylemleri ile bilinen Boris Johnson olduğu görülüyor. ABD – İran ilişkilerinde ise İran’ın ABD ordusuna ait droneları Hürmüz Boğazı yakınlarında düşürmesi iki ülke arasındaki gerginliği en üst seviyeye çıkarmış durumda. Yurtiçinde ise jeopolitik ve siyasi risklere yönelik yaşanan gelişmeler zaman zaman TL varlıklarında oynaklık yaratsa da gerek FED’in gerekse ECB’nin genişlemeci adımları başta Türkiye olmak üzere dış finansman sorunu yaşayan ülkeleri pozitif etkileyerek kur tarafında TL lehine hareketlere neden oluyor. Bugün ise dikkatlerimiz yine ticaret savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşmasına yönelik gelebilecek açıklamalarda olacak. ABD ve Avrupa’dan PMI rakamlarının takip edileceği günde ayrıca FED yetkililerinin açıklamalarını izleyeceğiz.
ABD tahvil faizleri Çarşamba akşamı yayınlanan FED/FOMC kararlarındaki güvercin tavır sonrası düşüşlerine dünde devam etti ve Dolar varlıkları baskı altında kalarak parite tarafında alış yönlü işlemler hız kazandı. Avrupa tarafında ECB Başkanı Mario Draghi’nin ardından ECB Başkan Yardımcısı Luis De Guindos’un; faiz indirim seçeneklerinin masa olduğuna dair açıklamaları dikkat çekiciydi. Öte yandan Avrupa’da Brexit ve İtalya’nın AB ile kamu borçları üzerinden yaşadığı sorunlara yönelik haber akışları da kritikti. Özellikle İtalya Başbakanı Giuseppe Conte’nin, büyümeye öncelik vermek için AB’nin mali kurallarını değiştirmesi gerektiğine yönelik açıklamaları önemliydi. Bugünkü ekonomik takvimde ise dikkatlerimiz her iki bölgeden de takip edeceğimiz PMI rakamlarında olacak. Ayrıca ticaret savaşları, Brexit, ABD- İran husumeti ve İtalya’ya yönelik AB’den gelebilecek açıklamalar paritenin gündeminde olmaya devam edecek. Teknik olarak 25 haftalık üstel hareketli ortalaması üzerinde (1.1285) seyreden parite bu seviye üzerinde kalıcılık sağlar ise yukarı yönlü hareketlerini hızlandırabilir. Bu durumda ise ilk etapta 1.1310, 1.1340, 1.1365 ve 1.1390 dirençleri önemli olabilir. 1.1285 altına sarkması durumunda ise 1.1270, 1.1250, 1.1215 ve 1.1190 destekleri takip edilebilir.
FED ve ECB gibi majör bankaların sıkılaştırma politikalarını bir kenara bırakarak parasal genişlemeye yönelik adımlar atması başta TL varlıkları olmak üzere gelişmekte olan ülkelerin para birimleri üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Her ne kadar kur tarafında zaman zaman jeopolitik ve siyasi riskler kaynaklı olarak TL aleyhine işlemler görsek de ECB başkanı Mario Draghi’nin ek teşviklere işaret etmesi ve Çarşamba akşamı yayınlanan FOMC kararlarındaki faiz indirim sinyali ile başlayan pozitiflik kur üzerinde etkisini sürdürüyor. Zira likiditenin artacağı bu dönemlerde ekonomide doğru adımlar atılıp jeopolitik ve siyasi tarafta herhangi bir gerginlik yaşanmaz ise TL tarafında bir miktar daha pozitif bir hava yaşanabilir. Özellikle ABD ile S-400 – F-35 ikilemi üzerinden yaşanan haber akışları bu konunun en önemli olayları arasında yer alıyor. Ayrıca Doğu Akdeniz’de yaşanan gelişmelerinde gündemimizde olduğunu belirtmekte fayda görmekteyiz. Teknik olarak kritik olarak gördüğümüz 5.77 noktası altında bir fiyatlama hâkim. Kur bu seviye altında kalıcılık sağlar ise TL lehine hareketler bir miktar daha artabilir. Bu durumda ise 5.7365, 5.7100, 5.6845 ve 5.6500 destekleri ilk etapta önemli olabilir. 5.77 üzerinde ise 5.8000, 5.8290, 5.8500 ve 5.8885 dirençleri takip edilebilir.
İngiltere Merkez Bankası(BOE) faiz oranını 0.75 sabit bırakırken varlık alım programında da bir değişiklik yapmadı. BOE’nin anlaşmasız Brexit ihtimalinin artmasına vurgu yapması dikkat çekti. Bu yıl enflasyon tahminleri yüzde 2 ile hedeflerinin altında olacağına dair açıklamaları alıcılı seyri bir miktar baskıladı. Ayrıca Muhafazakar Parti liderliği seçimlerinde ise, sert Brexit açıklamalarıyla bilinen yarışın güçlü adaylarından Boris Johnson dördüncü turu da kazanırken son tura kalan diğer isim Çevre Bakanı Michael Gove oldu. Seçim sonrasında nasıl bir politika izleyecekleri merak uyandırmaya devam ediyor. ABD tarafında ise, Çarşamba akşamı gerçekleşen FED/FOMC toplantısı sonrasında başlayan dolardaki değer kayıpları dün de etkisini sürdürdü. Günün devamında ABD tarafında açıklanacak; Mevcut Konut Satışları verisinin yanı sıra FOMC üyelerinden gelebilecek açıklamalar kritik olacaktır. Diğer taraftan İngiltere’de ekonomik veri açısından sakin bir olsa da Brexit konusunda siyasilerden gelebilecek açıklamalar parite açısından hareketlilik yaratabilir. Teknik olarak bakıldığında ise; alış yönlü işlemlerin hız kazanması için 1.2725 direnci önem teşkil ederken buranın geçilmesi halinde 1.2780, 1.2830, 1.2860 seviyeleri takip edilebilir. Aksi yönde satış işlemleri için ise, 1.2680, 1.2640, 1.2620, 1.2590 destekleri önemli olacaktır.
ABD ve İran arasındaki husumet gün geçtikçe büyüyor. Son olarak ABD ordusuna ait bir dronenin, Hürmüz Boğazı’nda İran tarafından düşürülmesi ve sonrasında gelen açıklamalar petrol fiyatları üzerinde alış yönlü işlemleri artırdı. Gelen açıklamalarda ise İran tarafı yapılan saldırının ABD’ye bir uyarı niteliğinde olduğunu belirtirken ABD tarafından da yine aynı şekilde gelen tehditkar açıklamalar piyasada tedirginlik yarattı. Öte yandan bu hafta takip ettiğimiz Ham Petrol Stoklarında yaşanan azalışların yanı sıra 1-2 Temmuz’da yapılması beklenen OPEC toplantısında üretim kısıntısı anlaşmasının devam edeceğine yönelik beklentilerde alış yönlü işlemler üzerinde etkiliydi. Yaşanan sert yükselişler sonrası Mayıs ayından bu yana devam eden aşağı yönlü trendini kıran petrol fiyatları şuanda 65 direncine yakına bir fiyatlama çiziyor. Zira bu seviye kırılırsa yukarı yönlü ataklar hızlanabilir ve ilk etapta 65.35, 65.70, 66.00 ve 66.55 dirençleri hedef haline gelebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 64.25, 63.80, 63.55 ve 62.90 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Küresel tarafta Çarşamba akşamı FED/FOMC toplantısı sonrasında alınan kararlarla birlikte ABD 10 Yıllık Tahvil Faizlerinde yaşanan düşüşler devam etti. Toplantıda küresel büyümede yavaşlamaya da değinmeleri emtia üzerinde sert fiyatlamalara neden olmuştu. Diğer taraftan ticaret anlaşmasıyla ilgili ABD Ticaret Temsilcisi Robert Ligthizer ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin, G20 zirvesinden önce Çin Başbakan Yardımcısı Lui He ile bir araya gelecekleri yönündeki haber akışları takip edildi. Bununla birlikte Çin Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamalarda ABD’nin ticaret savaşlarında yaptırımların devam etmesi halinde daha fazla göreceğini deklare ederek müzakere konusundaki duruşlarının tutarlı olduğu ve taleplerinin karşılanması gerektiği vurgulandı. Öte yandan İran konusunda ABD’ye ait droneların Hürmüz Boğazı yakınlarında düşürülmesi bölgede tansiyonu yükseltti. İran Devrim Muhafızları, Tahran’ın savaş arayışında olmadığını ancak gerektiği takdirde kendisini savunmaya hazır olduklarının altını çizdi. Küresel tarafta majör merkez bankalarından gün içinde gelebilecek açıklamaların yanı sıra risk unsurlarından Brexit, ABD-Çin ticaret görüşmeleri, İran Nükleer anlaşmasıyla ilgili gelebilecek açıklamalar güvenli liman ürünlerinden ons altında sert fiyatlamalar yaratabilir. Teknik olarak ise, 1402 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1408, 1412, 1419 dirençleri karşımızı çıkabilir. Aksi yönde satış işlemleri için ise 1400, 1394, 1390, 1387 seviyeleri önemli olacaktır.
